證券投資咨詢?nèi)藛T操縱市場

　　汪建中被判上億罰金

　　□本報(bào)記者 蔡宗琦(微博)

　　2011年8月3日，北京市第二中級人民法院作出一審判決，以操縱證券市場罪判處汪建中有期徒刑7年，罰金1.25億元。證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，汪建中案是證券投資咨詢?nèi)藛T利用自身專業(yè)影響力實(shí)施股價(jià)操縱的典型案例，危害嚴(yán)重。

　　股價(jià)操縱 實(shí)施欺詐

　　這位負(fù)責(zé)人介紹，2007年1月至2008年5月期間，集北京首放投資顧問有限公司法定代表人、控股股東、執(zhí)行董事、經(jīng)理多重身份于一身的汪建中利用北京首放在證券投資咨詢業(yè)的影響力，通過其實(shí)際控制的本人及親友的9組滬深證券賬戶和17個(gè)資金賬戶，在北京首放的咨詢報(bào)告發(fā)布前，買入咨詢報(bào)告推薦的證券，在咨詢報(bào)告向社會公眾發(fā)布后賣出該種證券。汪建中先后55次通過上述“先行買入證券、后向公眾推薦、再賣出證券”的手法，買賣了包括“工商銀行”、“交大博通”、“馬鋼CWB1”等38只股票或權(quán)證，累計(jì)買入金額為52.60億元，累計(jì)賣出金額為53.86億元，累計(jì)獲利超過1.25億元。　在本案中，北京首放通過首放證券網(wǎng)等媒體發(fā)布或刊登咨詢報(bào)告。比較上述38只股票或權(quán)證的交易情況，在北京首放咨詢報(bào)告發(fā)布后，股票交易價(jià)格、交易量、換手率、參與買入賬戶及新增買入賬戶均有明顯變化。汪建中作為北京首放實(shí)際控制人，對公司咨詢報(bào)告的發(fā)布內(nèi)容與時(shí)機(jī)擁有最終決定權(quán)，在其明知北京首放咨詢報(bào)告具有較大影響力的情況下，采取在公開發(fā)布報(bào)告前搶先買入、發(fā)布后當(dāng)日或數(shù)日內(nèi)迅速賣出獲利等行為，對其他市場投資者明顯不利，屬于人為影響或意圖影響證券交易價(jià)格或交易量的操縱市場行為。

　　被判有期徒刑

　　這位負(fù)責(zé)人介紹，汪建中案于2008年5月由中國證監(jiān)會立案稽查。2008年10月，中國證監(jiān)會對汪建中、北京首放行政違法行為作出處罰，認(rèn)定汪建中操縱證券市場，決定沒收違法所得1.25億元，并處罰款1.25億元，撤銷北京首放證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

　　因汪建中行為涉嫌犯罪，2008年8月中國證監(jiān)會在行政調(diào)查掌握初步證據(jù)后，將該案移送公安機(jī)關(guān)偵查。2010年8月，北京市人民檢察院第二分院向法院提起公訴。2011年8月，北京市第二中級人民法院公開審理后作出司法判決。

　　這位負(fù)責(zé)人認(rèn)為，汪建中嚴(yán)重破壞證券市場“公開、公平、公正”原則，損害其他投資者利益。汪建中利用其決策控制地位，使北京首放參與操縱市場行為，最終公司被撤銷資格，本人被處罰并被判處有期徒刑。

　　在本案中，汪建中的行為屬于新型市場操縱行為。首先，汪建中的操縱行為是通過撰寫、發(fā)布分析文章，借助有廣泛影響力的媒體，改變市場投資者的心理預(yù)期，引誘投資者參與交易，汪建中本人在股價(jià)得到推高后趁機(jī)賣出。其次，汪建中在大力推薦他人買入證券同時(shí)，自己卻進(jìn)行反向交易，其欺詐投資者顯而易見。

　　汪建中和北京首放利用市場影響力操縱證券市場的行為危害嚴(yán)重。一是北京首放為知名投資咨詢機(jī)構(gòu)，市場關(guān)注度高，其操縱市場行為客觀上利用了良好的群眾基礎(chǔ)，具有較強(qiáng)的欺騙性，也侵害了更多的投資者的合法權(quán)益。二是汪建中、北京首放的操縱行為隱蔽，其交易行為表面上看是短線交易，但實(shí)質(zhì)是在正常業(yè)務(wù)掩蓋下進(jìn)行的違法行為，薦股與交易結(jié)合，普通投資者難以識別其陷阱。三是對投資咨詢行業(yè)的誠信和聲譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響，影響證券投資咨詢行業(yè)形象，損害投資者信心。