規(guī)定基金公司在發(fā)布公告或宣傳材料之日起六個月內，不得擅自擴大基金規(guī)模。要求基金公司牢固樹立價值投資理念，禁止投機交易

　　本報北京11月4日訊 記者 李俠 報道 為進一步強化基金市場風險管理，防范基金銷售、基金投資等活動中的不規(guī)范行為，切實保護基金投資人權益，促進基金市場健康發(fā)展，中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部11月4日下發(fā)了《關于進一步做好基金行業(yè)風險管理工作有關問題的通知》，針對近一個時期行業(yè)出現(xiàn)的一些值得關注的現(xiàn)象提出了更加明確的監(jiān)管要求。

　　基金監(jiān)管部再次下發(fā)通知就是旨在提醒全體從業(yè)人員在基金行業(yè)快速發(fā)展、整體呈現(xiàn)健康態(tài)勢的大好局面下要始終保持清醒頭腦、防止盲目樂觀，進一步強化基金市場風險管理，防范基金銷售、投資等活動中的不規(guī)范行為，促進基金市場的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

　　《通知》要求各基金管理公司要始終堅持長期穩(wěn)健經(jīng)營理念，認真評估其人員儲備、投資研究、系統(tǒng)運營、客戶服務、風險管理、內部控制等管理水平，努力保持資產(chǎn)規(guī)模擴張與管理能力相匹配，避免公司脫離自身管理能力盲目擴張基金規(guī)模，維護基金持有人長遠利益。

　　在基金銷售業(yè)務方面，《通知》要求基金管理公司和代銷機構要采取切實有效措施，合規(guī)穩(wěn)健地開展基金銷售活動，要求各機構認真考慮投資人風險承受能力，審慎向投資人推薦合適的基金產(chǎn)品，并充分揭示投資風險，嚴禁誤導投資人。本次《通知》明確要求管理公司和代銷機構不得誘導投資人認為低凈值基金更便宜，不得人為制造基金銷售的緊俏氛圍，不得擅自變更基金的發(fā)售日期、集中申購日期，不得以網(wǎng)上交易等任何方式提前或延遲基金的集中銷售日期，不得進行預約認購或預約申購，保證基金銷售活動的公平公正。《通知》明確要求基金管理公司要采取比例配售等措施，有效控制基金銷售規(guī)模，切實履行向基金投資人公告的有關基金銷售規(guī)模限定承諾；對于新基金募集、基金封轉開、拆分以及其他限量集中銷售活動，《通知》明確規(guī)定基金管理公司要在發(fā)布公告或相關宣傳推介材料之日起六個月內保持基金規(guī)模控制在向投資人承諾的范圍內。《通知》還要求各個基金銷售機構要密切關注、檢查自身業(yè)務技術系統(tǒng)的運行情況和承受能力，及時改進和完善業(yè)務運行技術系統(tǒng)，準確、及時的辦理各項基金交易業(yè)務，防范因業(yè)務量迅猛增長引發(fā)各類技術風險。

　　在基金投資業(yè)務方面，《通知》重申各基金管理公司要牢固樹立價值投資理念，嚴格按照基金合同，保持基金投資風格與基金合同約定的一致性，禁止投機交易。《通知》要求基金管理公司要特別加強對法律法規(guī)及基金合同禁止的證券買賣和各類異常交易行為的重點監(jiān)控，切實公平對待所管理的各類資產(chǎn)，嚴禁內幕交易、關聯(lián)交易、利益輸送等形式的各類不當交易。針對有的基金管理公司片面追求業(yè)績排名和短期收益而忽視流動性風險的問題，《通知》要求基金管理公司認真關注各基金投資組合中現(xiàn)金、債券、股票等的配置情況、持股集中度和單只股票的投資價值及估值風險，加強流動性風險的評估和壓力測試工作，合理配置資產(chǎn)，并結合市場狀況和自身管理能力制定流動性風險控制方案，以切實加強基金投資的流動性風險管理。

　　在從業(yè)人員管理方面，《通知》重申，各基金管理公司要切實加強對基金從業(yè)人員尤其是投研和交易人員的職業(yè)操守教育和管理，嚴禁從業(yè)人員利用職務之便為自己或他人進行股票投資或提供投資信息、建議。明確要求基金公司及其人員對外發(fā)表投資相關言論，應當保持應有的客觀、理性和審慎。

　　《通知》還要求基金銷售機構以風險教育為重點，繼續(xù)加強投資者教育工作，引導投資人樹立長期穩(wěn)健的投資理念，增強風險防范的意識，為基金行業(yè)的發(fā)展奠定牢固堅實的基礎。

　　監(jiān)管部門表示，在《通知》下發(fā)后，監(jiān)管部門將進一步加強監(jiān)督檢查，密切關注公司的銷售、投資等業(yè)務活動，推動基金管理公司、代銷機構增強風險防范與合規(guī)經(jīng)營意識，提高風險控制能力，維護公平競爭的市場秩序，保護基金持有人利益，促進基金行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。