早報記者忻尚倫

　　自《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》(下稱《指導意見》)實施以來，觸礁紅燈頻頻亮起。就在昨日證監會宣布立案稽查大小非違規減持“第一案”的同時，上海證券交易所(下稱上交所)又披露一家違規減持公司案例，這距中小板違規減持案發僅隔一日。

　　上交所昨日透露，中國石化(600028)上海石油零售分公司再次以身犯險，于4月29日至5月7日間通過競價交易系統累計減持了開開股份(600272)377.69萬股，減持數量占“開開實業”總股本比例1.55%。對于該股東的“頂風作案”行為，上交所根據相關規則，對該“大小非”股東，即中國石化上海石油零售分公司，在調查核實基礎上做出嚴肅處理。

　　如果這家股東本打算以較低違規成本換取較高利潤的話，那么其如意算盤顯然打空了。就在昨天，中國證監會表示將對“大小非違規第一例”減持宏達股份(600331)的兩股東進行立案稽查。

　　中石化分公司違規減持

　　根據上交所作出的《關于對中國石油化工股份有限公司上海石油零售分公司違規減持解除限售存量股份的處理決定》，上交所對中石化上海石油零售分公司的違規減持行為進行公開譴責。對該“大小非”股東賬戶進行限制交易處罰，限制該賬戶在三個月內不得買賣在上交所掛牌交易的所有證券，即自5月8日至8月7日三個月內不得買賣在上交所掛牌交易的所有證券，并記入誠信檔案。另外，對于該“大小非”股東的交易行為，上交所已提請中國證監會繼續查處。

　　上交所表示，針對違規超比例減持存量股份的行為，交易所正在抓緊研究更加嚴格的處罰措施，包括對違規賬戶延長限制交易期限、增加限制交易品種、重審相關違規股東的上市公司董事任職資格、提請證監會立案查處，以及建議凍結資金賬戶、限期回購超減股份、違規收益上繳上市公司等措施。

　　上交所提醒相關上市公司及時通知相關股東嚴格遵守《指導意見》，要求各會員單位要對持有限售股的客戶進行梳理，并應當進一步加強對“大小非”股東減持行為的指導和提醒，切實擔負起客戶監管責任。

　　此外，上交所再次敦請廣大投資者，特別是持有解除限售存量股份的投資者，能夠切實遵守相關法律法規，共同維護證券市場長期穩定健康發展。

　　違規減持層出不窮

　　同一天，中國證監會表示，“限制大小非減持”違規第一例———4月29日兩股東超比例減持宏達股份———涉嫌違法違規，已被立案稽查。目前中國證監會稽查總隊正在調查。

　　4月29日，在宏達股份復牌后的第7個跌停板時發生異動，盤中突然被巨量買盤沖開跌停板，直奔漲停而去。當晚，上交所發出公告，宏達股份兩家股東四川平原實業發展有限公司和綿陽市益多園房地產開發有限責任公司，分別在當日拋售超過1%比例的存量限售股。當時，上交所僅給予兩股東公開譴責和限制買賣宏達股份一個月的懲處。

　　“低成本違規”似乎鼓勵了后繼者持續性違規行為。5月6日，深交所查處了一起冠福家用(002102)股東違規拋售的事件。加上昨天的中石化上海零售分公司違規案，已有三波“敢死隊”冒天下之大不韙了。

　　暴露監管漏洞

　　中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求曾指出，宏達股份違規事件暴露的是監管上的漏洞，而“從輕發落”則滋長了違規者的犯險沖動。他建議交易所應建立一個軟件系統，讓超過1%的解禁股在二級市場上根本無法通過系統出售。另外，應該明確對違規轉讓股票的股東處罰，比如凍結他們違規轉讓股票的所得收益等。

　　有別于其余兩起違規案例的是，據查，宏達股份兩違規股東的實際控制人實為一人。作為宏達股份第二大股東的平原實業和原第六大股東的益多園，均為四川漢龍集團旗下公司。

　　不僅如此，兩個股東與宏達股份之間似乎也存在千絲萬縷的關系。相關媒體披露，漢龍集團的實際控制人是劉漢，他也是宏達股份副董事長；漢龍集團董事局主席、宏達股份董事孫曉東則是益多園總經理。而在4月29日宏達股份飆升前幾分鐘，有內幕人士向幾家關系戶發出了“買入”信號。