肖漁

　　新年伊始，證監會與公、檢、法四部委首次就法律適用問題聯合發文，共同針對“打非”活動明確相關法律政策界限，并做出新一年工作的具體部署。這不僅體現出監管部門整治非法證券活動的堅定決心，也表明2008年“打非”工作必將取得豐碩成果，非法證券活動的蔓延勢頭必將得到根本性的遏制。

　　2006年實施的修訂后的《證券法》對非法發行股票和非法經營證券業務做出進一步明確規定，加大了證券市場違法違規行為處罰力度，提高了違法犯罪的成本，同時明確了相關行政執法部門和地方政府的職責。為進一步細化國務院有關部門和地方政府職責權限，明確相關政策界限，提高打擊非法證券活動的威力和成效，國務院辦公廳于2006年底下發了國辦99號文。一年來的實踐證明，國辦99號文所確立的由中央和地方分工負責，地方政府具體負責案件查處和善后處理工作的體制，符合打擊非法證券活動工作的實際需要。

　　隨著去年12月27日黑龍江省政府辦公廳發文成立打擊非法證券活動工作領導小組，全國31個省、自治區、直轄市和5個設有證監局的計劃單列市政府，全部出臺了貫徹國辦99號文實施意見，分別建立了相關行政執法部門和司法機關參加的打非領導小組或工作小組，從預防、發現、性質認定，到案件查處、責任追究、善后處理等環節做出詳細規定，形成了聯合打擊的合力，為有力推進打擊非法證券活動工作提供了制度保障。

　　近兩年，上海、廣東、天津、福建、四川、陜西等司法部門依法判決了一批從事非法證券活動的刑事案件，這些案例為打擊非法證券活動積累了很多寶貴經驗。但與此同時，各地行政執法部門和司法機關也遇到了一些亟需解決的問題，《通知》的下發就是針對實踐中存在的諸如罪與非罪如何判斷，擅自發行股票罪與非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等如何區別定性等實際問題，明確相關政策法律界定。業內人士指出，這將對打擊非法證券活動而言意義重大而深遠，不僅解決了司法實踐中的相關法律問題，而且與國辦99號文、各地貫徹實施意見一起構筑起打擊非法證券的法治體系，并將為確保金融安全，社會穩定，保護投資者合法權益發揮越來越大的積極作用。

　　首先從發文形式看，四部委就有關法律適用問題聯合發文，這是監管部門與公安、司法機關協作配合的有益嘗試，也為今后相關部門及時、高效地打擊資本市場各類新型違法犯罪活動，提供了新模式。

　　其次，隨著《通知》的出臺，可以預見近期將會有一批涉及非法證券活動的大案要案進入司法程序，一批犯罪分子將會受到應有的懲處。據不完全統計，非法證券活動中90%以上都涉嫌犯罪，而從目前各地查處情況看，最終被追究刑事責任的，只占很小一部分。政策法律不明晰，適用標準不一致是導致目前局面的主要原因之一。只有從重從快地審理一批大要案，才能震懾住犯罪分子，遏制住非法證券活動的蔓延勢頭。

　　再次，《通知》為各地行政執法部門和司法機關提供了強有力的法律武器，再輔以各地紛紛建立的打擊非法證券活動領導機制和工作機制，相信在不久的將來，打擊非法證券活動必將取得豐碩成果。