經濟觀察網 記者 黃利明 7月28日，證監會相關負責人通報，山煤國際 6月1日“巨資殺入瞬間大漲13%”的股價異動屬于自由職業者林忠的個人操縱行為，證監會決定對其處以60萬元罰款。

　　不足兩月，證監會稽查部門即完成核查、立案、調查、處罰等諸多細節，這是證監會辦理最為快速的案件。也是最近證監會加大證券犯罪特別是內幕交易的打擊力度的一個縮影。

　　據悉，內幕交易問題引起了國家相關部委和社會各界的高度重視和廣泛關注，并正在從制度建設、加強聯動及教育培訓等方面開展工作，加大監管力度。

　　同時，公安部還聯合證監會于7月20日，針對當前內幕交易、操縱證券市場等證券領域犯罪活動較為突出的情況，部署涉案地公安機關進一步加大打擊力度，開展集中打擊。

　　2分鐘強拉漲停

　　6月1日14時58分，尾盤最后2分鐘，12887手共超過3000萬元資金以漲停的價格突然涌入山煤國際個股，使該股從下跌3.3%被強力拉至漲停。

　　14時59分，先是一筆3000手的買單，以23.89元出現在山煤國際的成交明細上。隨一筆更大的買單浮出水面，再次以23.89元的價格買入9887手。23.89元為該股昨日的漲停價，高出正常價格2.89元左右。最后該股報收于23.87元，上漲9.90%，振幅達14.92%。

　　與此形成強烈反差的是，煤炭板塊個股普遍下跌2%以上。

　　山煤國際的股價異動引起了媒體和眾多投資者的關注和質疑，并引起了交易所以及證監會的關注。事實上，山煤國際的股價異動當日即被上交所的股價異動監測系統所監測。

　　藉此，媒體開始質疑報道，監管部門及時介入核查立案。

　　6月7日山煤國際股價異動案被正式立案。6月8日，證監會稽查部門進入現場進行調查。6月22日，移送到證監會處罰委，進入審理階段，7月14日做出正式行政處罰決定。

　　據悉，由于知道自身確實違法，所以林忠本人很配合調查。

　　“任何一種操縱市場的行為都擾亂了市場的交易秩序，也是一種欺詐的行為。對于任何一種市場操縱行為，我們毫不猶豫地會依法制裁。”證監會相關負責人表示。

　　兩賬戶對敲

　　證監會調查發現，6月1日收盤前兩分鐘，為減少其此前持有"山煤國際"143.86萬的賬面虧損，林忠控制兩位親屬的證券賬戶，以對倒方式用漲停價大量申報買賣該股。

　　6月1日當天14日58分39秒時，"山煤國際"市場成交價為21元。14時58分40秒，林忠使用"林某某"賬戶以漲停價23.89元申報賣出"山煤國際"股票143.86萬股。14時58分57秒，林忠用另一親屬"杜某某"賬戶以漲停價23.89元申報買入山煤國際30萬股并成交。成交瞬間，山煤國際股價從21.01元升至漲停23.89元，漲幅13.7%。

　　14時59分5秒，林忠再次使用"杜某某"賬戶以漲停價23.89元委托買入山煤國際98.87萬股，全部以漲停價成交。

　　當日，林忠操縱的"林某某"、"杜某某"兩賬戶對倒成交量為102.56萬股，占當日市場成交量的32.46%，占收盤前兩分鐘市場成交量的78.13%。他們最終將山煤國際股價鎖定在漲停價23.89元。

　　《證券法》第77調明確禁止的操縱市場行為有：“在自己實際控制的證券賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。”

　　6月2日開盤，林忠將兩個親屬賬戶中的“山煤國際”股票全部賣出，但合計虧損為314.17萬元。

　　證監會“嚴打”

　　據記者了解，交易所有著非常先進的日常交易監測系統，只要有異常波動，都會有顯示的，就會預警。近期，證監會也加大監管力度，不論操縱案還是內幕交易案也好，逢異動就會核查。線索則主要是交易所的股價異動予以提供。

　　證監會相關負責人指出介紹，實際上內幕交易和市場操縱是證監會重點打擊的兩種違法行為，以前的坐莊行為操縱很少了，現在已經是新型的市場操作案件，如之前查處的莫建軍等短線操縱案，包括在審的案件很多也是如此。

　　據悉，凡是證監會查出過的短線操縱手法，在市場上都沒有發現手法重復的案例。不過，證明犯罪分子也在不斷翻新新的犯罪方式。

　　據記者了解，證監會還在對加大對監管系統、交易制度方面的的研究，提升監管合理有效性以更有利于廣大投資者。

　　7月下旬之初，在山東省上市公司規范運作暨并購重組會議上，上市部副主任歐陽澤華九指出，對于內幕交易問題，應從源頭抓起，壓縮決策鏈條，建立保密留痕機制，并采取教育培訓與督導并重的方式進行防控。

　　他同時強調，內幕交易問題引起了國家相關部委和社會各界的高度重視和廣泛關注，相關部委正在從制度建設、加強聯動及教育培訓等方面開展工作，加大對內幕交易的監管力度。

　　更值得一提的是，7月20日，公安部會同證監會在重慶召開證券犯罪案件偵辦工作會議，針對當前內幕交易、操縱證券市場等證券領域犯罪活動較為突出的情況，部署涉案地公安機關進一步加大打擊力度，開展集中打擊。

　　今年，中山公用、ST興業等一系列牽涉內幕交易案件頻頻出現，包括國信證券PE腐敗等一系列資本市場監管問題集中爆發。

　　自6月26日在上海陸家嘴論壇上，中國證監會主席尚福林表示“內幕交易上升為市場監管主要矛盾”以來，證監會對證券犯罪特別是內幕交易的打擊力度在明顯增強。