新快報訊 昨日晚間，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(征求意見稿)》(下稱“意見稿”)。征求意見到21日結(jié)束，結(jié)束后監(jiān)管部門根據(jù)征求意見情況進(jìn)行修訂并正式發(fā)布。新股發(fā)行體制改革方案方案正式發(fā)布后，在審企業(yè)已完成審核進(jìn)程，并且符合新的發(fā)行改革方案內(nèi)容要求的，就具備了給予核準(zhǔn)批文的條件。

　　分析人士說，根據(jù)進(jìn)程推測，IPO很可能在三季度開閘。而從意見稿傳遞出的信息看，雖然沒有根本性變化，但對新股發(fā)行無論在信披、套現(xiàn)等環(huán)節(jié)的監(jiān)管都更趨嚴(yán)格。

　　新股預(yù)先披露時間進(jìn)一步提前

　　根據(jù)意見稿，為加強(qiáng)社會監(jiān)督，招股說明書預(yù)先披露時點將進(jìn)一步提前，發(fā)行人招股說明書申報稿正式受理后，即在中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露。

　　申請首次公開發(fā)行股票的在審企業(yè)，可申請先行發(fā)行公司債。發(fā)行人通過發(fā)審會并履行會后事項程序后，中國證監(jiān)會即核準(zhǔn)發(fā)行，新股發(fā)行時點由發(fā)行人自主選擇。放寬首次公開發(fā)行股票核準(zhǔn)文件的有效期至12個月。

　　新股發(fā)行時，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)允許符合條件的個人投資者參與網(wǎng)下定價和網(wǎng)下配售。公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下的，提供有效報價的機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者應(yīng)分別不少于20人；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，提供有效報價的機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者應(yīng)分別不少于50人。有效報價人數(shù)不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

　　限售滿兩年內(nèi)減持價應(yīng)不低于發(fā)行價

　　意見稿要求，發(fā)行人控股股東、持有發(fā)行人股份的董事和高級管理人員應(yīng)在公開募集及上市文件中公開承諾：所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，其減持價格不低于發(fā)行價；公司上市后6個月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個交易日的收盤價均低于發(fā)行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發(fā)行價，持有公司股票的鎖定期限自動延長至少6個月。

　　發(fā)行人及其控股股東、公司董事及高級管理人員應(yīng)在公開募集及上市文件中提出上市后五年內(nèi)公司股價低于每股凈資產(chǎn)時穩(wěn)定公司股價的預(yù)案，預(yù)案應(yīng)包括啟動股價穩(wěn)定措施的具體條件、可能采取的具體措施等。具體措施可以包括發(fā)行人回購公司股票，控股股東、公司董事、高級管理人員增持公司股票等。

　　發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)在公開募集及上市文件中披露公開發(fā)行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向。對不履行承諾的行為，證監(jiān)會將及時采取監(jiān)管措施。

　　公募基金社保獲優(yōu)先配售權(quán)

　　根據(jù)意見稿，網(wǎng)下配售的新股中至少40%應(yīng)優(yōu)先向公募證券投資基金和由社保基金投資管理人管理的社會保障基金配售。

　　公司股本4億元以下的，網(wǎng)下配售比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%；公司股本超過4億元的，網(wǎng)下配售比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。余下部分向網(wǎng)上投資者發(fā)售。既定的網(wǎng)下配售部分認(rèn)購不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商不得向網(wǎng)上回?fù)芄善薄?/p>

　　網(wǎng)上投資者有效認(rèn)購倍數(shù)在50倍以上但低于100倍的，應(yīng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽�回�(fù)鼙壤秊楸敬喂�開發(fā)行股票數(shù)量的15%；網(wǎng)上投資者有效認(rèn)購倍數(shù)在100倍以上的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂�開發(fā)行股票數(shù)量的30%。

　　值得一提的是，對網(wǎng)上發(fā)行的股票，發(fā)行人和主承銷商可以采用現(xiàn)行按申購量配號抽簽確定中簽號碼的方式進(jìn)行配售，也可以采用按申購賬戶配號抽簽確定中簽賬戶并配售等量股票的方式配售。

