深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布《信息披露工作指引第7號》等答記者問

　　本網(wǎng)訊 (上海證券報(bào)記者 黃金滔)記者9日獲悉，為規(guī)范會(huì)計(jì)變更行為，提高財(cái)務(wù)信息透明度，遏制濫用會(huì)計(jì)變更操縱利潤等，深交所將于10日發(fā)布《信息披露工作指引第7號-會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更》。與該指引一同生效的信息披露業(yè)務(wù)規(guī)則還有經(jīng)修訂的《股權(quán)分置改革工作備忘錄第16號--解除限售》。修訂后的解除限售備忘錄要求上市公司大股東和實(shí)際控制人在減持前執(zhí)行預(yù)披露制度。

　　規(guī)范行為主體、遏制會(huì)計(jì)變臉

　　問：為什么要制定《信息披露工作指引第7號-會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更》？

　　答：由于會(huì)計(jì)信息具有協(xié)調(diào)利益分配的功能,是公司利益分配和財(cái)富轉(zhuǎn)移的信息基礎(chǔ)，因此，上市公司大股東和管理層利用會(huì)計(jì)變更操縱利潤、粉飾業(yè)績是資本市場財(cái)務(wù)信息披露中常見的現(xiàn)象。為保護(hù)中小股東利益，盡可能緩和公司內(nèi)部人與外部人(特別是中小股東)的信息不對稱狀況，我們出臺了會(huì)計(jì)變更信息披露業(yè)務(wù)指引。

　　1、規(guī)范會(huì)計(jì)變更行為，遏制濫用會(huì)計(jì)變更操縱利潤。

　　盡管《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)不得濫用會(huì)計(jì)變更操縱利潤，但少數(shù)上市公司在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中濫用會(huì)計(jì)變更的情形仍然十分嚴(yán)重。個(gè)別公司甚至濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行巨額沖銷，在臨近年度報(bào)告披露之際進(jìn)行業(yè)績大變臉，市場影響非常惡劣。這些濫用行為，特別是巨額沖銷(洗大澡)行為嚴(yán)重?cái)_亂了市場預(yù)期，引發(fā)市場劇烈波動(dòng)，極大地?fù)p害了中小投資者的利益。因此，有必要出臺相應(yīng)的工作指引規(guī)范公司會(huì)計(jì)變更程序，遏止濫用會(huì)計(jì)變更操縱利潤的行為。

　　2、合理規(guī)定會(huì)計(jì)變更決策程序，提高財(cái)務(wù)信息透明度。

　　由于會(huì)計(jì)變更具有盈余管理的功能，公司管理層有利用會(huì)計(jì)變更謀取自身利益的潛在沖動(dòng)。例如，在股權(quán)激勵(lì)制度安排下，有些公司的管理層在股權(quán)激勵(lì)實(shí)施前有利用會(huì)計(jì)變更調(diào)低業(yè)績指標(biāo)創(chuàng)造較低的行權(quán)條件的沖動(dòng)；在股權(quán)激勵(lì)實(shí)施期間，有利用會(huì)計(jì)變更提升或平滑業(yè)績指標(biāo)滿足行權(quán)條件的沖動(dòng)。為了遏制管理層濫用會(huì)計(jì)變更過分追求自身利益、損害中小股東的利益，指引通過對會(huì)計(jì)變更的決策程序進(jìn)行明確規(guī)定，并要求公司在定期報(bào)告之前進(jìn)行披露，以提高公司財(cái)務(wù)信息的透明度。

　　重要變更股東事前審議，不增加正常會(huì)計(jì)核算成本

　　問：《會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更指引》對會(huì)計(jì)變更分類別規(guī)定了相應(yīng)的批準(zhǔn)程序，這是否會(huì)增加公司的運(yùn)作成本？《指引》的總體思路是什么？

