公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第25號

　　——上市公司非公開發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報告書

　　關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第25號

　　——上市公司非公開發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報告書》的通知

　　證監(jiān)發(fā)行字[2007] 303號

　　各上市公司、各保薦機構(gòu)：

　　為規(guī)范上市公司非公開發(fā)行股票的信息披露行為，我會制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第25號——上市公司非公開發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報告書》，現(xiàn)予發(fā)布，自發(fā)布之日起實施。

　　二○○七年九月十七日

　　第一章 總則

　　第一條 為規(guī)范上市公司非公開發(fā)行股票的信息披露行為，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》(證監(jiān)會令第30號)、《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》(證監(jiān)發(fā)行字[2007]302號),制定本準則。

　　第二條 上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當按照本準則第二章的要求編制非公開發(fā)行股票預(yù)案，作為董事會決議的附件，與董事會決議同時刊登。

　　第三條 上市公司非公開發(fā)行股票結(jié)束后，應(yīng)當按照本準則第三章的要求編制并刊登發(fā)行情況報告書。

　　第四條 在不影響信息披露的完整并保證閱讀方便的前提下，對于曾在定期報告、臨時公告或者其他信息披露文件中披露過的信息，如事實未發(fā)生變化，發(fā)行人可以采用索引的方法進行披露。

　　本準則某些具體要求對本次發(fā)行確實不適用或者需要豁免適用的，上市公司可以根據(jù)實際情況調(diào)整，但應(yīng)當在提交發(fā)行申請文件時作出專項說明。

　　第二章 非公開發(fā)行股票預(yù)案

　　第五條 非公開發(fā)行股票預(yù)案應(yīng)當包括以下內(nèi)容：

　　(一)本次非公開發(fā)行股票方案概要；

　　(二)董事會關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析；

　　(三)董事會關(guān)于本次發(fā)行對公司影響的討論與分析；

　　(四)其他有必要披露的事項。

　　第六條 發(fā)行對象為上市公司控股股東、實際控制人及其控制的關(guān)聯(lián)人、境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，或者發(fā)行對象認購本次發(fā)行的股份將導(dǎo)致公司實際控制權(quán)發(fā)生變化的，非公開發(fā)行股票預(yù)案除應(yīng)當包括本準則第五條規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)當披露以下內(nèi)容：

　　(一)發(fā)行對象的基本情況；

　　(二)附條件生效的股份認購合同的內(nèi)容摘要。

　　第七條 本次募集資金用于收購資產(chǎn)的，非公開發(fā)行股票預(yù)案除應(yīng)當包括本準則第五條、第六條規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)當披露以下內(nèi)容：

　　(一)目標資產(chǎn)的基本情況；

　　(二)附條件生效的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容摘要；

　　(三)董事會關(guān)于資產(chǎn)定價合理性的討論與分析。

　　第八條 上市公司擬收購的資產(chǎn)在首次董事會前尚未進行審計、評估，以及相關(guān)盈利預(yù)測數(shù)據(jù)尚未經(jīng)注冊會計師審核的，在首次董事會決議公告中應(yīng)披露相關(guān)資產(chǎn)的主要歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，注明未經(jīng)審計，并作出關(guān)于“目標資產(chǎn)經(jīng)審計的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)評估結(jié)果以及經(jīng)審核的盈利預(yù)測數(shù)據(jù)將在發(fā)行預(yù)案補充公告中予以披露”的特別提示。

　　上市公司應(yīng)當在審計、評估或者盈利預(yù)測審核完成后再次召開董事會，對相關(guān)事項作出補充決議，并編制非公開發(fā)行股票預(yù)案的補充公告。

　　第九條 本次非公開發(fā)行股票方案概要應(yīng)當根據(jù)情況說明以下內(nèi)容：

　　(一)上市公司本次非公開發(fā)行的背景和目的；

　　(二)發(fā)行對象及其與公司的關(guān)系；

　　(三)發(fā)行股份的價格及定價原則、發(fā)行數(shù)量、限售期；

　　(四)募集資金投向；

　　(五)本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易；

　　(六)本次發(fā)行是否導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化；

　　(七)本次發(fā)行方案已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準的情況以及尚需呈報批準的程序。

