●充實280名人力后，全系統稽查人員總數將近600名，隊伍龐大且更加專業、穩定

　　●稽查重點仍是內幕交易、市場操縱和虛假陳述。打擊范圍會更廣，打擊力度會更強，案件查處的強度、效率都會提高

　　●稽查局新設“立案處”，面向全市場收集違法違規行為信息，主動尋找線索，及時進行立案處理

　　⊙本報記者 周翀

　　我國證券執法體制近日作出重大改革。“改革后，案件查處的廣度、速度和打擊強度肯定會得到提高”——中國證監會有關人士對這次改革的效果給出了最直觀的回答。

　　“老虎老鼠都要打”

　　記者：我們注意到，新設立的稽查總隊主要負責調查要案、急案、敏感類案件，是否意味著可能造成“打了老虎，跑了老鼠”的局面？

　　證監會有關人士：這次改革的一個重要內容，就是新設稽查總隊，編制170人，并增加了地方稽查局和地方監管局的稽查力量，編制110人。改革前，我們沒有稽查總隊這樣的專業設置，且只設有九個大區稽查局，在地方監管局中設有稽查處。充實280名人力后，全系統稽查人員總數將近600名，隊伍龐大且更加專業、穩定。

　　應該說，在執法過程中，證監會和調查部門對“老虎”和“老鼠”都很感興趣，恨不得全部抓住它們來“打”，但執法資源總是有限的。本次改革較大程度地壯大了執法資源，稽查力量將近翻番，人力多了，顧及的面自然會更寬一些，調查工作自然會更細一些，有利于“老虎”和“老鼠”都打。監管和違法違規行為是一個此漲彼消的過程，執法力量強了，有效調查和處理案件的能力肯定會提高，違法違規行為將會受到更強有力的打擊。

　　另外，我們所提的“要案、急案、敏感類案件”，并非通常理解的“大案要案”，并非只針對案值較大的案件。這個提法充分考慮到一些敏感的、需要及時處理的、行為非常惡劣的、社會影響較壞的案件，明確提出要及時查處。

　　稽查重點仍是內幕交易、市場操縱和虛假陳述

　　記者：此次改革后，執法重點是否有所改變？

　　證監會有關人士：此次改革進一步提升了執法工作在整個監管工作中的重要地位。眾所周知，目前對編制的控制非常嚴格，但是這次增加大量的稽查人員編制，進行了這樣重大的體制改革，說明對加強證券執法工作是下了很大決心的。

　　今后我們案件查處的重點還是一如既往，嚴格查處內幕交易、市場操縱、虛假陳述等案件，但相比之前，打擊的范圍會更廣，打擊力度會更強，案件查處的強度、效率肯定都會提高。

　　不能簡單比較案件處置速度

　　記者：今年上半年，美國證監會發現道瓊斯股票交易高度可疑的問題并快速向美國地方法院提起訴訟，從當事人實施交易行為，到訴訟提起只用了8天時間，這是否說明我國的案件查處還需要進一步提高速度？

　　證監會有關人士：在我國體制下，有三個環節會影響案件查處的速度：立案環節、調查環節和處罰環節。從立案環節講，這次體制改革后形成的稽查局新設了專門的立案處，立案處的職能就是面向全市場，收集違法違規行為的信息，主動尋找線索，及時進行立案處理。這個新機制肯定會提高立案效率。當然，調查一旦開展，調查的公權力一旦行使，事實上意味著當事人的很多權利都將受到限制，所以立案一定要非常慎重，要兼顧案件查處的權益和當事人的權益。從調查環節來講，這次體制改革大幅增加了專業調查力量，170名專業調查人員集中起來，隊伍很穩定。在這個基礎上，我們判斷，查案的效率會提高。從處罰環節看，行政處罰委員會已經運轉了相當長的時間，由一批專業知識、實踐經驗豐富的“行政法官”專職負責案件審理，效率當然很高。

