證監會對內幕交易和證券期貨犯罪“零容忍”，發現一起堅決查處一起

　　加快統一監管的場外市場建設步伐，研究柜臺交易可行性；逐步研究推動地方債、機構債、市政債、高收益債等固定收益類金融產品創新；鼓勵和引導證券投資基金、養老基金等機構投資者協調發展；證監會將帶頭講誠信，推進政務信息公開和陽光作業。

　　證券時報記者 胡學文

　　由科技部、深圳市人民政府和深交所主辦，工信部支持的第九屆中小企業融資論壇昨日在深圳舉行。剛剛履新一個月的中國證監會主席郭樹清出席論壇，并首度就資本市場改革發展等問題發表演講。他表示，下一步證監會將從加強資本市場誠信建設、打擊內幕交易等六個方面推進資本市場的改革創新和健康發展。

　　郭樹清指出，要全面正確看待我國資本市場發展取得的偉大成就。中國資本市場在探索中前進，在改革中創新，走出了一條符合市場規律和中國國情的發展道路。但同時中國的證券期貨市場還十分年輕，存在明顯的缺點和不足，例如行業和產品的結構還很不完善，服務國民經濟的廣度和深度都需要拓展；內在約束機制還不健全，一些市場主體誠實守信、規范守法的意識相當淡漠等。他表示，這些發展過程中的問題只能在發展中得到解決。

　　對于資本市場如何落實“十二五”規劃，郭樹清定義“應當把中國的資本市場建設成為自主創新的發動機，產業升級的推進器，國民經濟的晴雨表，全球合作的黏合劑。”

　　關于資本市場下一步的任務，郭樹清指出，做好證券期貨的改革和監管工作，就是要扎扎實實推進資本市場的改革創新和健康發展，具體做好以下六方面工作：

　　第一，加快多層次資本市場體系建設。健全和完善市場體系結構，可以為不同規模、不同類型、不同成長階段的企業提供差異化的金融服務，促進其加快發展。要繼續支持符合條件的公司在主板上市，堅持不懈地發展中小企業板，積極穩妥地發展創業板市場。加快統一監管的場外市場建設步伐，穩步推進期貨、期權和金融衍生品市場發展，認真研究柜臺交易的可行性。進一步明晰各板塊的職能分工和服務定位，形成功能互補、相互促進、協調發展的多層次市場體系。

　　第二，積極發展多樣化的投融資工具。要落實國務院關于積極穩妥發展債券市場的要求，鼓勵符合條件的企業通過發行公司債券籌集資金。適應我國城市化、工業化、信息化、國際化的需要，逐步研究推動地方債、機構債、市政債、高收益債等固定收益類金融產品創新。同時，按照統一準入條件、統一信息披露標準、統一資信評估要求、統一投資者適當性制度、統一投資者保護安排的原則，加快實現債券市場的互聯互通。要積極研究股票、基金相關的新品種，探索并購重組、資產證券化以及期貨期權等金融工具創新。逐步建立以市場為主導的品種創新機制，不斷豐富市場投融資產品體系，更好地服務于中小企業和創新創業活動。

　　第三，大力培育多元化的投資者群體。資本市場的安全運行和功能發揮，不僅需要透明高效的市場機制、經營穩健的市場主體、適度有效的市場監管，更離不開結構合理、成熟理性的投資者群體。要本著對人民負責的態度，加強對多層次市場各類產品的風險揭示和歸類，落實與之相匹配的投資者適當性制度，引導投資者審慎評估，理性參與，確保將合適的產品賣給合適的投資人。在強化對廣大中小投資者服務的同時，要鼓勵和引導證券投資基金、養老基金、社保基金、保險資金等機構投資者協調發展，積極引導風險投資、私募股權投資陽光化、規范化運作，共同促進資本市場穩定健康發展。

　　第四，切實加強資本市場誠信建設。誠信缺失加劇了社會焦慮，增加了經濟運行的成本，也侵蝕著政治穩定的基礎。中央對誠信建設高度重視，廣大人民群眾也充滿了期待。證監會將帶頭講誠信，推進政務信息公開和陽光作業，搞好主動溝通和解疑釋惑，提高監管工作的透明度。證監會將升級和完善資本市場誠信檔案數據庫，豐富誠信監管和約束手段，積極督促上市公司、證券公司、基金公司、期貨公司和其它中介機構不斷提升商務誠信水平；加強投資者教育工作，增強投資者的契約精神、風險意識和理性參與能力；密切與司法機關、相關部門、地方政府之間的監管協作，充分發揮新聞媒體的輿論監督作用。

　　第五，堅決打擊證券期貨違法違規行為。當前，市場監管工作的一項重點仍然是防控和打擊內幕交易�，F階段我國的內幕交易有兩種情況，有一部分人有目的地利用特殊地位和關系，謀取不正當利益；也有一部分人主觀意識不甚明確，沒有認識到這是與貪污、盜竊、欺詐性質相近的犯罪行為。小偷從菜市場偷一棵白菜，人們都會義憤填膺，但是若有人把手伸進成千上萬股民的錢包，卻常常不會引起人們的重視。這就是內幕交易的實質，也是防范和打擊這種犯罪活動的困難之所在。證監會對內幕交易和證券期貨犯罪始終堅持“零容忍”的態度，發現一起堅決查處一起。同時真誠地請求社會各界特別是投資者個人和機構，一定要及時向證監會提供案件線索，協助調查取證，在需要的情況下能夠積極作證。證監會將繼續改進監管手段和方式，嚴懲操縱市場、欺詐上市、利益輸送、虛假披露等違法違規行為，維護好市場“三公”原則。

　　第六，時刻警惕和防范區域性、系統性風險。防范風險是金融市場永恒的主題。在國際經濟金融動蕩加劇、形勢復雜多變的環境下，更要把防范風險擺在突出位置。要認真貫徹落實國務院關于清理整頓各類交易場所的部署，協同有關方面加強組織指導和監督檢查，推動清理整頓工作有序、有效開展。要深入排查、妥善處置非法證券發行和非法經營證券業務活動，防止形成區域性證券期貨風險。要進一步加強對貨幣市場、資本市場、保險市場不同主體行為模式及其互動關系的預防性研究，加強監管協調，防止風險在不同主體、不同市場間傳遞和轉移。證監會將密切關注國際金融市場動向，強化跨境風險的監控、評估、預警和應急處置，牢牢守住不發生系統性風險的底線。