　　第十條 董事會關(guān)于本次募集資金使用的可行性分析應(yīng)當包括以下內(nèi)容：

　　(一)簡要說明本次募集資金的使用計劃、投資項目基本情況、項目發(fā)展前景，以及本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況等的影響；

　　(二)募集資金用于補充流動資金或者償還銀行貸款的，應(yīng)當說明補充流動資金或者償還銀行貸款的具體數(shù)額，并詳細分析其必要性和對公司財務(wù)狀況的影響；

　　(三)募集資金用于收購他人資產(chǎn)的，應(yīng)當披露相關(guān)資產(chǎn)的信息；

　　(四)本次募集資金投資項目涉及立項、土地、環(huán)保等有關(guān)報批事項的，應(yīng)當說明已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準的情況以及尚需呈報批準的程序。

　　第十一條 發(fā)行對象屬于本準則第六條、第七條規(guī)定的情況的，發(fā)行對象的基本情況說明應(yīng)當包括：

　　(一)發(fā)行對象是法人的，應(yīng)披露發(fā)行對象名稱、注冊地、法定代表人，與其控股股東、實際控制人之間的股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖，主營業(yè)務(wù)情況，最近3年主要業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況和經(jīng)營成果，并披露其最近1年簡要財務(wù)會計報表，注明是否已經(jīng)審計；

　　(二)發(fā)行對象是自然人的，應(yīng)披露姓名、住所，最近5年內(nèi)的職業(yè)、職務(wù)，應(yīng)注明每份職業(yè)的起止日期以及所任職單位、是否與所任職單位存在產(chǎn)權(quán)關(guān)系，以及其所控制的核心企業(yè)和核心業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)情況；

　　(三)發(fā)行對象及其董事、監(jiān)事、高級管理人員(或者主要負責(zé)人)最近5年受過行政處罰(與證券市場明顯無關(guān)的除外)、刑事處罰或者涉及與經(jīng)濟糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁的，應(yīng)當披露處罰機關(guān)或者受理機構(gòu)的名稱、處罰種類、訴訟或者仲裁結(jié)果以及日期、原因和執(zhí)行情況；

　　(四)本次發(fā)行完成后，發(fā)行對象及其控股股東、實際控制人所從事的業(yè)務(wù)與上市公司的業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競爭或者潛在的同業(yè)競爭，是否存在關(guān)聯(lián)交易；如存在，是否已做出相應(yīng)的安排確保發(fā)行對象及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間避免同業(yè)競爭以及保持上市公司的獨立性；

　　(五)本次發(fā)行預(yù)案披露前24個月內(nèi)發(fā)行對象及其控股股東、實際控制人與上市公司之間的重大交易情況。

　　第十二條 通過本次發(fā)行擬進入的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，應(yīng)當重點說明相關(guān)資產(chǎn)的下列基本情況：

　　(一)相關(guān)的資產(chǎn)名稱、類別以及所有者和經(jīng)營管理者的基本情況；

　　(二)資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰、是否存在權(quán)利受限、權(quán)屬爭議或者妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情況；

　　(三)相關(guān)資產(chǎn)獨立運營和核算的情況。披露最近1年1期主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況和經(jīng)審計的財務(wù)信息摘要。分析其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量狀況及其發(fā)展趨勢；

　　(四)資產(chǎn)的交易價格及定價依據(jù)。披露相關(guān)資產(chǎn)經(jīng)審計的帳面值；交易價格以資產(chǎn)評估結(jié)果作為依據(jù)的，應(yīng)當披露資產(chǎn)評估方法和資產(chǎn)評估結(jié)果；相關(guān)資產(chǎn)在最近3年曾進行資產(chǎn)評估或者交易的，還應(yīng)當說明評估價值和交易價格、交易對方。

　　第十三條 擬進入的資產(chǎn)為股權(quán)的，還應(yīng)當重點說明相關(guān)股權(quán)的下列基本情況：

　　(一)股權(quán)所在公司的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊地、主要辦公地點、法定代表人、注冊資本；股權(quán)及控制關(guān)系，包括公司的主要股東及其持股比例、股東出資協(xié)議及公司章程中可能對本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容、原高管人員的安排；

