《財經》記者 喬曉會 《財經》網絡版

　　每股作價8元，相當于泰陽證券市盈率的4倍左右；其所持股份日后將自動轉化為“新方正證券”的股份

　　每股作價8元，相當于泰陽證券市盈率的4倍左右；其所持股份日后將自動轉化為“新方正證券”的股份

　　【網絡版專稿/《財經》雜志記者 喬曉會】渤海產業基金近日已完成對泰陽證券的盡職調查，決定出資12億元入股泰陽證券，有關方案已上報證監會。

　　渤海產業基金是以收購老股的方式進入泰陽證券，股份轉讓方為方正證券，轉讓1.5億股，占泰陽證券總股份的14.29%。

　　方正證券、方正集團剛剛于今年2月重組泰陽證券，分別出資6億元、2.56億元，分別持股泰陽證券57.14%和24.38%，合計持股81.52%。在這次重組完成后，泰陽證券凈資產達10.5億元。

　　方正重組泰陽證券，旨在由方正證券吸收合并泰陽證券，組成“新方正證券”，使之符合創新類券

商標準并上市。今年8月下旬，兩家證券公司的股東大會審議通過了《方正證券與泰陽證券的合并方案》，方正證券以新增股份吸收合并泰陽證券，每1股泰陽證券股權(或者1元出資額)換1股方正證券股權(或者1元出資額)。在吸收合并完成后，泰陽證券的債權、債務由吸收合并后的存續主體即方正證券承繼，泰陽證券注銷法人資格。

　　除了向渤海產業基金轉讓14.29%的泰陽證券股份，方正證券還擬將所持泰陽證券的其余股份全部轉讓。日前，歲寶熱電(上交所股票代碼：600864)已宣布以8.52億元購買這部分股份(轉讓價格為每股8元)。

　　據悉，今年9月，渤海產業基金與方正集團接觸，洽購泰陽證券上述股份，同時邀請普華永道進駐泰陽證券作盡職調查，近日盡職調查已經完成。渤海產業基金以12億元購買泰陽證券1.5億股，每股作價8元，這一價格相當于目前泰陽證券市凈率的2倍左右、市盈率的4倍左右。

　　在方正證券轉讓股份的同時，光大銀行長沙分行、長沙市商業銀行持有的泰陽證券股權亦將出讓，兩家銀行分別持股泰陽證券4.4%和2.85%，分列第三、第四大股東。因商業銀行不允許參股券商，上述兩家銀行由債權轉成的股權將會出讓，目前已有一些公司與之進行接觸。

　　目前渤海產業基金收購的僅是泰陽證券股份，但在日后方正證券吸收合并泰陽證券后，渤海產業基金也將成為“新方正證券”的股東，最終將持股新方正證券近10%。

　　泰陽證券擁有28家證券營業部，其中湖南省內有15家，在湖南當地具有壟斷地位。方正證券、泰陽證券合計擁有45家營業部、33家服務部。今年1至6月，方正、泰陽合計經紀業務利潤總額超過18億元，市場份額為2.2%，同比增長8.9%。

　　今年上半年，泰陽證券利潤總額為10.8億元，方正證券為7億元左右。據悉，合并后的“新方正證券”計劃于明年底或后年上市。-

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