在超過3000億元市值的限售股即將解禁之際，中國平安（601318.SH，2318.HK）今日公布增發A股和發行分離交易可轉債融資方案。據初步統計，剔除可轉債所附認股權證日后因行權而產生的融資，中國平安最多可融資近1600億元。

　　根據融資方案，中國平安將增發不超過12億股A股，采用網上、網下定價發行方式，原A股股東享有一定比例的優先認購權；發行不超過4.12億張債券，每張面值100元，按面值發行，每張債券認購人可獲得一定比例的認股權證，行權比例為2：1，存續期自上市日起12個月，原A股股東享有一定比例的優先認購權。

　　中國平安增發A股的發行價格不低于公告招股意向書前20個交易日A股均價或前一個交易日的A股均價。若以中國平安A股上周五收盤價98.21元計算，不超過12億股A股最高可募集1178.52億元，加上412億元可轉債，中國平安最高共可募集近1600億元。這尚未計算可轉債所附認股權證行權募集的資金。根據方案，可轉債所附認股權證全部行權后募集的資金總量不超過可轉債融資規模。

　　一家信托機構的投資負責人表示，剛剛上市不到1年就有如此集中的募集資金，或許會對中國平安的股價產生壓制作用。由于受大規模限售股將解禁的影響，上周中國平安“五連陰”并跌破100元大關，累計跌幅達10.47%。

　　有券商行業研究員指出，發行分離交易的可轉債屬于“二次增發”。由于目前利率處于上升周期，投資者對債券熱情并不高，投資者由此或許可以更高利率或更低價格買到可轉債。

　　根據方案，增發A股募集資金和可轉債所附認股權證行權募集資金凈額將全部用于充實資本金和（或）有關監管部門批準的投資項目，可轉債募集資金凈額將全部用于補充營運資金和（或）有關部門批準的投資項目。

　　融資方案已獲中國平安1月18日董事會會議通過，并將于3月1日3000多億元市值限售股解禁后不久的3月5日有關股東會議上審議。