北京報道　本報記者　邢莉云　王大軍

　　不同于傳統的電話推銷股票、代客理財、利潤分成等證券犯罪形式，從2005年底到2007年的時間里，在別人還沒想到可以利用網絡來非法斂財時，王秀杰想到了，并且在短短的幾個月內就賺到1000多萬。

　　“調查人員一開始的時候并不是沒有注意到異常，”一位接近證監會調查組的人士稱，“但是在調查取證的過程中，他們遇到許多難點，好在最后都一一克服，最終讓該受到懲罰的人得到應得的下場。”

　　取證難點

　　上述接近調查組人士介紹，在調查“帶頭大哥777”一案中，調查組遇到了五大難點，這是新的犯罪形勢下證券執法所要面對和解決的問題。

　　首先是證據保全難。由于網絡證據不穩定，不能直接作為呈堂證供，因此調查部門前期在收集證據上花費了大量的時間。

　　“當時最困難的就是證據保全難，他今天在網絡上的犯罪證據，可能明天就會因為這個網頁被刪除，就消失了。”上述人士稱。

　　為了解決這個問題，當時調查組把“帶頭大哥777”博客上的全部內容打印出來，通過公證的方式加以固定保全，然后制作成有法律效力的公證書。

　　“王秀杰寫博客已有一年多了，因此博客的內容相當多，打印出來足有一尺多厚。”該人士回憶說。

　　其次是涉案主體身份確定難。

　　網絡是虛擬的，網上登記的資料也不一定可靠。

　　“博客上顯示他叫王曉，剛開始以為他真的叫王曉，但事實卻并非如此。”上述人士說，“調查組以為到網絡公司能查到他的真實身份，他們去了網易公司，但網易說博客是純私人的，網易也沒有太多相關信息。顯然，通過常規行政手段是無法查清其真實身份，最后只有在公安部門的配合下才確定。”

　　再次是涉案人員銀行賬戶查詢難。

　　起初在對王秀杰等人的銀行賬戶的調查過程中，發現銀行卡的記錄僅寥寥幾筆，數額卻相當大。在這種情況下，怎么能說明這些錢是全國各地的投資者寄來的會員費呢·根據資金走勢，調查人員發現在同一個銀行王秀杰曾經開設過十幾張銀行卡和存折。據此，在下一步的調查過程中，著重調取當事人已銷賬戶的資料，才最終查清了當事人非法收取咨詢費的事實。

　　第四就是不明真相的投資者身份確定難。

　　作為一個完整的行政調查，調查組需要找到匯款人，并做相應的調查。可是網絡是虛擬的，在QQ網絡聊天中的姓名幾乎都不是真實的，找到他們就更加困難。最終調查組克服重重困難，通過查詢銀行資料，掌握了匯款人姓名，明確了客體的真實身份，找到了部分匯款人。

　　最后的難點就是聊天記錄取得困難。

　　“王秀杰是以QQ網絡聊天為犯罪工具的，調查人員想把他在QQ上的談話記錄調出來，但是，根據法律規定，只有騰訊公司和公安部門才能做到這一點，但網絡公司為了保護用戶利益通常不會主動提供。”上述人士稱。

　　當時調查組還打算以投資者的身份進入群，看看他們聊天過程中有沒有涉及銀行賬戶，但其一個群設定一兩百人，一共13個群，都是滿的，有的甚至上午一開，下午就滿了，調查人員根本加入不了，沒有辦法獲得他的匯款賬號。

　　最后，還是通過匯款人的配合，通過他們的電腦，拿到了QQ群里的聊天記錄，并將其打印出來了，并了解到王秀杰是如何收費、如何提供咨詢服務的一些細節。

　　“如今對網上炒股博客、收費股票QQ群的監管是個新課題，我國目前尚無明確的法律來規范，也尚無有效的監控措施和管理手段，這增加了調查組的調研和取證難度�！睎|北師范大學政法學院教授王景斌說。

　　“除了以上的犯罪方式，還有一種比較特別的，就是在網絡上冒充證券分析師散布虛假研究報告�！币晃皇袌鋈耸空f。

　　比如此前，一份冒充招商證券研究員寫的關于中鎢高新(000657.SZ)的題為＜股價下跌是公布定向增發注入優質資產方案的良機＞的報告就曾在市場里廣為流傳。該報告還很具煽動性地宣稱，“重組完成后，公司的EPS將會達到1.20-1.40元左右”，并將中鎢高新的目標價定在28元到30元的高位。