　　答：《指引》針對強(qiáng)制性法規(guī)引起的會(huì)計(jì)政策變更、自主會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更分別規(guī)定了不同的批準(zhǔn)程序，這對少數(shù)經(jīng)常利用會(huì)計(jì)變更進(jìn)行業(yè)績操縱的公司確實(shí)會(huì)增加成本，但不會(huì)增加規(guī)范運(yùn)作公司的正常會(huì)計(jì)核算成本。統(tǒng)計(jì)顯示，規(guī)范運(yùn)作的公司其因會(huì)計(jì)變更導(dǎo)致公司利潤或所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)指標(biāo)大幅變動(dòng)的情形幾乎沒有。因此，本指引通過采用"重要影響的會(huì)計(jì)變更履行股東大會(huì)事前決策程序"這樣的總體思路較好地解決了既遏制蓄意的濫用會(huì)計(jì)變更行為，又不增加規(guī)范運(yùn)作公司成本的目的。具體一點(diǎn)說就是，當(dāng)自主會(huì)計(jì)變更(含自主會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更)的影響達(dá)到50%以上或致使公司盈虧性質(zhì)發(fā)生變化的，則這些會(huì)計(jì)變更必須事先由股東大會(huì)審議通過后，管理層才能在編制定期財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)核算中運(yùn)用變更后的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。這不同于目前會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)中管理層先按變更后的會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)編制財(cái)務(wù)報(bào)告，股東在年度股東大會(huì)上審議的做法。

　　重要性判斷突破傳統(tǒng)，實(shí)務(wù)操作切實(shí)可行

　　問：《會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更指引》在判斷重要性標(biāo)準(zhǔn)上使用了公司尚未對外披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為比較基數(shù)是出于什么考慮？

　　答：你注意得非常仔細(xì)。采用擬披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為比較基數(shù)是本《指引》的一個(gè)亮點(diǎn)，也是我們面對新的市場監(jiān)管環(huán)境的一次嘗試。現(xiàn)有信息披露規(guī)范的比較基數(shù)一般是以已披露的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，即從歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)維度考察擬發(fā)生事項(xiàng)或已發(fā)生事項(xiàng)是否具有重要性。如果某事項(xiàng)達(dá)到重要性標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì)其將發(fā)生或已發(fā)生時(shí)，就需要履行披露或其他相應(yīng)的義務(wù)。例如：交易如果涉及的是非股權(quán)資產(chǎn)，則以其總額達(dá)上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)的特定百分比作為衡量其是否需披露或提交股東大會(huì)審議等。由于這些歷史數(shù)據(jù)已經(jīng)披露，并經(jīng)中介機(jī)構(gòu)鑒證，其客觀性相對較強(qiáng)，對投資者而言，也比較容易把握。

　　本指引的比較基數(shù)與現(xiàn)有規(guī)范體系比較基數(shù)的差異在于，它是業(yè)已存在但尚未披露的數(shù)據(jù)，且一般沒有經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)出具鑒證意見。換句話說，這個(gè)數(shù)據(jù)是公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制完畢，尚待披露的數(shù)據(jù)。由于自主會(huì)計(jì)政策變更或會(huì)計(jì)估計(jì)變更對公司的影響數(shù)占前述尚待披露的數(shù)據(jù)的百分比非常大甚至直接改變公司的定期報(bào)告的盈虧性質(zhì)，所以，對該類自主會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更要求公司在定期報(bào)告披露前履行股東大會(huì)的審議程序。例如，某公司20*6年12月31日根據(jù)當(dāng)時(shí)的信息，對應(yīng)收帳款按其余額的5%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。20*7年12月31日，公司根據(jù)掌握的新信息，判斷不能收回的應(yīng)收帳款比例已達(dá)20%，企業(yè)改按20%的比例計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。假設(shè)：①該公司20*7年沒有發(fā)生除壞帳計(jì)提比例以外的其他會(huì)計(jì)估計(jì)變更；②公司20*7年應(yīng)收帳款余額60000萬元；③公司如果按5%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，利潤-1000萬；如果按20%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，利潤-10000萬(此處不考慮稅收的影響)。 在該案例中，壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例的變化減少公司20*7年的利潤9000萬((20%-5%)*60000)。根據(jù)本指引第十一條的規(guī)定，公司變更應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例對定期報(bào)告利潤影響比例為(-9000/-1000)的絕對值，即900%。由于影響比例超過50%，所以，公司需要在20*7年年度報(bào)告披露前召開臨時(shí)股東大會(huì)審議壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提比例變更事項(xiàng)。

　　問：公司在遵循《會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更指引》時(shí)，怎樣理解《指引》中的"尚未披露的最近一期定期報(bào)告"

