股市深度調整時期，證券公司經營風險不容忽視。昨日，證監會網站發布六項文件的征求意見稿，意在加強對證券公司的風險監管。

　　上述六項文件分別是《關于進一步規范證券營業網點若干問題的通知(征求意見稿)》、《證券公司分公司監管規定(試行)(征求意見稿)》、《關于修改《證券公司風險控制指標管理辦法》的決定(征求意見稿)》、《關于發布證券公司風險資本準備計算標準的通知(征求意見稿)》、《關于調整證券公司凈資本計算標準的通知(征求意見稿)》和《證券公司風險控制指標管理辦法(征求意見稿)》。

　　根據上述規定，證券公司經營證券自營業務的，應當分別按自營權益類證券規模、固定收益類證券規模的20%、10%計算自營業務風險資本準備。證券公司經營證券承銷業務的，應當分別按承擔包銷義務的股票、公司債券、政府債券承銷金額的15%、8%、4%計算承銷業務風險資本準備。證券公司經營證券資產管理業務的，應當分別按專項、集合、定向資產管理業務規模的8%、5%、5%計算資產管理業務風險資本準備。證券公司經營融資融券業務的，應當分別按對客戶融資業務規模、融券業務規模的10%計算融資融券業務風險資本準備。

　　從事直接投資業務的證券子公司被證監會視為風險較高的業務。上述規定表示，以后證券公司設立子公司、分公司、證券營業部等分支機構，將被要求按以下標準計算風險資本準備：對控股境內證券業務子公司，對控股直接投資業務子公司等其他子公司，對控股基金管理公司、期貨公司等其他金融業務子公司以及境外子公司，分別按投資規模的90%、80%、50%計算風險資本準備。

　　證監會支持證券公司集團化經營，但要求各分公司之間互相獨立以建立防火墻制度。證監會強調證券公司不得授權同一家分公司經營具有利益沖突的不同業務，證券公司授權分公司經營證券自營業務或者資產管理業務的，公司總部不得再經營或者再授權其他分公司經營該業務。

　　此外，證監會提高了證券公司在注冊地和全國范圍內開設營業網點的門檻。例如，當證券公司評級符合B類及以上，并且滿足上一年度公司經紀業務凈收入位于行業前20名等硬條件，才能申請全國設點。上述規定將對證券公司開設營業部的速度產生一定的影響。陸媛