證券時報記者 吳蒙

　　深交所總經理宋麗萍昨日在“2011中國·武漢金融博覽會創業投資暨私募股權投資中部論壇”上表示，深交所順應形勢變化，調整更新深化對中小企業的支持服務，在繼續做好推進企業改制上市工作，普及對資本市場認識的同時，注重幫助企業提升與資本市場對接的能力，適應資本市場規范、透明的運作要求。其中，幫助中小企業實現公司治理轉型就是深交所延伸中小企業服務的一項重要內容。

　　宋麗萍說，從深交所上市的新興中小企業的情況看，中小企業群體公司治理具有一些鮮明的特點。首先是民營企業的比重大。中小板和創業板已經上市的904家公司中，民營企業占85%，其中不少還是家族企業。其次，股權高度集中，第一大股東的平均持股比例為37%，五分之一公司的第一大股東持股比例超過50%。再次，股東和管理層高度統一，近一半上市公司的實際控制人直接擔任董事長，這些董事長中又有40%兼任總經理。

　　宋麗萍指出，中小企業在轉變為上市公司的過程中，公司治理將會面臨幾個轉型：一是由閉鎖型人合為主的公司轉換為開放型資合為主的公眾公司；二是由管理形式單一、治理結構簡單的家族式或合作創業式企業轉換為管理機制科學、治理結構齊全，符合公司法、證券法等規范的現代化公司；三是由對實際控制人負責轉換為對公眾投資者負責。要實現這一轉型，企業必須付出艱辛的努力，在專業機構的輔導下，做大量的細致工作，進行一次脫胎換骨的改造。

　　宋麗萍表示，結合中小企業公司治理的特點，深交所將有針對性地采取措施，推動中小企業實現治理結構轉型。

　　一是動員、幫助和培訓實際控制人，促使其自覺自愿地走上“民主化決策、科學化管理、規范化經營”的良性軌道。

　　二是鼓勵擬上市企業引入有遠見的戰略投資和創業投資，改善股權結構，強化股權制衡，完善公司治理。

　　三是探索獨董、董秘人才庫建設，培育獨董、董秘專業人才市場的聲譽機制。深交所將發揮市場組織者的作用，加大擬任獨董、董秘的培訓力度，探索建立獨董、董秘人才庫，對中小上市公司獨董、董秘的資格管理、持續培訓和監管進行整合，培育構建獨董、董秘的專業人才市場聲譽機制，形成對其執業質量的市場化約束。

　　四是對上市公司出現的治理隱患，進行輔導、勸誡和整改，通過案例和法制教育培訓，避免企業重蹈覆轍。

　　宋麗萍表示，科技與金融結合之所以難，除了中小高科技企業自身經營風險較高之外，外部出資人缺乏了解企業真實經營情況和發展前景的可靠信息來源，產生所謂的信息不對稱帶來的風險，這也是一個重要原因。改進中小科技企業的公司治理是促進科技與金融相結合的一項基礎性制度建設。為加強對中小企業公司治理的研究指導，適應多層次資本市場的發展需要，深交所今年成立了中小企業公司治理研究中心，以中小上市公司的公司治理為研究重點，為改善中小企業公司治理提出政策建議，并將研究成果轉化為指導公司治理實踐的引導性或倡導性規范，深化對中小企業的服務。