中國證監會行政處罰決定書(王黎敏)

　　[2008]15號

　　當事人：王黎敏，男，1975年10月出生，時任南方基金管理有限公司(以下簡稱南方基金)基金金元、基金寶元的基金經理，住址：廣東省深圳市福田區景田南金色假日B1708。

　　依據《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關規定，我會對王黎敏違反證券法律法規一案進行了立案調查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據及當事人依法享有的權利，復核了當事人的陳述與申辯意見，現已調查、審理終結。

　　經查明，王黎敏任職南方基金期間，操作“王法林”賬戶買賣“太鋼不銹”和“柳鋼股份”股票，為該賬戶非法獲利1,509,407元。具體情況如下：

　　王黎敏通過網上交易方式，直接操作其父王法林在華泰證券常州和平南路營業部(以下簡稱和平南路營業部)開立的“王法林”賬戶買賣“太鋼不銹”和“柳鋼股份”股票。其中，2006年8月8日操作“王法林”賬戶買入146,000股“太鋼不銹”股票，2007年2月6日操作“王法林”賬戶賣出146,000股“太鋼不銹”股票，盈利1,543,287元；2007年2月27日操作“王法林”賬戶買入30,800股“柳鋼股份”股票，同年3月21日操作“王法林”賬戶賣出30,800股“柳鋼股份”股票，虧損33,880元。以上共獲利1,509,407元。根據2006年3月至2007年5月南方基金公司基金金元、基金寶元公布的2006年1至4季度報告以及2007年1季度報告披露的“投資組合報告─期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細”，“太鋼不銹”股票一直是基金金元投資排名前三位且重倉持有的股票；“太鋼不銹”股票是基金寶元投資排名前五位且重倉持有的股票；“柳鋼股份”股票是基金寶元投資排名第六位的股票。

　　以上違法事實，有南方基金情況說明、當事人詢問筆錄、“王法林”賬戶開戶資料及交易流水、“王法林”賬戶網絡交易IP地址、基金金元和基金寶元相關季度報告及交易明細等證據在案證明。

　　王黎敏在陳述、申辯中提出，“王法林”賬戶的原始資金屬于王法林，“王法林”賬戶的投資收益和投資風險應由王法林自行承擔。經復核，根據銀行存取款憑證及資金流水記錄，2006年3月20日、2007年2月25日，王黎敏使用自己的建設銀行活期存折分別取出20萬元、51萬元并匯款至其父王法林的工商銀行卡；2006年3月21日、2007年2月26日，王法林從該工商銀行卡分別現金取款20萬元、50萬元存入和平南路營業部“王法林”資金賬戶。除該兩筆資金以外，“王法林”資金賬戶其余存款金額共約22.6萬元，發生在2005年6月之前。根據王黎敏的詢問筆錄、華泰證券提供的“王法林”賬戶網絡交易IP地址、南方基金出具的情況說明以及和平南路營業部資金和證券流水記錄，王黎敏通過南方基金公司外網登錄華泰證券網上交易系統操作“王法林”賬戶買賣“太鋼不銹”、“柳鋼股份”股票并為該賬戶獲利1,509,407元。上述事實證明，和平南路營業部“王法林”資金賬戶的大多數交易資金由王黎敏提供，王黎敏是“王法林”賬戶交易資金的主要提供者，同時，王黎敏直接操作了“王法林”賬戶特定交易時間的資金使用及股票交易，并通過其交易行為為“王法林”賬戶獲利1,509,407元。因此，王黎敏的有關申辯理由不成立。

　　王黎敏在陳述、申辯中提出，雖然他的行為存在潛在的利益沖突可能，但自己沒有利用基金財產向“王法林”賬戶輸送利益，也沒有損害基金財產和基金份額持有人的利益。我會認為，《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《證券投資基金法》)第十八條明確規定，基金從業人員“不得從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動”。基金從業人員從事任何與基金財產和基金份額持有人利益相沖突的證券交易，都將導致或可能導致損害基金財產和基金份額持有人利益，都是為法律所禁止的。王黎敏作為基金經理，在為基金財產及基金份額持有人利益履行投資管理職責，運用基金財產進行股票投資買賣的同時，又為“王法林”賬戶進行相同股票的買賣交易，客觀上對相關股票的市場價格產生了不利于有關基金財產的影響，損害了基金財產和基金份額持有人利益，是一種將個人利益置于基金財產和基金份額持有人利益之上的背信行為。此外，王黎敏的上述行為還損害了其所管理的基金及所在基金公司的市場聲譽，損害了投資者對有關基金及基金公司的信賴和信心，對有關基金的長期運作和基金份額持有人利益也造成了損害。