　　(二)股權(quán)所在公司主要資產(chǎn)的權(quán)屬狀況及對外擔(dān)保和主要負債情況；

　　(三)股權(quán)所在公司最近1年1期主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況和經(jīng)審計的財務(wù)信息摘要。分析其主要財務(wù)指標狀況及其發(fā)展趨勢。

　　第十四條 擬進入的資產(chǎn)將增加上市公司的債務(wù)或者或有負債的，披露內(nèi)容還應(yīng)包括：

　　(一)債務(wù)的本息、期限、債權(quán)人等基本情況；

　　(二)上市公司承擔(dān)該債務(wù)的必要性；

　　(三)交易完成后上市公司是否存在償債風(fēng)險和其他或有風(fēng)險；

　　(四)是否已取得債權(quán)人的書面同意，對未獲得同意部分的債務(wù)處理安排等。

　　第十五條 附生效條件的股份認購合同的內(nèi)容摘要應(yīng)當包括：

　　(一)合同主體、簽訂時間；

　　(二)認購方式、支付方式；

　　(三)合同的生效條件和生效時間；

　　(四)合同附帶的任何保留條款、前置條件；

　　(五)違約責(zé)任條款。

　　附生效條件的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同的內(nèi)容摘要除前款內(nèi)容外，至少還應(yīng)當包括：

　　(一)目標資產(chǎn)及其價格或定價依據(jù)；

　　(二)資產(chǎn)交付或過戶時間安排；

　　(三)資產(chǎn)自評估截止日至資產(chǎn)交付日所產(chǎn)生收益的歸屬；

　　(四)與資產(chǎn)相關(guān)的人員安排。

　　第十六條 董事會關(guān)于資產(chǎn)定價合理性的討論與分析，應(yīng)當分別對資產(chǎn)交易價格或者資產(chǎn)評估價格的合理性進行說明。

　　資產(chǎn)交易價格以經(jīng)審計的賬面值為依據(jù)的，上市公司董事會應(yīng)當結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力說明定價的公允性。

　　本次資產(chǎn)交易根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果定價的，在評估機構(gòu)出具資產(chǎn)評估報告后，應(yīng)當補充披露上市公司董事會及獨立董事對評估機構(gòu)的獨立性、評估假設(shè)前提和評估結(jié)論的合理性、評估方法的適用性等問題發(fā)表的意見。采取收益現(xiàn)值法等基于對未來收益預(yù)測的評估方法進行評估的，應(yīng)當披露評估機構(gòu)對評估方法的適用性、評估假設(shè)前提及相關(guān)參數(shù)的合理性、未來收益預(yù)測的謹慎性的說明。

　　第十七條 董事會關(guān)于本次發(fā)行對公司影響的討論與分析部分，應(yīng)當根據(jù)情況說明以下內(nèi)容：

　　(一)本次發(fā)行后上市公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)是否存在整合計劃，公司章程等是否進行調(diào)整；預(yù)計股東結(jié)構(gòu)、高管人員結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變動情況；

　　(二)本次發(fā)行后上市公司財務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的變動情況；

　　(三)上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭等變化情況；

　　(四)本次發(fā)行完成后，上市公司是否存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情形，或上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形；

　　(五)上市公司負債結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在通過本次發(fā)行大量增加負債(包括或有負債)的情況，是否存在負債比例過低、財務(wù)成本不合理的情況；

　　(六)本次股票發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險說明。如市場風(fēng)險、業(yè)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、政策風(fēng)險和其他風(fēng)險。

　　第三章 發(fā)行情況報告書

　　第十八條 發(fā)行情況報告書至少應(yīng)當包括以下內(nèi)容：

　　(一)本次發(fā)行的基本情況；

　　(二)發(fā)行前后相關(guān)情況對比；

　　(三)保薦人關(guān)于本次發(fā)行過程和發(fā)行對象合規(guī)性的結(jié)論意見；

　　(四)發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行過程和發(fā)行對象合規(guī)性的結(jié)論意見；

