證券投資顧問業務暫行規定(征求意見稿)

　　第一條 為規范證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務行為，保護投資者合法權益，依據《證券法》、《證券公司監督管理條例》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》等法律法規，制定本規定。

　　第二條 本規定所稱證券投資顧問業務，是證券投資咨詢業務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供證券及證券相關產品投資建議，并直接或者間接獲取經濟利益的活動。投資建議內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規劃建議等。

　　證券公司開展證券經紀業務，附帶向客戶提供證券及證券相關產品投資建議服務，未就該項服務與客戶約定收取費用，其提供投資建議行為也應當符合本規定有關要求。

　　第三條 證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，應當遵守法律法規和本規定要求，遵循誠實信用原則，為客戶提供適當的證券投資顧問服務。

　　第四條 證券公司、證券投資咨詢機構及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益；不得為證券投資顧問人員及其利益相關方的利益損害客戶利益；不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

　　第五條 中國證監會及其派出機構依法對證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務實行監督管理。

　　中國證券業協會對證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務實行自律管理。

　　第六條 證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當取得證券投資咨詢執業資格，在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。

　　證券公司、證券投資咨詢機構應當為提供證券投資顧問服務的人員辦理注冊登記。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

　　第七條 證券公司、證券投資咨詢機構應當建立健全證券投資顧問業務管理制度和風險控制機制，覆蓋業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業務環節。

　　證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當采取與公司的人員配置、業務能力相符合的經營模式和服務方式。

　　第八條 證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當了解客戶的身份、財務狀況、投資經驗、投資需求等信息，評估客戶風險偏好和風險承受能力，并以書面或者電子方式記錄了解過程，保存客戶信息。

　　第九條 證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶告知下列基本信息：

　　(一)公司名稱、地址、業務范圍、業務資質、聯系方式、投訴電話等；

　　(二)證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；

　　(三)證券投資顧問服務的內容和方式。

　　證券公司、證券投資咨詢機構應當通過營業場所、公司網站，公示本條第(一)、(二)項信息。

　　第十條 證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收。風險揭示書應當至少包含以下內容：

　　(一)客戶自主做出證券投資決策，獨立承擔證券投資風險；

　　(二)證券投資顧問不得從事代客理財、承諾投資收益等行為。

　　第十一條 證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂書面證券投資顧問協議，并對協議實行編號管理。協議應當包括下列內容：

　　(一)委托方、受托方的權利義務；

　　(二)證券投資顧問服務的內容和方式；

　　(三)證券投資顧問的職責和禁止行為；

　　(四)收費標準和支付方式；

　　(五)約定簽訂證券投資顧問協議后5日內，客戶可以以書面形式提出終止協議。證券公司、證券投資咨詢機構收到終止協議時，證券投資顧問協議解除。解除協議前提供的服務，可以向客戶收取適當的勞務報酬。

　　第十二條 證券公司、證券投資咨詢機構應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧問人員的管理。

　　第十三條 證券投資顧問應當在評估客戶的風險偏好、風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當的、有針對性的投資建議。

　　第十四條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當說明投資建議的合理依據和資訊來源。依據公司的證券研究報告、合法取得的證券研究報告做出投資建議的，應當提示證券研究報告的發布人、發布日期等信息。

　　證券公司向證券經紀客戶提供投資建議，除本公司的證券研究報告外，鼓勵外購其他證券公司、證券投資咨詢機構發布的證券研究報告作為服務支持；鼓勵證券公司向客戶說明或者列示與提供的投資建議觀點不一致的證券研究報告相關內容。

　　第十五條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示市場變化和具體證券的潛在投資風險，不得以任何方式向客戶明示或者暗示保證投資收益。

　　第十六條 證券投資顧問向客戶提供投資建議，知悉客戶做出具體投資決策計劃的，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息為他人搶先交易提供便利，不得明示或者暗示他人先于該客戶進行相關證券交易。

　　第十七條 證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，做出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

