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昆侖證券 蘇武康
大市分析：
受政協(xié)提案關(guān)注資本市場(chǎng)、證券法修訂銀行貸款可入市及國(guó)企炒股將解禁等傳聞利好的鼓舞，周三早盤市場(chǎng)一度如浴春風(fēng)，兩市開盤后在電力股上揚(yáng)及個(gè)股普通反彈的合力下
輕松觸及半年線，但鐵礦石價(jià)格大漲讓整個(gè)市場(chǎng)心有余悸，鋼鐵股率先變臉，集裝箱等相關(guān)受影響行業(yè)類個(gè)股亦隨之下挫，盤中減倉(cāng)壓力驟然增大，股指急轉(zhuǎn)直下，10天線失守，使得短線市場(chǎng)走勢(shì)更見嚴(yán)峻，大盤見頂特征亦見明顯。
鐵礦石漲價(jià)不僅對(duì)鋼鐵板塊是長(zhǎng)期利空，而且建筑、機(jī)械、輕工、汽車、集裝箱、造船、鐵道等行業(yè)近年來一直占據(jù)主要用鋼前七位的上市公司也將不可避免地卷入鋼材漲價(jià)的連鎖效應(yīng)中。鋼材對(duì)七大行業(yè)影響的關(guān)鍵詞有二：一是用量,二是比重。一方面,建筑、機(jī)械、輕工等行業(yè)的用量較大,鋼材價(jià)格上漲將導(dǎo)致成本增加；另一方面,由于鋼材占機(jī)械、集裝箱、造船等行業(yè)成本的比重較大,影響也最為明顯。我們認(rèn)為，鐵礦石漲價(jià)引起的連鎖反應(yīng)，盡管不會(huì)在市場(chǎng)引起"海嘯"，但掀起一股不大不小的浪花還是可以預(yù)期的。對(duì)一些周期性行業(yè)而言，隨著成本上升因素的逐步體現(xiàn)，這些行業(yè)和個(gè)股未來業(yè)績(jī)見頂回落的可能性相對(duì)較大，這也必將導(dǎo)致以基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者逐步退出這些品種，進(jìn)而減弱市場(chǎng)的做多動(dòng)力，而增強(qiáng)市場(chǎng)的做空壓力。因此，投資者對(duì)鐵礦石漲價(jià)這股旋風(fēng)所產(chǎn)生的負(fù)面影響，要進(jìn)行認(rèn)真評(píng)估，尤其要檢視自己的持股，是否是受影響的行業(yè)和個(gè)股，注意回避風(fēng)險(xiǎn)。
另外，鐵礦石漲價(jià)很可能誘發(fā)新一輪市場(chǎng)估值壓力。太鋼不銹(資訊 行情 論壇)、八一鋼鐵(資訊 行情 論壇)、新安股份(資訊 行情 論壇)、中集集團(tuán)(資訊 行情 論壇)等業(yè)績(jī)優(yōu)異的品種的下跌，究竟是由什么原因造成的，現(xiàn)在還不能一錘定論。但有一點(diǎn)卻是肯定，下跌是實(shí)實(shí)在在的。績(jī)優(yōu)股不漲卻跌，績(jī)差股炒得轟轟烈烈，這種極為反差的表現(xiàn)，充分說明當(dāng)前市場(chǎng)的估值是極為錯(cuò)亂的，根本無章可循。但個(gè)股上漲的基礎(chǔ)卻是需要業(yè)績(jī)支持的，最起碼也要有對(duì)業(yè)績(jī)有所預(yù)期，否則這種炒作便是無根之木、無源之水，注定不能長(zhǎng)久。正是因?yàn)檫@樣，東方寶龍(資訊 行情 論壇)、吉林炭素等相當(dāng)一批個(gè)股的炒作倒下，套牢了一批人。我們認(rèn)為，這樣演變下去對(duì)多頭信心的打擊是十分嚴(yán)重的。在沒有號(hào)召力的領(lǐng)漲熱點(diǎn)的情況下，這些超跌題材股炒作的飛快轉(zhuǎn)換，必會(huì)使得增量資金望而卻步，久而久之，多頭能量大幅消耗，市場(chǎng)活躍度會(huì)相應(yīng)下降，大盤再次走上盤跌之途的概率增大，下跌也就不可避免了。
為此，我們認(rèn)為，短線大盤調(diào)整尚未結(jié)束，還有進(jìn)一步尋底的要求。至于再次入市的機(jī)會(huì)，一是要看短線市場(chǎng)調(diào)整充分與否；二是要看"兩市"有否利好"強(qiáng)心針"，讓市場(chǎng)再次振作�，F(xiàn)階段操作，建議大家持盈保泰、靜心等待為妙。
個(gè)股推薦：
北大荒(資訊 行情 論壇)(600598):公司作為國(guó)家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè),其規(guī)模優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)等均在農(nóng)業(yè)股中具有龍頭地位,表現(xiàn)出較好的成長(zhǎng)性。從走勢(shì)看，年初見底后，形成明顯震蕩反彈走勢(shì)。目前在半年線下方強(qiáng)勢(shì)橫盤整固，后市向上突破可以預(yù)期，關(guān)注。
吉林森工(資訊 行情 論壇)(600189)。該公司負(fù)責(zé)綜合開發(fā)長(zhǎng)白山森林資源，擁有獨(dú)一無二的地域優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)白山已被聯(lián)合國(guó)劃入"人類與自然生物圈" 保護(hù)區(qū)，林木、藥材、野生動(dòng)物資源在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。吉林森工通過引種、開發(fā)，讓長(zhǎng)白山這個(gè)原始森林生態(tài)系統(tǒng)不斷得到發(fā)展的同時(shí)，還創(chuàng)造出巨大的經(jīng)濟(jì)效益，公司在長(zhǎng)白山大規(guī)模養(yǎng)殖人參、天麻、靈芝等數(shù)十種名貴藥材，還辦了養(yǎng)鹿場(chǎng)，成為我國(guó)主要的中藥材基地，后市潛力不可低估。
注：在作者所知情的范圍內(nèi)，本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)的證券沒有任何利害關(guān)系。
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