　　(五)發(fā)行人全體董事的公開聲明；

　　(六)備查文件。

　　第十九條 由于情況發(fā)生變化，導(dǎo)致董事會決議中關(guān)于本次發(fā)行的討論與分析需要修正或者補充說明的，董事會應(yīng)當在發(fā)行情況報告書中作出專項的討論與分析。

　　第二十條 本次發(fā)行的基本情況應(yīng)當包括：

　　(一)本次發(fā)行履行的相關(guān)程序，包括但不限于董事會和股東大會表決的時間、監(jiān)管部門審核發(fā)行申請的發(fā)審會場次及時間、取得核準批文的時間、核準文件的文號、資金到帳和驗資時間、辦理股權(quán)登記的時間等內(nèi)容；

　　(二)本次發(fā)行證券的類型、發(fā)行數(shù)量、證券面值、發(fā)行價格、募集資金量、發(fā)行費用等；其中，應(yīng)當公告各發(fā)行對象的申購報價情況及其獲得配售的情況，發(fā)行價格與發(fā)行底價、發(fā)行日前20個交易日均價的比率；

　　(三)各發(fā)行對象的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊地、注冊資本、主要辦公地點、法定代表人、主要經(jīng)營范圍及其認購數(shù)量與限售期，應(yīng)明示限售期的截止日；與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系，該發(fā)行對象及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人最近一年重大交易情況(按照偶發(fā)性和經(jīng)常性分別列示)以及未來交易的安排。發(fā)行對象是自然人的，應(yīng)當披露其姓名、住所；

　　(四)本次發(fā)行相關(guān)機構(gòu)名稱、法定代表人、經(jīng)辦人員、辦公地址、聯(lián)系電話、傳真。包括：保薦人和承銷團成員、發(fā)行人律師事務(wù)所、審計機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)等。

　　第二十一條 發(fā)行前后相關(guān)情況對比，發(fā)行人應(yīng)著重披露以下內(nèi)容：：

　　(一)本次發(fā)行前后前10名股東持股數(shù)量、持股比例、股份性質(zhì)及其股份限售比較情況。

　　(二)本次發(fā)行對公司的影響，包括股本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、公司治理、高管人員結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭等的變動情況。

　　第二十二條 發(fā)行情況報告書應(yīng)當披露保薦人關(guān)于本次非公開發(fā)行過程和發(fā)行對象合規(guī)性報告的結(jié)論意見。內(nèi)容至少包括：

　　(一)關(guān)于本次發(fā)行定價過程合規(guī)性的說明；

　　(二)關(guān)于發(fā)行對象的選擇是否公平、公正，是否符合上市公司及其全體股東的利益的說明。

　　第二十三條 發(fā)行情況報告書應(yīng)當披露發(fā)行人律師關(guān)于本次非公開發(fā)行過程和發(fā)行對象合規(guī)性報告的結(jié)論意見。內(nèi)容至少包括：

　　(一)關(guān)于發(fā)行對象資格的合規(guī)性的說明；

　　(二)關(guān)于本次發(fā)行相關(guān)合同等法律文件的合規(guī)性的說明；

　　(三)本次發(fā)行涉及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者其他后續(xù)事項的，應(yīng)當陳述辦理資產(chǎn)過戶或者其他后續(xù)事項的程序、期限，并進行法律風(fēng)險評估。

　　第二十四條 發(fā)行人全體董事應(yīng)在發(fā)行情況報告書的首頁聲明：

　　“本公司全體董事承諾本發(fā)行情況報告書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任”。

　　聲明應(yīng)由全體董事簽名，并由發(fā)行人加蓋公章。

　　第二十五條 發(fā)行情況報告書的備查文件包括：

　　(一)保薦機構(gòu)出具的發(fā)行保薦書和盡職調(diào)查報告；

　　(二)發(fā)行人律師出具的法律意見書和律師工作報告。

　　第四章 附則

　　第二十六條 依照法律法規(guī)、規(guī)章和證券交易所規(guī)則的規(guī)定，本次非公開發(fā)行股票需要披露其他信息的，應(yīng)當按照各有關(guān)規(guī)定予以披露。

　　第二十七條 本準則自發(fā)布之日起實施。

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