深圳證券交易所法律部

　　日前，深圳某高校的陳老師險些上了騙子的當，差一點被某非法中介以折扣價“為即將在深圳上市的企業配股”為名騙去4萬多元。因此，投資者應對配股的相關知識有一定了解，慎防被騙。現結合證監會發布的《上市公司證券發行管理辦法》及本所最近發布的《上市公司配股業務指南》，提醒投資者注意相關規則的變化，以保護自身的合法權益。

　　一、正確了解配股的概念

　　配股是指上市公司在獲得必要的批準后，向其現有股東提出配股建議，使現有股東可按其持有上市公司的股份比例認購配股股份的行為。配股是上市公司發行新股的方式之一。市場上簡稱的“配股”與“增發”統稱上市公司向社會公開發行新股，向原股東配售

　　因此，配股是已上市公司的行為，對于案例中的“即將在深圳上市”的公司，是不能向投資者配股的。就算是公司首次公開發行新股，也應當同股同價，不存在“折扣價”的問題。另外，投資者在申購前必須先開戶，通過在開戶的

　　二、投資者配股注意事項

　　1.配股可能失敗，余款須返還

　　以往配股采用券商包銷的方式進行，配股不會因認購率不足而失敗。但新規規定：配股應采用代銷的方式進行，代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息，在公司恢復交易首日返還已經認購的股東。因此，投資者應在公司股權登記日后的第七日查詢自己的資金賬戶，以確定是否成功配股。

　　2.錯過配股繳款期不能補繳款

　　配股繳款是有時間限制的。股權登記日為R日的話，配股繳款期就是R+1-R+5日，過期不候。因此投資者要記住繳款時間，錯過后，您將遭到“除權”損失。深市配股代碼為“08****”，配股簡稱為“**A1配”。另外，根據新規，配股繳款時，如投資者在多個證券營業部開戶并持有該公司股票的，應到各個相應的營業部進行配股認購。

　　3.可以重復申購

　　投資者在配股繳款時可以多次申報，可以撤單。因此，要注意這與首次發行新股申購有較大的區別。新股申購只能申購一次，并且不能撤單，新股申購中重復申購除第一次有效外，其他均無效。

　　4.除權日與獲配股份上市日不一致

　　與以往券商包銷不同，配股涉及認購率的問題。因此，如配股發行成功，是按實際配股認購比例除權的。除權日為股票恢復交易日，即R＋7日。隨后，上市公司或其保薦機構會向交易所辦理配股上市申請相關手續，獲配股份將在申請之日起四日內上市。刊登股份變動及配股上市公告，在公告里披露獲配股份上市日。可見，除權日與獲配股份上市日是不一致的。

　　5.配股、新股申購不收手續費

　　根據兩個交易所的規定，配股發行不向投資者收取手續費，申購新股也不收取手續費、印花稅、過戶費等費用。投資者應慎防以各種借口收取配股、新股申購費用的行為。