間發(fā)行價(jià)為人民幣5.00元-5.80元；H股已收到逾550億美元訂單

　　證券時報(bào)記者　孫曉霞　　郭　蕾

　　本報(bào)訊　　中信銀行今日刊登公告，根據(jù)海內(nèi)外投資者的報(bào)價(jià)和認(rèn)購情況，中信銀行A+H股首次公開發(fā)行的發(fā)行價(jià)格區(qū)間最終確定為人民幣5.00元/股-5.80元/股(對應(yīng)港元5.06元/股-5.86元/股)，相對于原先初步確定的人民幣4.66元/股-6.10元/股(港元4.72元/股-6.17元/股)有所收窄。

　　該價(jià)格區(qū)間對應(yīng)的2007年“綠鞋”前市凈率(PB)區(qū)間為2.64倍-2.84倍(“綠鞋”后市凈率區(qū)間為2.57倍-2.75倍)。根據(jù)安排，中信銀行A股網(wǎng)下申購將于今日開始，香港方面中信銀行H股的公開發(fā)售也于今日同步開始。

　　中信銀行H股海外認(rèn)購熱烈。據(jù)部分機(jī)構(gòu)投資者透露，截至上周五，中信銀行H股已收到超過550億美元的訂單，其中絕大多數(shù)訂單無價(jià)格限制，國際配售超額認(rèn)購倍數(shù)已超過30倍，李嘉誠、李兆基等香港富豪旗下資金認(rèn)購金額均超10億美元，花旗、匯豐、UBS等一些國際著名機(jī)構(gòu)投資者也現(xiàn)身于主要認(rèn)購名單中，機(jī)構(gòu)投資者對中信銀行H股需求強(qiáng)勁。中信銀行此行H股發(fā)行每手1000股，加上傭金，入場費(fèi)約為5919港元。

　　據(jù)消息人士透露，A股詢價(jià)制度中有關(guān)發(fā)行價(jià)格區(qū)間的上下限必須以A股詢價(jià)對象的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，是本次發(fā)行價(jià)格區(qū)間略有調(diào)整的主要原因。中信銀行A股的初步詢價(jià)工作已于上周三(4月11日)截止，共有154家詢價(jià)對象在規(guī)定的時間內(nèi)提交了合格的初步詢價(jià)表。根據(jù)對詢價(jià)對象提交的合格初步詢價(jià)表的統(tǒng)計(jì)，報(bào)價(jià)區(qū)間總體范圍為3.00元/股-7.00元/股，報(bào)價(jià)上限分布區(qū)間為4.10元/股-7.00元/股，報(bào)價(jià)下限分布區(qū)間為3.00元/股-6.00元/股。根據(jù)A股詢價(jià)的結(jié)果，同時考慮到A＋H股發(fā)行定價(jià)的一致性要求，發(fā)行人和承銷團(tuán)最終決定將原先初步發(fā)行價(jià)格區(qū)間進(jìn)一步調(diào)整收窄，按照人民幣5.00/股-5.80元/股的價(jià)格區(qū)間發(fā)行。

　　市場分析人士認(rèn)為，最終確定的價(jià)格區(qū)間上限定在人民幣5.80元/股，對應(yīng)發(fā)行后2007年預(yù)測PB(“綠鞋”前)為2.84倍，可能是發(fā)行人出于為后市留有合理空間的考慮。這樣的定價(jià)區(qū)間相對于境內(nèi)外上市銀行的PB平均估值約有10%和30%左右的折讓，上市后應(yīng)有較好的上升潛力。

　　中信銀行最終確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間上下限對應(yīng)的募集資金總量“綠鞋”前為46.5億美元-53.9億美元，“綠鞋”后為51.3億美元-59.5億美元。如中信銀行以收窄后的發(fā)行價(jià)區(qū)間的上限定價(jià)，H股“綠鞋”后兩地市場募集資金總量將達(dá)59.5億美元，其IPO規(guī)模將超過中國興業(yè)銀行和中國平安保險(xiǎn)，將成為今年以來國內(nèi)A股市場和亞太地區(qū)市場規(guī)模最大的IPO。

　　中信銀行董事長孔丹在海內(nèi)外路演期間與海外投資者交流時特別強(qiáng)調(diào)：“以往，中信銀行以對公業(yè)務(wù)見長，國際業(yè)務(wù)在全國性股份制商業(yè)銀行中排名第一。未來，中信銀行在繼續(xù)發(fā)揮這一固有優(yōu)勢的同時，將全力出擊作為后發(fā)優(yōu)勢的零售銀行、

信用卡以及后臺的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，為跨越式發(fā)展做好準(zhǔn)備�！笨椎ね瑫r介紹了中信銀行的八大賣點(diǎn)，包括領(lǐng)先并快速增長的全國性商業(yè)銀行、持續(xù)高速成長的零售銀行業(yè)務(wù)、獨(dú)具優(yōu)勢的中信集團(tuán)綜合金融服務(wù)平臺、以及審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理和不斷提升的資產(chǎn)質(zhì)量等。

　　對有投資者提出的中信銀行未來是否有實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃的安排，該行相關(guān)人士表示，目前董事會正在研究為高級管理人員設(shè)立長期股權(quán)激勵計(jì)劃，從而推動管理人員為股東創(chuàng)造更高價(jià)值。

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