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□本報(bào)記者 吳心韜 黃繼匯
在國(guó)內(nèi)券商正躍躍欲試在并購(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)上大展身手之際,外資投行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)越發(fā)重視,紛紛加大對(duì)中國(guó)企業(yè)的研究力度。他們?cè)趲椭袊?guó)客戶并購(gòu)、拓展全球業(yè)務(wù)和進(jìn)行境外投資活動(dòng)方面,看到了龐大的商機(jī)。
看好企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)
研究機(jī)構(gòu)湯森路透日前發(fā)布的2012年第一季度中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)報(bào)告顯示,一季度中國(guó)占亞洲地區(qū)并購(gòu)活動(dòng)總額的37%,僅次于美國(guó),連續(xù)3年成為全球第二大并購(gòu)市場(chǎng),中國(guó)交易金額占全球總量8.1%,市場(chǎng)份額較去年增加3.2%。中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)的巨大潛力,也吸引外資投行紛紛涉足其中。
今年一季度中國(guó)企業(yè)參與的并購(gòu)總金額達(dá)338億美元,共計(jì)571項(xiàng)并購(gòu),較2010年同期的458億美元下降26%。國(guó)內(nèi)并購(gòu)占所有中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)金額的59%,共401項(xiàng)交易,總交易額200億美元,主要?dú)w功于工業(yè)和材料兩大行業(yè)的并購(gòu)整合。
去年11月,總部位于紐約的全球性獨(dú)立投資銀行美馳集團(tuán)宣布設(shè)立北京子公司,開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)。美馳集團(tuán)的首席執(zhí)行官肯尼斯·莫里斯表示:“我們親身感受著亞洲企業(yè)對(duì)獨(dú)立顧問(wèn)服務(wù)需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng),這一趨勢(shì)在全球其他地區(qū)已經(jīng)得到驗(yàn)證。作為一家全球性投資銀行,我們很高興能夠?yàn)橹袊?guó)的客戶提供全面、客觀的顧問(wèn)意見(jiàn)以及合適的跨境交易機(jī)會(huì),同時(shí)將持續(xù)為全球客戶提供最新的市場(chǎng)知識(shí)。”
該行高層還指出,越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)正在尋求跨國(guó)商機(jī)以拓展海外市場(chǎng)并提升技術(shù)能力,這些企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表狀況良好,能夠提供相應(yīng)的資金支持。
多樣化產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)
除此之外,外資投行對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的重視程度日漸提升,并利用其多樣化的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)加速業(yè)務(wù)擴(kuò)張。
野村亞太(除日本)股票部聯(lián)席主管約翰·阿戴爾(微博)(John Adair)日前在接受中國(guó)證券報(bào)(微博)記者采訪時(shí)表示,中國(guó)近期的金融改革措施頻頻,奠定了中國(guó)股市和資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定。野村亞太股票業(yè)務(wù)自2008年收購(gòu)雷曼兄弟亞太區(qū)相關(guān)業(yè)務(wù)以來(lái)取得長(zhǎng)足進(jìn)步,股票研究和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在區(qū)域內(nèi)名列前茅。
阿戴爾介紹說(shuō),香港是野村亞洲股票業(yè)務(wù)的中心。在過(guò)去幾年,野村作為一家立足于亞洲同時(shí)擁有全球視野的投資銀行,憑借全方位的服務(wù)和現(xiàn)金、衍生品和股票經(jīng)紀(jì)等多樣化的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì),在業(yè)務(wù)方面取得了顯著增長(zhǎng)。自2009年初以來(lái),野村的股票經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了150%,目前已涵蓋765只股票的研究。野村在股票研究方面具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力,亞太(除日本外)股票團(tuán)隊(duì)共有500多名員工,在印度、馬來(lái)西亞、新加坡、印尼、澳大利亞、韓國(guó)、中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣都有駐當(dāng)?shù)氐难芯咳藛T。中國(guó)市場(chǎng)是野村股票團(tuán)隊(duì)乃至整個(gè)集團(tuán)很重視的市場(chǎng),野村是第一家在中國(guó)設(shè)立代表處的國(guó)際投行,分別于1982年和1986年在北京和上海設(shè)立代表處。
阿戴爾表示,野村收購(gòu)雷曼兄弟之后的業(yè)務(wù)整合為野村業(yè)務(wù)平臺(tái)的發(fā)展增添了很大動(dòng)力,堪稱一次非常成功的業(yè)務(wù)整合。盡管經(jīng)歷了金融海嘯和市場(chǎng)的動(dòng)蕩,但野村和雷曼兄弟的業(yè)務(wù)整合為野村帶來(lái)了顯著增長(zhǎng),野村股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)得以大幅擴(kuò)張,股票研究數(shù)量也由原來(lái)的296只股票增加至現(xiàn)有的765只,而野村的研究實(shí)力在亞太地區(qū)也始終名列前茅。
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