衛文省

　　傳媒有一則《上市公司誠信監管醞釀“新動作”》的報道稱：作為上市公司監管的另一項重要內容，監管部門將著力推進誠信監管工作的開展。《上市公司董事、監事、高管人員行為準則》和《上市公司現場檢查辦法》的制定工作已列入監管部門的日程。而且，上述準則、辦法只是推動上市公司誠信監管工作的一部分。為了切實提高上市公司質量，監管部門還將繼續完善上市公司綜合監管體系，建立全過程、多角度、上市公司監管與市場化監管相結合的綜合監管體系。同時，以“上市公司監管業務管理系統”為平臺，健全和完善上市公司及其高管人員誠信紀錄。

　　筆者以為，監管部門此舉必將在我國

　　首先，上市公司高管缺乏誠信會失去投資者的信任。我國古代就有“人而無信，不知其可”的名言，而資本市場是一個以誠信為基礎的市場，證券行業是一個信用行業，是一個花別人的錢的行業。誠信對于資本市場特別重要，對于資本市場主體之一的上市公司同樣重要，可以說，沒有誠信就沒有資本市場。上市公司花的是投資者的錢，投資者是上市公司的“東家”，上市公司如果不講誠信，自然不會得到投資者的信任，投資者自然會用腳來投票，撤走他們的投資，當然也會動搖上市公司發展的根基———不僅喪失穩定的低成本資金來源，而且，信譽受損，會在市場上寸步難行。

　　其次，上市公司高管缺乏誠信會失去監管部門的信任。監管部門是證券市場的執法機關，講求的是“依法治市”，作為這個市場的主體的上市公司，必須依法經營，誠信守法。事實上，我國的《證券法》等法律法規，也明確規定了上市公司的高管必須誠信守法，勤勉盡責。如果，我們的上市公司的高管們，我行我素，為了個人或者是公司小集體的利益，不惜制作假財務報表、披露虛假信息，或者是利用掌握信息披露工具的優勢操縱市場，牟取巨額利益，其結果，必然要受到監管部門的嚴厲打擊，甚至被列入“黑名單”，或者是實行市場禁入。高管們的一著不慎，可能會在監管部門的制裁下，葬送自己從事上市公司事業的前程。

　　最后，上市公司高管缺乏誠信會失去市場和合作伙伴的信任。俗話說“水火無情”，實際上我們的證券市場也是無情的，作為上市公司或者是上市公司的高管們，如果，敢于踐踏規則，必然會被監管部門、輿論、同業們合力從這個市場清除出去。而這些上市公司的合作伙伴們，也必然會因為其缺乏誠信而退避三舍，試問：誰愿意與一個缺乏誠信的合作伙伴(包括其高管)打交道，置自己公司的利益而不顧，甘冒風險呢？上市公司高管缺乏誠信，等于搬起石頭砸了自己的腳，在毀滅自己上市公司職業生涯的同時，也連帶著讓自己所供職的上市公司吃了掛落，不再得到同行業的信任，失去了合作和生存的機遇。

　　(作者單位：山西證監局)