　　上市當(dāng)年即虧的將被稽查

　　意見稿強(qiáng)調(diào)，審核過程中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實前后存在不同表述且有實質(zhì)性差異的，中國證監(jiān)會將中止審核，并在12個月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請。發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)報送的發(fā)行申請文件及相關(guān)法律文書涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，移交稽查部門立案查處，暫停受理相關(guān)中介機(jī)構(gòu)推薦的發(fā)行申請；查證屬實的，自確認(rèn)之日起36個月內(nèi)不再受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請，并依法追究中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)當(dāng)事人責(zé)任。

　　意見稿還要求，發(fā)行人和承銷商不得向發(fā)行人、發(fā)行人董事及高級管理人員、承銷商及上述人員的關(guān)聯(lián)方配售股票。

　　值得注意的是，意見稿對上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上或上市當(dāng)年即虧損的給出了比目前更嚴(yán)厲的措施——中國證監(jiān)會將自確認(rèn)之日起即暫不受理相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)推薦的發(fā)行申請，并移交稽查部門立案稽查。除非發(fā)行人在招股說明書中已經(jīng)明確具體地提示上述業(yè)績下滑風(fēng)險、或存在其他法定免責(zé)情形。

　　此外，意見稿還要求擬上市公司提高信息披露質(zhì)量，使用淺白語言，提高披露信息的可讀性，方便廣大中小投資者閱讀和監(jiān)督。

　　第二批IPO財務(wù)抽查名單出爐郵政速遞、廣東超訊通信入選

　　新快報訊 來自中國證監(jiān)會網(wǎng)站的消息顯示，首次公開發(fā)行(IPO)在審企業(yè)財務(wù)專項檢查第二批抽查名單出爐，其中郵政速遞、廣東超訊通信均入選。

　　IPO在審企業(yè)財務(wù)專項檢查工作開展以來，截至5月31日，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)專項自查工作已全部完成。目前第一批30家企業(yè)的抽查工作也已基本完成。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，IPO財務(wù)專項檢查自查報告延期提交的最終截止日為2013年5月31日。4月1日至5月31日期間，證監(jiān)會共收到106家企業(yè)提交終止審查的申請，加上3月31日前提交終止審查申請的162家企業(yè)，自財務(wù)專項檢查工作開展以來，共有268家企業(yè)提交終止審查申請。

　　此外，在3月31日前中止審查的107家企業(yè)中，共有12家提交了自查報告。根據(jù)IPO財務(wù)專項檢查工作部署，需要在延期提交自查報告的企業(yè)中抽取10家進(jìn)行抽查。因4月份以來提交自查報告的只有12家企業(yè)，因此此次隨機(jī)抽取出兩家企業(yè)，其余10家企業(yè)均列入第二批抽查名單(見附件)。

　　為防止少數(shù)企業(yè)借撤回之名規(guī)避財務(wù)自查義務(wù)，證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，對于在IPO財務(wù)專項檢查過程中主動申請終止審查的企業(yè)，自終止審查之日起一年內(nèi)再次申報IPO時，仍然需要根據(jù)本次財務(wù)專項檢查的有關(guān)要求履行自查義務(wù)，在申報IPO申請材料時應(yīng)同時提交財務(wù)自查報告。證監(jiān)會將進(jìn)行抽查。對于2013年3月31日之后新申報IPO的企業(yè)，保薦機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所等應(yīng)重點關(guān)注可能造成粉飾業(yè)績或財務(wù)造假的12個重點事項。

　　IP O 財務(wù)專項檢查抽查階段企業(yè)名單(第二批)

　　板塊 發(fā)行人名稱

　　主板 金龍精密銅管集團(tuán)股份有限公司

　　中國郵政速遞物流股份有限公司

　　重慶銀行股份有限公司

　　中小板 海寧聯(lián)豐磁業(yè)股份有限公司

　　廣東超訊通信技術(shù)股份有限公司

　　上海全筑建筑裝飾集團(tuán)股份有限公司

　　中航文化股份有限公司

　　寧波精達(dá)成形裝備股份有限公司

　　重慶再升科技股份有限公司

　　創(chuàng)業(yè)板 北京麒麟網(wǎng)文化股份有限公司

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