這是國內以“搶帽子”方式操縱股市獲刑的首個案例，宣判后汪的辯護律師表示將上訴

　　【據新華社北京8月3日電】(記者 涂銘 李京華)3日上午，備受關注的“汪建中薦股案”在北京市第二中級人民法院一審宣判，被稱為“股市黑嘴”的原北京首放投資顧問有限公司法定代表人汪建中，被法院一審以操縱證券市場罪判處有期徒刑7年，罰金1.25億余元。這也是國內以“搶帽子”方式操縱證券市場獲刑的首個案例。 

　　法院經審理查明，2007年1月9日至2008年5月21日間，汪建中利用其實際控制交易的證券賬戶，交易38只股票，操縱證券市場共計55次，累計買入成交額52.6億余元，累計賣出成交額53.8億余元，非法獲利共計1.25億余元。

　　法院審理后認為，被告人汪建中無視國家法律，為獲取不正當利益，操縱證券市場，侵害了國家對證券交易的管理制度和投資者的合法權益，情節特別嚴重，其行為已構成操縱證券市場罪，依法應予懲處。據此作出上述判決。

　　宣判后，汪建中的辯護律師表示將提起上訴。

　　回放

　　“股市黑嘴”操縱市場路線圖出水

　　“汪建中案”3日上午一審宣判，這也是國內以“搶帽子”方式操縱證券市場獲刑的首個案例。

　　據法院介紹，被告人汪建中在擔任北京首放投資顧問有限公司負責人期間，從2006年7月至2008年3月，先后利用其本人及他人的身份證開立了其實際控制的滬、深證券賬戶，并使用上述賬戶，在中信證券北京北三環中路營業部、國信證券北京三里河營業部等證券營業部開立了10余個資金賬戶用于證券交易。同時，在中國工商銀行開立了10個銀行賬戶，用于證券交易資金的存取和劃轉。

　　根據證監會的調查，北京首放報告中推薦的股票一般在下午2點半左右確定，最終決定權在汪本人，然后在5點鐘之后發布給有穩定合作關系的網站，有時還會在其他證券類媒體發布咨詢報告。汪建中則在北京首放報告的觀點確定之后、發布之前提前買入所推薦的股票，并一般在發布報告次日即賣出，構成所謂的“搶帽子”交易行為。

　　法院判決書顯示，2007年1月9日至2008年5月21日間，汪建中采取先買入“工商銀行”、“中國聯通”等38只股票，后利用北京首放名義通過多家媒體對外推薦其先期買入的股票，并在股票交易時搶先賣出相關股票，人為影響上述股票的交易價格。

　　根據證監會的統計，在北京首放推薦股票的內容發布后，相關38只股票交易量在整體上出現了較為明顯的上漲：個股開盤價、當日均價明顯提高；集合競價成交量、開盤后1小時成交量成倍放大；全天成交量大幅增長；當日換手率明顯上升；參與買入賬戶明顯增多；新增買入賬戶成倍增加。

　　據法院介紹，汪建中采取上述方式操縱證券市場共55次，累計買入成交額人民幣52.6億余元，累計賣出成交額人民幣53.8億余元，非法獲利共計人民幣1.25億余元歸個人所有。  (據新華社電)

　　焦點

　　“搶帽子”操縱是否成立曾引激辯

　　3日宣判結束后，審判長白波告訴記者，此案是以搶帽子方式操縱證券市場的首個案例，因缺乏明確的相關法律條文，所以在庭審時曾進行過激烈的辯論。

　　對于公訴機關認為汪建中的行為構成了“搶帽子交易操縱”，汪建中的辯護律師高子程提出了質疑。在2010年10月28日的庭審中，控辯雙方就汪建中是“先買入后薦股”還是“先薦股后買入”展開了激烈的爭辯。檢方認為，汪建中先買入后薦股，然后拋出，屬于操縱行為。辯護律師則認為，汪建中是在其任職公司先薦股后買入，再拋出，最多只屬于利用職務便利，行為不恰當。

　　除此之外，辯護律師還認為，操縱股市的立案標準必須達到兩個10%：即買入股票的交易量占股票總交易量的10%以上，買賣股票的資金量達到買賣該只股票資金總量的10%以上。這兩個10%都達到了，才構成操縱罪。汪建中買賣股票的量和買賣股票的資金量都沒達到10%，還不到1%。所以沒有達到刑事案件的立案標準，不能立案，也就不能判決。

　　對此，公訴方認為，關于10%等具體犯罪數額和比例，是對傳統操縱市場行為是否入罪的一個法律標準。對于像汪建中這樣以搶帽子方式操縱市場的行為，其是否入罪，并不以其買賣股票的數額和比例為判定標準，而是通過其行為特點、性質來認定。律師所說的操縱股票價格判定標準是針對大量資金對一只股票的操作，而汪建中的行為恰恰與此不同，是一種新型的操縱市場行為，有其新特點。

　　2007年3月27日，中國證監會下發了《證券市場操縱行為認定指引(試行)》，其中對于“搶帽子交易操縱”的定義是：證券公司、證券咨詢機構、專業中介機構及其工作人員，買賣或者持有相關證券，并對該證券或其發行人、上市公司公開做出評價、預測或者投資建議，以便通過期待的市場波動取得經濟利益的行為。

　　對此白波說：“雖然法院調取了證監會發布的《證券市場操縱行為認定指引(試行)》，但因為這個文件沒有對外公布，只作為內部操作參考，所以法院不能引用�！贝舜畏ㄔ鹤罱K是依據刑法第182條第1款第4項“以其他方法操縱證券市場”做出的一審判決。 (據新華社電)

　　影響

　　股民訴汪建中案

　　結果將有標桿意義

　　1.25億元的罰款是迄今為止我國證券市場對個人開出的最大罰單，首例“股市黑嘴”獲刑7年，這無疑對于凈化投資環境、維護投資者權益有著重大的意義。

　　當前，各種媒體上的股評信息、薦股報告等名目繁多、數量巨大，但其中良莠不齊，混雜著類似于汪建中這樣的“股市黑嘴”。近幾年來，證監會一直對“股市黑嘴”保持高壓態勢，但從當年的呂梁、孫成剛、“帶頭大哥”到如今的汪建中，“股市黑嘴”層出不窮，且變化形勢多樣，對市場健康運行構成極大危害。

　　中國證監會有關部門負責人說，在此類案件中，違法違規者往往利用他人賬戶進行操作，隱蔽性較強，不易被查出。除證券投資咨詢機構外，一些證券公司也存在此類行為。甚至有的咨詢機構以資金相配合，對所推薦的股票拉抬股價，欺騙投資者進入之后自己再拋售。

　　這位負責人說，“股市黑嘴”所采用的作案手段越來越高明，這不僅僅需要證券執法部門加大查處力度，也更需要包括公安、司法、信息技術、金融機構等部門的積極配合，投資者也應對此引以為戒，認識到股市投資的本質，放下通過股市“一夜暴富”的夢想。

　　7月25日，同樣是在北京市二中院，北京股民王某起訴汪建中操縱市場民事賠償案開庭。王某訴稱，他因誤信北京首放發布的“實戰掘金報告”等一系列證券投資咨詢報告，分別多次買入中信銀行、中國石化、萬科A等股票，并由此造成巨額虧損，王某因此訴請法院判令汪建中向其賠償投資損失人民幣10萬余元。

　　針對王某這一案例，審判長白波表示，王某訴汪建中案雖還在審理中，但可以預料，案件的結果將對今后股民維權具有標桿意義。

　　(據新華社電)