此次增發(fā)募資上限為15.12億元，多數(shù)股東對國泰君安未來上市有良好預(yù)期

　　【網(wǎng)絡(luò)版專稿/《財(cái)經(jīng)》雜志實(shí)習(xí)記者 范軍利】4月5日上午，國泰君安證券股份有限公司(下稱國泰君安)股東大會(huì)正式通過了增發(fā)14億股的擴(kuò)股提案。此次增發(fā)募資上限為15.12億元，募資計(jì)劃獲44家股東超額認(rèn)購，認(rèn)購總額達(dá)64.3億股；同時(shí)亦有股東放棄了約2億股的配股額度。

　　至2006年底，國泰君安總股本為47億股，凈資產(chǎn)為44.557億元，每股凈資產(chǎn)約0.948元。此次增資后，總股本最多增至61億股，按增資金額平攤，每股凈資產(chǎn)尚未達(dá)到證監(jiān)會(huì)對IPO公司所要求的1元水平。也有股東人士稱，如按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)算法，國泰君安每股凈資產(chǎn)超過1元“沒有問題”。

　　國泰君安此次增發(fā)方案分為兩部分：第一步，所有股東可按每10股配2股的比例增資，每股價(jià)格1.08元，按增發(fā)前國泰君安總股本47億股計(jì)，此部分應(yīng)增股本9.4億股；考慮到認(rèn)購因素，公司計(jì)劃增發(fā)股份8億至10億股，最多可募資10.8億元。

　　同時(shí)，選擇配股者還必須等比例增配國泰君安投資管理股份公司股權(quán)，每股價(jià)格為1.92元。有市場人士由此認(rèn)為，國泰君安實(shí)際配股價(jià)格為每股3元。

　　第二步，國泰君安向第一大股東上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司定向增發(fā)4億股，每股價(jià)格1.08元，計(jì)4.32億元。此4億股無需增配國泰君安投資公司股權(quán)。知情人士稱，如此安排的原因，是國泰君安公司希望借本次增資之機(jī)，以相應(yīng)股份的資本溢價(jià)，補(bǔ)償大股東上海國資經(jīng)營公司在歷史重組時(shí)投入的成本，包括資產(chǎn)置換和發(fā)債擔(dān)保。

　　《財(cái)經(jīng)》記者在股東會(huì)現(xiàn)場了解到，多數(shù)股東對國泰君安未來上市有良好預(yù)期。一位股東代表稱，3元的配股價(jià)未來將很有潛力，在產(chǎn)權(quán)交易市場，國泰君安股權(quán)價(jià)格已達(dá)每股5元至6元。一位選擇放棄配股的股東代表則表示，他們看好國泰君安的未來，但由于是大國企，增資計(jì)劃需經(jīng)國資委審批，審批期限過長故選擇放棄。

　　據(jù)國泰君安公司通報(bào)，由于部分股東自愿放棄配股權(quán)，在所有股東按照10配2方式達(dá)到8億元募集額后，剩余2億股將按照持股量分配。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自今年3月2日公司董事會(huì)形成增資配股計(jì)劃后，116家股東中有81家股東發(fā)回同意配股確認(rèn)函；另外35家被公司視為自動(dòng)放棄配股。

　　此次增資前，第二大股東中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司持有國泰君安10億股，占比21.28%。記者未能了解到匯金公司是否放棄此次配股權(quán)利。-