　　答：由于本指引在判斷重要性標(biāo)準(zhǔn)時(shí)采用的是擬披露的數(shù)據(jù)作為比較基數(shù)，所以本指引所指定期報(bào)告均指自主會(huì)計(jì)政策變更日或會(huì)計(jì)估計(jì)變更日后，按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)該對外披露、但尚未對外披露的最近一期定期報(bào)告。例如，某公司在編制某年的半年度報(bào)告時(shí)，按照實(shí)際情況計(jì)劃在當(dāng)年第一季報(bào)的會(huì)計(jì)估計(jì)方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，則該公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更日后尚未披露的最近一期定期報(bào)告就是半年度報(bào)告。依次類推，在半年報(bào)披露之后，第三季報(bào)披露之前發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的，則會(huì)計(jì)估計(jì)變更日后尚未披露的最近一期定期報(bào)告就是第三季度報(bào)告。在第三季度報(bào)告披露之后，年報(bào)披露之前發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的，則會(huì)計(jì)估計(jì)變更日后尚未披露的最近一期定期報(bào)告就是年度報(bào)告。

　　問：《會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更指引》為什么特別對會(huì)計(jì)估計(jì)變更日進(jìn)行了示例解釋？

　　答：目前關(guān)于會(huì)計(jì)估計(jì)變更日的理解有多種觀點(diǎn)，因此，會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)中的操作也大不一樣。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，會(huì)計(jì)估計(jì)變更日應(yīng)該是決定變更的日期，即估計(jì)變更決定日為估計(jì)變更日。比如，公司如果要變更20*7年會(huì)計(jì)年度的某一固定資產(chǎn)折舊方法，應(yīng)該在20*7年年初就作出變更決定，不能等到20*8年年初在編制20*7年的年度報(bào)告時(shí)才決定變更。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，年度報(bào)告作為會(huì)計(jì)分期的產(chǎn)物，如果在編制年度報(bào)告時(shí)決定進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，則該等變更后的估計(jì)方法應(yīng)該適用尚未編制完成的年度報(bào)告涵蓋的全部期間，即會(huì)計(jì)估計(jì)變更日為年度財(cái)務(wù)報(bào)告的期初日。第三種觀點(diǎn)介于前兩種觀點(diǎn)之間，認(rèn)為估計(jì)方法變更與會(huì)計(jì)期間相關(guān)的，可以從公司沒有披露過財(cái)務(wù)報(bào)告的期間初始日期開始適用變更以后的會(huì)計(jì)估計(jì)。例如，某公司在20*7年10月20日披露了該年的第三季度報(bào)告，公司沒有披露其對固定資產(chǎn)折舊方法進(jìn)行變更，則如果公司在20*8年年初編制20*7年年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，決定變更某項(xiàng)固定資產(chǎn)的折舊方法，則新的折舊方法從20*7年10月1日起開始適用，即會(huì)計(jì)估計(jì)變更日為20*7年10月1日。

　　為了避免對專業(yè)術(shù)語理解不同導(dǎo)致實(shí)務(wù)操作上的差異使得不同公司的會(huì)計(jì)信息失去可比性，我們經(jīng)過仔細(xì)研究并征求業(yè)內(nèi)專業(yè)人士意見后，確定采用第三種觀點(diǎn)規(guī)范會(huì)計(jì)估計(jì)變更日的操作。

　　問：修訂后的《股權(quán)分置改革工作備忘錄第16號--解除限售》與2006年6月1日發(fā)布的16號備忘錄主要區(qū)別是什么？

　　答：修訂后的解除限售備忘錄增加了上市公司大股東和實(shí)際控制人減持前的預(yù)披露規(guī)定。即，⑴如果公司控股股東、實(shí)際控制人計(jì)劃在解除限售后六個(gè)月以內(nèi)通過

證券交易系統(tǒng)出售股份達(dá)到5%以上的，應(yīng)該在解除限售公告中披露擬出售的數(shù)量、時(shí)間、價(jià)格區(qū)間等；⑵如果公司控股股東(或?qū)嶋H控制人)在限售股份解除限售后六個(gè)月以內(nèi)暫無通過證券交易系統(tǒng)出售5%以上解除限售流通股計(jì)劃的，控股股東(或?qū)嶋H控制人)應(yīng)該承諾：如果控股股東(或?qū)嶋H控制人)計(jì)劃未來通過證券交易系統(tǒng)出售所持公司解除限售流通股，并于第一筆減持起六個(gè)月內(nèi)減持?jǐn)?shù)量達(dá)到5%以上的，控股股東(或?qū)嶋H控制人)將于第一次減持前兩個(gè)交易日內(nèi)通過上市公司對外披露出售提示性公告。

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