　　事后，招商證券和中鎢高新都對此予以了澄清，但相關責任人卻一直沒有找到，這樣的例子不勝枚舉，都給監管帶來了新的考驗。

　　“犯罪主體的多元化也是網絡犯罪的一個趨勢，很多犯罪主體并不屬于證監會的監管理范圍，他們可能來自各行各業�！鄙鲜鼋咏�調查組的人士說。

　　證監會警示

　　“針對‘帶頭大哥777’等一批社會廣泛關注的利用互聯網非法經營證券業務的行為，證監會一共打包了11個案子，一起來做，一定要給予嚴厲打擊，會里也希望以此給社會帶了一個示范效應，以儆效尤�！弊C監會有關人士說。

　　據介紹，在這批11起案件中，不法分子違法違規行為的主要形式和手段是：通過互聯網開設網站、網店、博客、論壇，建立收費QQ群等方式，發展會員、客戶，提供有償投資咨詢，進行證券市場大盤點評，發布選股信息，轉載研究報告等。

　　此類案件的典型特征是，不法分子的身份非常隱秘，具有很大的欺騙性。他們往往以個人名義，個別不法分子還使用虛構公司的名義開設網站，非法經營證券投資咨詢業務。

　　其次是手段多樣化。這些不法分子經常利用網絡博客、QQ聊天、手機短信等新型媒介平臺和手段非法經營證券業務。

　　并且，不法分子均不具備證券從業資格、從業經歷，也不具備專業素質。經調查，那些提供給會員或客戶的所謂投資咨詢信息，大都是當事人轉載他人研究成果，或根據市場流言編造的，還有更惡劣的是完全瞎編亂造。

　　此外由于網絡具有的開放性、不確定性、超越時空性等特點，利用網絡從事非法證券活動具有極高的隱蔽性，加大了查處和打擊網絡違法案件的難度。非法網站設立人、非法消息發布人、網站服務器往往分別在不同地點，具有很強的隱蔽性。

　　但此類案件往往造成較大的社會危害。不法分子往往利用主流媒體或網站造勢，在資本市場的財富效應驅使下，相當一部分投資者點擊瀏覽直至參與其中。還有些投資者非但沒有認識到這種行為的危害性，而且繼續復制并加以擴散，迅速在網絡上實現了大面積傳播，這為不法分子的違法行為提供了外部土壤。

　　“網絡的普及程度越高，網絡非法案件的危害性也越大，這種危害性遠非一般傳統案件所能比擬。這嚴重影響了證券市場的正常秩序，嚴重危害投資人的利益�！鄙鲜鲎C監會人士說，利用互聯網非法經營證券業務的違法違規行為成本很低，欺騙性很大，隱蔽性強，影響又極為廣泛和迅速，投資人受損失后，很難追究責任人。

　　中國證監會2007年7月26日提醒投資者，應樹立正確的投資理念，應尋求正規的、有資格的投資咨詢渠道，不給不法分子以可乘之機，確保自己的利益不受侵害。

　　“雖然在監管上有難點，但是一方面證監會有實時監控系統，另一方面在取證過程中把證監會、公安部門等各界力量協調起來。同時上當受騙的投資者或者對犯罪活動知情者，只要發現任何可疑的問題可以向公安部門、證監會反映�！鄙鲜鲎C監會人士說，這樣也有利于證監會及時發現問題及時解決。

　　“大哥”語錄

　　“關于我的技術我想告訴大家，完全按照我技術操作的人，沒有一個人會虧損，只是賺多賺少而已�！�

　　“股票就是我的王國，散戶就是我的兄弟。有我在你們就可以藐視一切機構，藐視一切主力，他們在我劍下除了顫抖什么都不會�！�

　　“北京還有一個高手，還有我師傅，所以我排行全國第三�！�

　　“在操盤手的世界里我就是個神�！�

　　“對大盤判斷我不是全國最好但對資金流向我是最好的�！�

　　“既然帶頭大哥777回來了，你們就不必害怕，主力也是人，我跟他們比我是神，我就是散戶的守護神，誰欺負我的人，我就拿資金和技術的實力和他們硬碰硬�！薄