早報記者 孫曉旭

　　股市行情上漲，監(jiān)管部門明顯加強投資者風(fēng)險教育，其中深意頗耐人尋味

　　面對不斷上漲的股市行情，監(jiān)管部門開始明顯加強投資者風(fēng)險教育。昨天，中國證監(jiān)會又發(fā)布了《中國證券業(yè)協(xié)會會員投資者教育工作指引(試行)》(下稱：《指引》)，首次對投資者教育進行了嚴(yán)格、細(xì)致的制度性規(guī)定。

　　本月11日，證監(jiān)會剛剛發(fā)布通知，要求有關(guān)機構(gòu)深入做好投資者教育，防范市場風(fēng)險。僅僅11天后，證監(jiān)會發(fā)布《指引》，對上述事項制定了細(xì)化準(zhǔn)則，要求包括證券營業(yè)部、證券咨詢機構(gòu)和基金管理公司等協(xié)會會員，建立以單位主要負(fù)責(zé)人為組長的工作小組，投入足夠的人力、物力和財力，有計劃的切實開展投資者教育。

　　風(fēng)險教育將無處不在

　　《指引》要求，投資者教育主要包括普及證券基礎(chǔ)知識、宣傳金融證券政策法規(guī)、揭示證券市場投資風(fēng)險、教育投資者結(jié)合投資偏好和風(fēng)險承受能力選擇投資品種，以及公示合法證券經(jīng)營機構(gòu)的基本信息等內(nèi)容，有關(guān)單位要遵循長期性、實用性、有效性原則，把投資者教育有機融入客戶服務(wù)體系和自律管理體系的各個環(huán)節(jié)。

　　這些會員單位應(yīng)擬訂投資者教育工作的中長期規(guī)劃、年度計劃和相應(yīng)工作方案；調(diào)查和研究投資者教育工作中的問題；策劃、開發(fā)、組織實施投資者教育活動項目；檢查、考核和評價投資者教育工作的效果；擬訂投資者教育工作的年度預(yù)算。

　　會員單位各項業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的宣傳冊、說明書、協(xié)議、研究報告等材料上，必須有風(fēng)險揭示的內(nèi)容，并在醒目位置注明“市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”。證券公司要有針對性地作好各類投資者尤其是新入市的中小投資者的教育工作。對新開戶的客戶原則上至少要通知其參加一次投資者教育講座或培訓(xùn)。

　　執(zhí)行不力將被監(jiān)管

　　《指引》還特別針對證券投資咨詢機構(gòu)提出了要求：證券投資咨詢機構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守職業(yè)操守，及時充分地對所推薦產(chǎn)品存在的潛在風(fēng)險進行分析和揭示；在進行業(yè)務(wù)推廣時應(yīng)向投資者提供與其相適合的投資建議。此外，這些機構(gòu)也須向投資者介紹證券投資知識、不同證券產(chǎn)品的收益和風(fēng)險特征等。為保障投資者教育的切實實施，《指引》還對相關(guān)單位的履行情況制定了監(jiān)督措施。《指引》規(guī)定，證券公司、基金管理公司、證券投資咨詢機構(gòu)等會員應(yīng)每年向協(xié)會報送投資者教育工作總結(jié)和下一年度的工作安排，協(xié)會將適時對會員單位投資者教育工作進行檢查，并將檢查結(jié)果報中國證監(jiān)會。

　　此前，證監(jiān)會在此前下發(fā)的《關(guān)于進一步加強投資者教育、強化市場監(jiān)管有關(guān)工作的通知》中已明確指出，對于投資者教育和防范風(fēng)險工作存在問題的證券公司和營業(yè)網(wǎng)點，要及時采取監(jiān)管措施。其中問題嚴(yán)重或整改不力的，要責(zé)令暫停證券開戶代理業(yè)務(wù)、限制客戶轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入；對營業(yè)網(wǎng)點負(fù)責(zé)人、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人和分管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的高管人員進行監(jiān)管談話并記入誠信檔案、督促證券公司進行內(nèi)部責(zé)任追究、認(rèn)定為不適當(dāng)人選。