監管部門多管齊下 央企公司鎖定規范發展

　　在資本市場快速發展、上市公司數量大幅增加的背景下，證監會和國資委日前聯合召開了“央企控股上市公司規范與發展會議”，對國有控股公司依法處理好與上市公司的關系、規范控股股東的行為、推動上市公司穩定持續發展，提出了明確要求并作出了相關部署。

　　證監會上市部主任楊華透露

　　十項工作 促上市公司持續發展

　　中國

　　楊華指出，我國與成熟市場相比，在起點和運作基礎上都有自己的特色，這就決定了我們自很多方面都面臨著在特定時段的實際情況做出特定的安排，因此，針對全流通市場環境下，上市公司出現的新情況，將圍繞上市公司規范運作和持續發展著重做好十項工作。

　　一是調整監管理念，改進監管思路，由以罰為主變為預防為主，重在教育，從明年開始，將培訓和教育作為上市公司監管工作的重中之重。根據調查顯示，很多上市公司高官人員的違規都是由于他們不知法、不懂法造成的。因此，明年將對上市公司高管進行大規模的培訓與教育，將培訓教育與引導作為一項常規的監管工作。構建良好的引導機制。通過培訓相關人員守法意識，加強法律意識。

　　二是繼續深化上市公司治理。今年在上市公司中開展了上市公司專項治理活動，上市公司的獨立性、市場運作的規范性、信息披露的透明度等方面，都取得了顯著效果。明年繼續深化上市公司治理工作。著重推進累計投票制度、差額選舉制度、分級投票制度。同時也進一步加強董事會構成的合理性，發揮董事會專業委員會制度，提高董事會運作的有效性。完善獨立董事的提名和選聘機制，逐步建立獨立董事的評價機制，切實發揮獨立董事作用。加強對上市公司治理的深度檢查，社會評價和市場監管。使公司治理與其投資價值，市場表現，業績考核相掛鉤。

　　三是在實行股權激勵的基礎上，逐步完善高管人員激勵制度建設。良好的股權激勵機制可以充分調動經營者的積極性。減少管理者短期行為。積極推動股權激勵。

　　四是進一步規范上市公司信息披露行為，切實提高上市公司信息披露。明年信息披露監管重點有四個方面：第一是信息披露的及時性和完整性；第二是上市公司控股股東及其關聯方信息披露的真實性；第三是對不同行業進行有差異、針對性更強的信息披露要求，盡快發布保險，銀行，證券等行業的上市公司持續信息披露的特別規定；第四是加大對市場違法違規行為的查處力度，提高上市公司相關各方違法違規成本。通過強化信息披露監管，使投資者能夠公平、完整、及時地獲得準確的信息，有效遏制少數人利用內幕信息的違法行為。

　　五是強化控股股東和實際控制人行為的監管，股份全流通后，資本市場的規范很大程度上取決于對控股股東行為的規范，因此，加緊出臺規范控股股東和相關高管人員行為的準則，引導規范，對控股股東出現的不規范行為將計入誠信檔案，并實行公開曝光。在這方面，央企控股股東要起表率作用。

　　六是根據國情和資本市場的實際情況，不斷深化和完善監管體制。始終堅持一切從我國國情出發，從資本市場的實際，未來上市公司的監管要在已經形成的一點三線的基本合乎中國現實情況的基礎上進一步深化。明年將對控股股東對股改的承諾等方面進行重點監管。盡快建立全國性的上市公司協會，目前已上報國務院，相關籌備工作正在進行。

　　七是進一步推進并購重組市場的創新，支持上市公司并購重組。圍繞推進市場創新和規范，完善審核機制，提高審核效率，以提高上市公司質量這條主線，充分發揮資本市場優化資源配置功能，盡快出臺上市公司集中合并、重大資產重組等相關規章，鼓勵創新，支持有條件的優質上市公司參與行業整合，產業整合和跨行業收購兼并，支持把優質資產和優質資源向上市公司集中，增強上市公司核心競爭力。同時也加強對并購重組全過程的監管。

　　八是推進機構投資者和上市公司的和諧發展。機構投資者和上市公司一樣都是資本市場發展的主體力量。目前有些機構投資者缺乏長期投資理念，追逐短期利益，與上市公司的長期發展理念矛盾。對此，上市公司要頭腦清醒，吸引長期健康的機構投資者，從外部推動上市公司治理的健康發展。

　　九是規范中介機構行為，構建多層次監管體系。中介機構規范行為對上市公司有著重要影響。有些中介機構為公司違法違規出謀劃策，因此，要規范中介機構行為，凈化資本市場環境。

　　十是提高對上市公司的服務意識和服務水平。監管機構調整監管理念，著力提升資本市場運行效率，最大限度的減輕企業負擔，突出監管的針對性和有效性，強化服務意識，改善服務態度，和控股股東進行溝通，以解決問題為目的，提高辦事效率，堅決杜絕官僚作風。構建監管者與被監管者之間的良性互動。