　　因此，從這三個環節來講，我們認為，專業性提高，人力更加充實，對提高案件查處速度肯定會有作用。

　　談到美國證監會在8天時間內實施對道瓊斯股票可疑交易當事人的起訴，有的觀點認為，這說明美國監管部門反應更快，效率要高。應該說，在美國的體制下，美國證監會發現道瓊斯股票交易高度可疑，并因此在8天時間內向法院提起了訴訟，效率自然很高，但提起訴訟之后，還要經歷何種調查過程、調查過程要持續多長時間，要履行什么樣的法律程序，這些大家都不是很清楚。事實上，美國這個案子從提起訴訟到現在已經半年多的時間了，仍然沒有結果，司法程序其實更加漫長。

　　而在我國體制中，只有在立案、調查、處罰程序全部履行完畢，處罰決定做出并通知當事人時，案件查處情況才公布。所以，美國的“提起訴訟時間”和我國的“查處時間”不能簡單對比。

　　公布案件進展情況要符合程序

　　記者：證券違法違規行為往往事涉眾多投資者的切身利益，社會對案件查處進展自然非常關心，今后能否更多地向社會公布案件查處進展？

　　證監會有關人士：我們非常理解社會關心案件查處進展的心情和需要，但是如果在事情沒有調查扎實的情況下貿然公布有關情況，一方面容易影響調查工作的進一步開展，另一方面也容易對當事人權益造成影響。

　　在美國證監會對道瓊斯股票可疑交易提起訴訟的案件中，我們曾以監管同行的角度詢問美國證監會相關工作進展、調查取證情況和后續安排，但美國證監會給予的答復仍然僅僅是其提起訴訟時的兩句簡單表態：因當事人交易情況高度可疑，美國證監會已將其起訴于某地方法院。可見，其提起訴訟后對于信息發布的管理非常嚴格，能夠公開的信息非常有限。前不久，香港證監會調查的一起案件準備轉入刑事訴訟程序，我們詢問這個情況是否可以公開，香港證監會也給出了非常明確的否定態度。他們認為，案件調查過程中，涉及案件本身的任何信息都不能公開。

　　在我國，按照有關法規，一般行政機關的行政處罰是不能公開的，只有證券行政處罰例外，這也是考慮到社會的知情需求。我國法律對當事人的權益保護也有明確規定，行政機關、監管部門在具體操作過程中，必須嚴格按照法律規定行事。另外，根據法律規定，案件調查的信息屬于保密信息，不能隨意公布。根據《行政處罰法》規定的程序，公告、告知、送達都有相應的時間要求，程序的履行本身也需要時間。因此，監管部門會最大限度地致力于提高案件查處速度，但也必須嚴格履行相關程序。其實，從今年一些典型案件的查處時間看，我們的效率是處于國際領先水平的。

　　立案處的具體職能有哪些？

　　記者：新體制下的稽查局設立了專門的“立案處”，請問其職能是什么？是否只要向立案處提供線索，就可以得到其最終就立案情況做出的答復？

　　證監會有關人士：立案處的職能包括：負責收集處理違法違規情況和信息，提出啟動非正式調查的建議，根據非正式調查結果，提出是否正式立案，協調分類案件調查工作。

　　立案的情況與信息的具體情況和立案處工作人員的專業判斷有很大關系。我們相信，如果是履行了正常舉報程序的舉報行為，那么按照程序，一定會得到反饋；如果并非正常舉報程序，只是提供有關信息，那么還需要對信息的真實性、準確性、重要性進行甄別，不能一概而論。

　　稽查局新設的立案處，歡迎一切涉及證券違法違規行為的信息，但其職能中也涉及對信息的甄別和專業判斷。專業判斷，就涉及到信息源、信息質量、信息渠道等一系列問題，如果渠道正式，比如正式舉報，那么一定程度上就會提高信息的質量，處理的優先級也會相應調高；如果是其他渠道，比如網絡上的傳聞，則還需要進行進一步處理。

　　原則上，我們要求立案處對信息實行“即時處理”。這個“即時”也要分類理解，如果信息足夠真實、準確、重要，可能馬上啟動立案程序，如果信息值得進一步核實，可能馬上啟動非正式調查程序等等。