6月，天津君盛投資有限公司董事長(zhǎng)廖梓與國(guó)際融資服務(wù)有限公司董事長(zhǎng)王陽(yáng)兩只手緊緊握在一起，久久不愿意松開(kāi)，臉上難掩激動(dòng)喜悅的表情。他們的喜悅是因?yàn)椋�在天津第二屆�?guó)際融洽會(huì)的簽約儀式上，公司分別與招商銀行(600036.SH，3968.HK)簽署了股權(quán)私募基金托管合同和戰(zhàn)略合作協(xié)議。商業(yè)銀行高調(diào)開(kāi)始了跟PE的親密接觸之旅，股權(quán)私募基金的底氣也更足了。

　　當(dāng)天，簽署類(lèi)似合作協(xié)議雙方的還有天津?yàn)I海創(chuàng)業(yè)投資有限公司與浦發(fā)銀行(600000.SH)。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌稱：“我國(guó)資本市場(chǎng)目前的水平還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。要改變這種狀況，必須積極發(fā)展私募股權(quán)基金，并將其納入到我國(guó)要建立的多層次資本市場(chǎng)的體系中去。”

　　銀行與私募基金的聯(lián)姻具體就是指私募基金把資金托管給銀行，銀行為私募基金客戶提供一系列的金融增值服務(wù)。

　　招行推出了“6S”托管銀行業(yè)務(wù)，為私募基金量身定做一攬子金融服務(wù)。具體包括資產(chǎn)托管、現(xiàn)金管理、創(chuàng)業(yè)上市金融、離岸金融、個(gè)人金融、企業(yè)融資、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、國(guó)際結(jié)算等九項(xiàng)金融服務(wù)。

　　浦發(fā)銀行則為私募基金推出了“PE綜合金融服務(wù)方案”，包括PE融資支持方案、PE投資支持方案、PE投資后管理支持方案、PE投資退出方案以及PE托管支持方案。金融服務(wù)托管只是其中一個(gè)重要的環(huán)節(jié)，浦發(fā)銀行側(cè)重點(diǎn)在于對(duì)私募融資的整條產(chǎn)品線的支持與對(duì)接。

　　浦發(fā)銀行公司及投資銀行總部副總經(jīng)理劉長(zhǎng)江介紹：“銀行跟股權(quán)基金相比，具有強(qiáng)大的信息、渠道、客戶等資源優(yōu)勢(shì)，可以協(xié)助選擇合格的投資者以及投資者組合，提高PE融資效率。銀行與私募基金完全可以成為相輔相成、互相協(xié)作的關(guān)系。”

　　據(jù)浦發(fā)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的人介紹：“浦發(fā)銀行與私募基金對(duì)接中，第一個(gè)身份是募集顧問(wèn)，比如說(shuō)浦發(fā)銀行的一些大客戶的閑置資金，出于客戶的主觀需求，其可以成為出資人成立股權(quán)基金，銀行出于對(duì)客戶的了解，可以作為募集顧問(wèn)幫助組建股權(quán)基金，并尋找股權(quán)基金的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)接；第二個(gè)身份是PE成立后為PE資金做托管，隨之提供金融增值服務(wù)；第三個(gè)身份是PE投資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，銀行和PE對(duì)企業(yè)判斷的側(cè)重點(diǎn)不一樣，但是可以資源共享，互相補(bǔ)充，PE投資的企業(yè)銀行也可以在考察其資質(zhì)后一并授信。”

　　招行與PE的合作開(kāi)始主要還是以托管為主。“我們還沒(méi)有跟PE開(kāi)展這方面(類(lèi)似浦發(fā)銀行)的業(yè)務(wù)，主要以托管為主。”招行總行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理夏博輝透露。

　　當(dāng)天，浦發(fā)銀行與天津?yàn)I海創(chuàng)業(yè)投資有限公司簽署合作協(xié)議的同時(shí)，也與天津汽車(chē)模具股份有限公司簽署了授信合同，而天津?yàn)I海創(chuàng)業(yè)投資有限公司也與天津汽車(chē)模具股份有限公司簽署了股權(quán)投資意向。

　　“私募基金最大的一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是有效的填補(bǔ)了銀行信貸與證券市場(chǎng)‘真空’，它的投資觸角可延伸至企業(yè)孵化期，涵蓋企業(yè)初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期等企業(yè)成長(zhǎng)全過(guò)程，將成為僅次于企業(yè)銀行貸款和公開(kāi)上市發(fā)行的重要融資手段。商業(yè)銀行在私募基金發(fā)展過(guò)程中起著非常重要的作用。”招行行長(zhǎng)馬蔚華指出。

　　浦發(fā)銀行行長(zhǎng)傅建華也表示：“中國(guó)的私募基金正處于蓬勃發(fā)展的一個(gè)階段，銀行與PE的合作，也是綜合化經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要方面，銀行應(yīng)該看到并大力拓展這個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。”

　　兩者的聯(lián)姻，一方面是商業(yè)銀行脫媒的必然趨勢(shì)，另一方面，PE在銀行的助推下，會(huì)加快發(fā)展。夏博輝透露，“截至5月8日，招行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到2026億元。1月-4月，招行當(dāng)年實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)利潤(rùn)超過(guò)3.26億元。不過(guò)，股權(quán)基金托管額大概是幾十億。現(xiàn)在來(lái)看，規(guī)模不是很大。但這個(gè)領(lǐng)域的巨大發(fā)展空間毋庸置疑。”

　　在政策層面上，由于《貸款通則》相關(guān)規(guī)定的限制，中國(guó)的商業(yè)銀行不能給股權(quán)基金直接提供貸款資金的。“目前，由于政策的限制，我們只能?chē)�繞PE做一些金融服務(wù)方案或者提供增值服務(wù)，但從未來(lái)來(lái)看，銀行信貸資金轉(zhuǎn)向企業(yè)直接融資是大勢(shì)所趨，這方面的政策限制還有待突破。”浦發(fā)銀行公司及投資銀行總部副總經(jīng)理劉長(zhǎng)江表示。