備受關(guān)注的“勝景山河事件”終于以一紙嚴(yán)厲罰單畫上句號。 11月29日，中國證監(jiān)會向相關(guān)中介機(jī)構(gòu)下發(fā)相關(guān)罰單：向保薦機(jī)構(gòu)平安證券出示警示函，并撤銷平安證券勝景山河項(xiàng)目兩名簽字保薦的保薦代表人資格。業(yè)內(nèi)人士分析，與此前類似情況相比，中國證監(jiān)會此次開出的罰單超出市場預(yù)期，為史上最嚴(yán)的罰單。

　　平安證券兩保代資格被撤

　　中國證監(jiān)會最新的《行政監(jiān)管措施決定書》顯示，因在勝景山河首次公開發(fā)行并上市項(xiàng)目中，盡職調(diào)查工作不完善，對勝景山河經(jīng)銷商、關(guān)聯(lián)方等事項(xiàng)核查不充分，向保薦機(jī)構(gòu)平安證券采取出具警示函的措施，向林輝、周凌云采取撤銷保薦代表人資格的措施。

　　11月29日，平安證券和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)正式收到中國證監(jiān)會上述罰單。據(jù)此，備受市場關(guān)注的“勝景山河事件”以平安證券兩位保薦代表人資格被撤的嚴(yán)懲而畫上句號。

　　史上最嚴(yán)保代“罰單”

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，迄今共有3個(gè)過會后被撤銷IPO許可的項(xiàng)目，其中2008年過會的立立電子，僅被撤銷了發(fā)行人上市資格，證監(jiān)會并未對中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰。2010年過會的蘇州恒久，除被撤銷上市資格外，證監(jiān)會還向保薦機(jī)構(gòu)出具警示函、12個(gè)月內(nèi)不受理兩名保薦代表人負(fù)責(zé)的推薦。

　　此次勝景山河的保薦機(jī)構(gòu)平安證券除同樣被證監(jiān)會出具警示函外，兩名保薦代表人卻遭撤銷資格的處罰決定，而非此前的暫停保薦資格一段時(shí)間。

　　“因項(xiàng)目問題而直接撤銷保代資格，沒記錯(cuò)的話這在保代史上還是第一次，處罰很嚴(yán)格了。”上海一大型投行部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這個(gè)“罰單”應(yīng)該是保代史上最嚴(yán)厲的處罰。

　　記者根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站顯示信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前共有10名保薦代表人先后被撤銷保代資格，其中8人都因?yàn)槲窗磿r(shí)參加保代培訓(xùn)或未及時(shí)轉(zhuǎn)會，2人是因?yàn)榇嬖谧�冊材料虛假問題。尚無一人是因?yàn)轫?xiàng)目原因被撤銷保薦代表人資格。因保薦項(xiàng)目問題而受到處罰的保薦代表人最多就是被暫停保薦資格，而且暫停期限最長的也就是12個(gè)月。

　　證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，截至目前，因保薦項(xiàng)目問題而暫停保薦資格的保薦代表人一共才為8人。其中，3人被暫停資格12個(gè)月，2人被暫停資格6個(gè)月，3人被暫停資格3個(gè)月。

　　保代監(jiān)管從嚴(yán)或?qū)⒊沙�態(tài)

　　有市場人士分析，勝景山河與立立電子、蘇州恒久在性質(zhì)上應(yīng)有差異，根據(jù)公開信息披露，立立電子因與浙江海納、江作良等人的緊密關(guān)系，實(shí)際為同一資產(chǎn)二次上市，該情況屬于影響發(fā)行條件的重大事項(xiàng)；蘇州恒久披露的全部5項(xiàng)專利及2項(xiàng)正在申請專利的法律狀態(tài)與事實(shí)不符，也屬于影響發(fā)行條件的重大事項(xiàng)。

　　證監(jiān)會此次對平安證券出具警示函可以理解，但對保薦人撤銷資格的最嚴(yán)處罰結(jié)果則超出市場預(yù)期意外。“畢竟從定性看，(勝景山河項(xiàng)目)屬于信息披露遺漏，不涉及故意造假。監(jiān)管的從重處罰，或許也受到了目前資本市場低迷情緒的影響。”

　　不過也有市場人士指出，有關(guān)保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任和保薦代表人在IPO發(fā)行中的盡責(zé)問題一直備受投資者指責(zé)，尤其對保薦機(jī)構(gòu)出于自身利益而過于偏重發(fā)行人利益而罔顧投資者利益。這些市場人士猜測，證監(jiān)會新主席履新伊始，就開出如此嚴(yán)厲罰單，不排除以后這種嚴(yán)厲監(jiān)管就是一種常態(tài)。

　　(證券時(shí)報(bào)記者 吳清樺)

　　相關(guān)鏈接

　　平安證券回應(yīng)：

　　接受監(jiān)管部門處理

　　證監(jiān)會對平安證券采取出具警示函后，平安證券回應(yīng)說，“我們理解并接受監(jiān)管部門的處理意見”。

　　平安證券表示，公司將積極貫徹監(jiān)管部門及集團(tuán)的要求，以此次事件為契機(jī)，進(jìn)一步完善內(nèi)部管理全面提升風(fēng)險(xiǎn)意識和責(zé)任意識，從機(jī)制、制度和流程上加強(qiáng)質(zhì)量監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制，著力提高項(xiàng)目質(zhì)量，做讓投資者和監(jiān)管部門放心的優(yōu)秀投行。(中國證券報(bào))

　　科冕木業(yè)保薦不盡職

　　民生證券兩保代受罰

　　證券時(shí)報(bào)記者11月29日獲悉，證監(jiān)會昨日下午通報(bào)了對科冕木業(yè)保薦人的處理情況。

　　科冕木業(yè)上市當(dāng)年業(yè)績下滑50%，保薦人民生證券馬初進(jìn)、張星巖盡職推薦工作不完善。對此，證監(jiān)會對上述兩人采取3個(gè)月內(nèi)不受理其出具文件的監(jiān)管措施。

　　證監(jiān)會已關(guān)注道明光學(xué)

　　招股書名字出錯(cuò)事件

　　對于海通證券在道明光學(xué)招股書的公司名字出錯(cuò)行為，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人昨日下午回應(yīng)稱，已經(jīng)關(guān)注到這一事件。就是否對海通證券采取措施，該負(fù)責(zé)人未直接回應(yīng)，僅表示有結(jié)果下一次將向媒體通報(bào)。

　　證監(jiān)會將完善保薦制度

　　盡快推保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引

　　記者11月29日獲悉，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人昨日下午表示，下一步將完善保薦制度，盡快推出《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》；同時(shí)加大保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管，進(jìn)一步加大處罰力度；還要研究制定律所從事保薦業(yè)務(wù)的監(jiān)管細(xì)則。