新經紀人管理辦法即將實施券商經紀人制度改革暗流涌動

　　證券時報記者吳清樺

　　目前，剛開始實施的新《勞動法》和即將實施的新《經紀人管理辦法》備受業內關注。據透露，現行的經紀人制度將面臨變革，證券公司的經紀人將實施考核注冊制，經紀人門檻將大幅提高。不少券商紛紛調整經紀人制度，與經紀人簽訂勞動合同；也有券商正在大幅裁員，通過優勝劣汰機制淘汰一批經紀人。業內人士預計，隨著經紀人隊伍的調整和總量的縮減，券商經紀業務格局將發生巨大變化。

　　經紀人將實施考核注冊制

　　業內人士透露，根據新的經紀人管理辦法，經紀人將實行考核注冊制，即要獲得證券經紀人資格，必須通過一系列考核，有關部門還將為證券經紀人建立誠信檔案。另外，券商將把證券經紀人納入正式員工的考核管理體系。

　　有權威人士指出，隨著證券經紀業務專業化趨勢的形成，推動證券經紀人制度建設十分必要，管理層將從法律法規、分級管理、資格認證、風險防范等多個方面構建我國證券經紀人制度。

　　業內人士分析，證券經紀人的從業門檻將大幅抬高，同時將納入券商員工范疇統一管理，征信檔案也將更加有效監管證券經紀人的行為。

　　《關于證券公司依法合規經營，進一步加強投資者教育有關工作的通知》，曾對券商經紀業務做出規定：“證券公司不得違反規定委托其他機構或者個人進行客戶招攬、客戶服務、產品銷售活動。證券公司應當加強證券經紀業務營銷行為的規范，將營銷人員納入公司員工范疇統一管理，明確授權范圍、業務職責和禁止行為。證券公司的從業人員在證券交易活動中，執行所屬的證券公司的指令或者利用職務違反交易規則的，所屬的證券公司應當承擔相應責任。”

　　事實上，對經紀人的管理規范也迫在眉睫。由于缺乏統一管理，證券經紀人在營銷過程中存在諸多不規范行為，導致市場上的經紀人相互惡性競爭，大打傭金價格戰，開戶給回扣、平移客戶、非現場開戶等違規現象屢禁不止。

　　這種惡性競爭也給證券公司營業部帶來了一些負面影響，多家證券公司營業部負責人表示，希望相關規定盡快出臺，規范行業正常秩序。

　　按照新的管理規則，證券經紀人實行公司統一建制后，證券公司可以根據和經紀人簽訂相關合同，明確雙方的權利和義務，對其進行管理。

　　新勞動法掀起軒然大波

　　當業內熱議新的經紀人管理辦法的時候，另外一部對經紀人影響深遠的法律已經正式實施。

　　今年1月1日開始，隨著新的《勞動法》的實施，不少證券公司和經紀人之間的代理關系將面臨法律障礙。目前國內很多證券公司和經紀人簽訂的都是《居間業務協議書》，相當于一種代理關系，只有少部分經紀人和證券公司簽訂勞動合同，屬于證券公司的正式員工。但在新的《勞動法》出臺后，經紀人和證券公司的這種代理關系將不再合法。經紀人必須與券商簽訂勞動合同，方能建立起合法的勞動關系。

　　據了解，目前一些大型券商已經根據新的《勞動法》，與公司的經紀人簽訂勞動合同，對公司經紀人制度進行初步改革。有一部分券商分為兩步走方針，即與部分經紀人簽訂勞動合同，另一部分經紀人則處于考察、待簽狀態。還有些券商采取觀望態度，等待新的《經紀人管理辦法》出臺后，再采取相應措施。

　　考慮到成本控制，大部分券商不會與所有經紀人簽訂勞動合同。已有券商開始對經紀人隊伍進行篩選，挑選一部分業績突出的優秀人員轉為正式員工，并淘汰掉部分經紀人。也有券商開始想方設法通過變通的方式，暫時維護與經紀人的代理關系。

　　深圳某中型券商經紀人透露，該公司目前對經紀人指出兩條路：凡通過證券從業資格考試的經紀人，直接轉為正式員工；尚未拿到證券從業資格的經紀人，則掛靠在一正式員工的名下，由該正式員工與經紀人處理傭金分成事宜。

　　此外，券商經紀業務的運營模式在醞釀改革，已有業內人士提出，經紀人團隊可成立投資公司或者有咨詢資質的公司，將收入模式從傭金轉化成服務收費。即使證券公司對客戶收取低傭金，也一定要給投資咨詢機構相應的費用。