　　證券投資顧問通過公眾媒體就宏觀經濟、行業狀況、證券市場發表評論或者意見，應當符合下列要求：

　　(一)經證券公司或者證券投資咨詢機構同意，或者由證券公司的分公司、營業部依據公司授權做出安排；

　　(二)公示所在公司的名稱和業務資質、證券投資顧問姓名和證券投資咨詢執業資格證書編碼；

　　(三)不得傳播虛假、片面和誤導性信息。

　　鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構統一安排證券投資顧問，基于公司的研究支持，通過公眾媒體向投資者提供客觀、獨立、專業的證券信息和證券市場分析。

　　第十八條 證券公司、證券投資咨詢機構應當規范證券投資顧問業務推廣行為，不得以夸大、誤導性語言明示或者暗示保證投資收益；不得對服務能力和業績進行片面、夸大、虛假的營銷宣傳；不得由不具備證券從業資格的人員進行業務推廣和客戶招攬。

　　證券公司、證券投資咨詢機構通過公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，應當提前5個工作日將廣告宣傳方案及材料報公司注冊地證監局、媒體所在地證監局進行合規審查。未經合規審查，或者相關材料存在虛假、誤導、不實信息及其他違法違規內容的，不得通過公眾媒體進行廣告宣傳。

　　證券公司、證券投資咨詢機構通過舉辦報告會、培訓會等方式進行證券投資顧問業務推廣的，應當提前5個工作日將業務推廣方案及相關材料向當地證監局書面報告。

　　第十九條 證券公司、證券投資咨詢機構應當以公司賬戶收取證券投資顧問服務費用。

　　禁止證券投資顧問個人向客戶收取費用。

　　第二十條 證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務應當建立客戶回訪制度，明確客戶回訪的內容、要求、程序和回訪客戶比例。

　　客戶回訪由公司專門人員獨立進行。

　　第二十一條 證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務應當建立客戶投訴處理制度，妥善處理客戶投訴事項。

　　第二十二條 證券公司、證券投資咨詢機構應當如實對業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業務環節實施過程留痕管理。

　　向客戶提供投資建議的時間、內容、方式、載體、依據等信息，應當做出完整記錄。

　　第二十三條 證券公司、證券投資咨詢機構應當做好證券投資顧問業務的合規管理，防范違法違規風險。

　　證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當設立合規管理部門或者指定合規管理專門人員，做好業務推廣、協議簽訂、服務提供、投訴處理等環節的合規管理。

　　第二十四條 證券公司、證券投資咨詢機構應當妥善保存業務推廣、客戶管理、服務協議、服務留痕、回訪記錄、投訴處理、合規檢查記錄等資料。相關資料應當保存不少于5年。

　　第二十五條 證券公司、證券投資咨詢機構應當加強人員培訓，提升證券投資顧問的職業操守、合規意識和專業服務能力。

　　第二十六條 證券投資咨詢機構、證券公司以合作方式向證券經紀客戶提供證券投資顧問服務，應當對業務推廣、服務方式、報酬支付、客戶回訪、投訴處理等作出約定，明確合作各方的權利和義務。

　　第二十七條 以軟件工具、終端設備等為載體，向客戶提供投資建議或者具有類似功能服務的，應當執行本規定，并符合下列信息揭示和風險提示要求：

　　(一)客觀說明軟件工具、終端設備的功能，不得對其功能作夸大、誤導性宣傳；

　　(二)充分揭示軟件工具、終端設備的固有缺陷，以及使用該工具或設備帶來的風險，不得有任何遺漏或者隱瞞；

　　(三)充分說明軟件工具、終端設備所使用的數據信息來源，以及獲得數據信息的時間；

　　(四)表示軟件工具、終端設備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應當充分說明其工作原理和方法。

　　第二十八條 證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律法規、本規定的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員、責令注銷有關人員的執業注冊等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

　　第二十九條 本規定自發布之日起實施。