證監會日前發布《證券公司風險控制指標管理辦法》（征求意見稿，以下簡稱《管理辦法》），其中規定證券公司自營權益類證券的合計額不得超過凈資本的100%，自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%.

　　作為征求意見文件的一部分，新版《證券公司風險資本準備計算標準》隨之發布，風險資本準備計算標準均有大幅提高。同時，《證券公司分公司監管規定（試行）》和《關于進一步規范證券營業網點若干問題的通知》亦公開征求意見。

　　新法焦點對準券商自營業務

　　如業內所料，在市場波動加大的環境下，證監會就控制券商自營業務風險提出了新的要求。《管理辦法》的修訂焦點集中在對原《辦法》第21條，即券商自營業務有關規定的修改。修訂后的《管理辦法》規定，券商自營權益類證券的合計額不得超過凈資本的100%，自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%，而現行規定是券商自營股票規模、證券自營業務規模分別不得超過凈資本的100%、200%.業內人士分析，與現行規定相比，《管理辦法》將自營股票修改為自營權益類證券，把除股票外的權證、股票型基金都納入其中，同時將固定收益類證券區別開來，因而顯得更加嚴格、規范。

　　券商股昨日強勢不改

　　《證券公司分公司監管規定（試行）》明確，證券公司設立分公司，應當經中國證監會批準。分公司可直接經營除證券營業部外的業務，但分公司經授權經營證券自營業務或者資產管理業務的，不得經營其他業務。證券公司不得授權同一家分公司經營具有利益沖突的不同業務。證券公司設立分公司應具備健全的公司治理結構、完善的風險管理制度和內部控制機制，最近一年無重大違法違規行為。

　　業內人士表示，通過設立分公司，有助于券商實施風險隔離和專業化、特色化經營，有助于券商向集團化、專業化方向發展。

　　昨日券商股強勢不改。銀河證券分析員遲曉輝分析認為，新法和舊法相比，在某些細節上更加具體，也更嚴格，對券商類公司的業績和價值影響暫時還看不到。但新法對行業的規范和風險控制是有好處的，從長遠來說是有利于券商行業發展的。

　　新版《證券公司風險資本準備計算標準》

　　證券經紀業務

　　按托管客戶的交易結算資金總額的3%計算經紀業務風險資本準備

　　證券自營業務

　　分別按自營權益類證券規模、固定收益類證券規模的20%、10%計算自營業務風險資本準備

　　證券承銷業務

　　分別按承擔包銷義務的股票、公司債券、政府債券承銷金額的15%、8%、4%計算承銷業務風險資本準備

　　證券資產管理業務

　　分別按專項、集合、定向資產管理業務規模的8%、5%、5%計算資產管理業務風險資本準備

　　融資融券業務

　　分別按對客戶融資業務規模、融券業務規模的10%計算融資融券業務風險資本準備。

　　本報記者 劉斌 實習生 王婉婷