張建

　　 借殼上市并非國金證券（600109.SH）僅有的打算，3月初，國金證券北京、上海、成都三地同時召開的合規工作會議或許透露了答案。

　　 作為首批6家合規試點券商之一，國金證券就合規管理工作的詳細計劃已全面展開。國金證券內部人士透露，在前段工作總結基礎上，今年的力度將有所上升，覆蓋面也更寬泛。“監管層表示過‘成熟一家、試點一家’，所以公司壓力很大。”

　　 上述人士介紹，合規制度建設現已成為監管層考核券商內部管理的重要指標。“由于公司仍屬于B類券商，要拿到全牌照，不得不更加努力。”

　　 “合規”上路

　　 經過三年治理，證券業104家正常經營公司的各項風控指標均已達標。其間累計處置31家高風險公司，清理賬戶1153萬個。券商污穢之氣基本肅清。

　　 但這并不意味著監管放松。證監會有關部門負責人隨之提出“監管手段從經驗判斷、定性分析向指標管理、定量監控轉變”，“監管機制從行政監管為主向行政監管、行業自律和公司自我約束有機結合轉變”等思路。

　　 去年7月，證監會開始推動“分批指導證券公司設立合規總監、建立合規管理制度”試點。彼時，包括國金，中金、廣發、海通、平安和泰陽等6家券商向監管部門報送了試點實施方案。

　　 “早在4月，監管層的相關文件已傳到公司內部，當時公司借殼工作也在同步進行。”國金證券機構部某知情人士告訴本報記者，由于公司管理較為規范，風控較好，監管層希望公司能首先試點。“當時高層對于公司未來的要求也很高，所以與監管層不謀而合。”

　　 今年春節前，證監會機構部下發的《2008年機構監管工作要點》（下稱《工作要點》）也提出，“以《證券公司監督管理條例》出臺為契機，集中力量加快推進機構監管法制建設，建立健全包括機構、人員、業務、風險控制、公司治理等監管內容和涵蓋市場準入、日常監管和行政執法等監管環節的機構監管法規體系。”

　　 記者獲悉，首批試點結束后，監管層將實施推廣。程序上，先由證券公司自愿申請，再由證監會批準。

　　 《工作要點》透露，年底前，所有證券公司應全面實施合規管理制度。有關部門將在總結試點工作經驗基礎上，制定《證券公司合規管理制度建設工作指引》，加強對合規制度建設的指導和督促。今年6月底前，所有證券公司應制定合規管理制度實施方案，并報公司注冊地證監局備案。

　　 曲線謀求全牌照

　　 事實上，獲取全業務牌照、實施業務創新，才是國金證券力推合規制度的內在動力。

　　 四川證券期貨業協會人士表示，今年，監管層的工作方向主要是“強化日常監管”和“支持創新發展”，而前者是后者的前提，所以合規制度推行對于證券公司，特別是中小券商，尤為關鍵。“目前，國金證券僅為B類券商，要開展創新類業務必須在合規制度上先行一步。”

　　 監管層已在不同場合透露，A類券商將基本擁有現行所有業務牌照的申請資格，創新業務也可能先行試點；B類券商則不能開展融資融券、QDII等創新類業務；C類和D類券商業務可能主要局限于經紀業務；E類券商則由于公司潛在風險已經變為現實風險，將被采取系列風險處置措施。

　　 或基于此，在成為首批合規試點券商后，國金證券對合規制度建設尤為重視。2007年5月初，國金證券成為首批合規工作試點單位后，5月15日即成立了合規試點工作領導小組和工作組，隨后按照證監會的要求制訂了《國金證券股份有限公司合規管理制度》，并依照要求，設立合規總監職位，聘任公司副董事長馮立新為合規總監。

　　 馮具有豐富的金融機構從業經歷，先后在財政部、央行任職，出任深交所信息管理部副經理、市場監察副總監、上市部總監，中國證券業協會黨委委員、副秘書長。還曾任融通基金公司和金信證券總經理。

　　 前述國金證券內部人士介紹，公司以馮立新為組長，成立了合規調查小組，開展了覆蓋全業務的合規風險摸底調查工作，對公司現有制度及流程內容和執行的合規性進行了檢查；對公司各部門及部分員工進行合規調查，摸清了公司合規及風險控制現狀。

　　 在此基礎上，構建起了國金證券合規管理體系和初步的組織架構，正式成立合規管理部并在各部門設立合規風控崗。“目前，公司的任務是整理完善基本制度、業務規則和作業流程，將合規管理的要求嵌入管理體系。”

　　 而本月召開的合規會議透露，下一階段的工作將是“以合規制度體系建設為突破口，在進一步修訂、落實各項制度的基礎之上，通過IT系統實現合規制度體系的固定化；以完善合規工作的執行細則建設、加強合規工作人員培訓為重點，嚴格控制合規風險，將合規工作流程標準化，將合規工作人員的權限和作用界定化。