本報記者 于海濤 簡俊東

　　近日，中國證監會對涉及基金老鼠倉的兩位基金經理予以行政處罰，并將其行為定性為“背信”。

　　據悉，目前管理層正著力完善制度建設、加強行業監管，同時推動相應的法制建設。

　　不僅是基金業

　　目前基金行業老鼠倉的操作模式已經基本清晰，唐建、王黎敏兩人的老鼠倉違法行為都是利用了基金從業人員的身份和職務，在管理從事基金投資運作的過程中，為自己或親屬買賣相同股票。

　　“老鼠倉，嚴格地說這個詞本身不是嚴格的法律概念，并不是只有基金行業才有老鼠倉，一般講到老鼠倉時，基金行業，包括證券公司，商業銀行、信托、保險公司，凡是有受托管理別人資產的人員，在從事其職務活動同時，利用自己或者親屬賬戶來做相同的交易，都可以叫做老鼠倉，只是形式不太一樣。”中國證監會相關人士說。

　　在他看來，不少的機構也有存在老鼠倉的可能，只是目前看來基金行業老鼠倉暴露出來了，而且危害比較嚴重。

　　某專門投資基金的機構操盤手表示，基金經理或者基金研究員通過別人賬戶買點股票，這實際上是具有普遍性的，因此，在考察基金的時候不會把這些方面作為一個很重要的考察因素。

　　與此同時，在包括基金在內的眾多代客理財行業，在老鼠倉的形式上，還有可能向別人輸送利益的行為，比如同一基金公司公募基金與專戶理財之間、券商自營業務與集合理財業務之間均可能存在利益輸送。

　　“包括基金行業在內的金融從業人員的老鼠倉行為，是一種背信行為，是嚴重損害投資者利益的，都會給基金行業、證券行業乃至整個金融行業帶來危害。”上述證監會人士說。

　　立法建議已提交

　　實際上，對于目前已發現問題的基金業，中國證監會正在進一步完善制度、強化監管，加大對基金管理公司投資管理人員監督管理力度。

　　此前頒布施行的《基金行業高級管理人員任職管理辦法》、《基金管理公司內部控制指導意見》、《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》、《基金管理公司公平交易制度指導意見》等，對基金管理公司投資管理人員的行為規范提出了明確要求。

　　“構建并完善了綜合監管體系，形成了包括中國證監會、證券交易所、托管銀行以及社會輿論在內的多層次、全方位監督體系；加大了對基金從業人員違法和背信行為的打擊力量。”證監會相關部門負責人說，近期還將要求基金管理公司出臺具體措施加強對管理人員的管理。

　　一位已經投身私募的原公募基金經理認為，信用是任何從事資產管理業務的人最需要珍惜的品德，無論是做私募還是公募，都會面臨“老鼠倉”問題。但是對于一個合格的私募基金經理，同樣需要公平地對待自有資金和客戶資產。因此，一個有前科的基金經理，是很難獲得投資者的信任的。

　　“僅靠自律是難以杜絕的，希望管理層能夠把私募納入系統監管。”另一私募人士說。

　　除了加強行業監管，目前管理層正在推動相關法制建設。目前中國證監會已經正式提交立法建議，其中一項即是在正在修訂的刑法修正案(七)中增加“金融從業人員背信罪”這一罪名，以應對新出現的金融行業老鼠倉狀況。

　　據悉，在刑法修正案(六)中，立法機關就根據當時新出現的上市公司掏空行為，增加了損害上市公司利益背信罪。同時針對券商挪用客戶保證金等背信損害委托人利益的行為，增加了背信損害委托人利益罪。因此有可能在背信罪的類型上增加因老鼠倉造成的金融從業人員背信罪。

　　“凡是利益沖突、凡是行為違背受托人責任的行為，嚴重的都應該進行刑事處罰。”上述證監會人士說。

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