中金、中信和銀河三巨頭包攬承銷收入的85%

　　證券時報記者 游蕓蕓

　　本報訊 從寧波銀行、南京銀行IPO，到建設(shè)銀行、中海油服、中國神華的回歸，連續(xù)幾只大盤股使A股市場三季度IPO規(guī)模大增。據(jù)本報信息部統(tǒng)計，三季度深滬兩市IPO規(guī)模為798億元，占前三季度IPO總額的50.2%；券商獲得的承銷收入約為13.58億元。前三季度深滬兩市共有86家新股上市，募集總金額為1588億元，券商獲得承銷收入約28億元。

　　三季度大盤股募資額占近九成

　　數(shù)據(jù)顯示，三季度共有43家新股發(fā)行，占前三季度新股發(fā)行家數(shù)的一半；募資總額為798億元，占前三季度IPO總額的50.2%，這完全歸功于三季度發(fā)行的7只大盤股———西部礦業(yè)、寧波銀行、南京銀行、北京銀行、建設(shè)銀行、中海油服和中國神華。

　　從募集金額上看，上述7只大盤股的募資金額呈現(xiàn)依次遞增的態(tài)勢。從西部礦業(yè)15.5億元，到北京銀行75億元，再到中國神華332億元。僅這7只大盤股的募資總額就達694.4億元，占三季度募資總額的87%。

　　幾大新股發(fā)行也為券商投行帶來了不俗的收入。第三季度券商IPO承銷收入約13.58億元，占前三季度券商IPO承銷收入的48.5%。據(jù)市場人士估計，募資達332億元的中國神華的承銷費用約在3.5億左右。按此估算，此項目的主承銷商銀河證券和中金公司可能將分別進賬1.75億元。同時，信達證券、中金公司和中信證券也瓜分高達2.9億元的建設(shè)銀行承銷費。此外，中信建投、光大證券、聯(lián)合證券、招商證券、長城證券、南京證券等券商也因承銷北京銀行、寧波銀行、南京銀行和西部創(chuàng)業(yè)分得豐厚的承銷費。

　　三巨頭分食大盤股

　　統(tǒng)計顯示，前三季度共有39家保薦機構(gòu)參與新股發(fā)行。中金公司、中信證券和銀河證券三大保薦巨頭延續(xù)此前彪悍風格，承銷收入累計達23.84億元，占前三季度券商總承銷收入的85%。

　　從券商承銷費用排名來看，中金公司依靠緊握超級大盤股優(yōu)勢，雖然承銷家數(shù)僅5家，但依然坐擁前三季度券商承銷收入冠軍的寶座。統(tǒng)計表明，中金公司前三季度承銷了中信銀行、中國遠洋、建設(shè)銀行、中海油服和中國神華，承銷收入共計約為9.7億元。

　　中信證券也不甘落后。該公司參與建設(shè)銀行、北京銀行、南京銀行、交通銀行和中國平安等大盤股的發(fā)行，共進賬約為8.97億元。銀河證券雖然前三季度承銷家數(shù)只有3家，但全部為超級大盤股———中國平安、交通銀行和中國神華，公司承銷進賬約5.18億元，排名第三。

　　外資投行風頭日勁

　　在中小企業(yè)的承銷家數(shù)上，國信證券、光大證券、平安證券占據(jù)了較大的市場份額。前三季度國信證券承銷了康強電子、天馬股份、新民科技、實益達、石基信息、正邦科技、斯米克、三鑫股份和重慶鋼鐵，融資總額36.46億元，承銷家數(shù)排名第一，承銷收入共計1.22億元。

　　平安證券和光大證券分別承銷8家中小企業(yè)新股發(fā)行，其中平安證券進賬承銷費9819萬元，光大證券承銷費累計收入1.51億元。

　　值得一提的是，兩家由外資實際控制的證券公司———高盛高華和瑞銀證券，雖然承銷A股家數(shù)不多，但來勢不小。前三季度，高盛高華參與了中國平安和寧波銀行的承銷，融資規(guī)模總計150.26億元，獲得承銷收入約2.56億元；瑞銀證券則和光大證券、聯(lián)合證券、招商證券共同承銷西部礦業(yè)，獲得承銷收入約1.49億元。

　　根據(jù)公開信息，招商證券下半年可能啟動的A股IPO已聘請高盛高華與瑞銀證券作為主承銷商。深圳某券商投行負責人指出，外資背景投行的進入對國內(nèi)大型投行的沖擊不言而喻。外資投行豐富的投行經(jīng)驗，可能爭取到更多大盤股項目。隨著下半年和明年多家紅籌股回歸，中外投行在大型IPO項目上的爭奪將進入白熱化。