期貨交易所和期貨公司管理辦法草案對外征求意見

　　控股期貨公司門檻提高

　　本報訊作為《期貨交易管理條例》的配套法規(guī)，證監(jiān)會發(fā)布《期貨交易所管理辦法(修訂草案)》(簡稱《修訂草案》)和《期貨公司管理辦法(草案)》(簡稱《草案》)并公開征求意見。業(yè)內(nèi)人士分析，隨著配套法規(guī)的陸續(xù)修訂和頒布，股指期貨的上市已經(jīng)為時不遠(yuǎn)。

　　相比原來的管理辦法，《修訂草案》和《草案》在期貨交易所和期貨公司組織形式和業(yè)務(wù)范圍方面均有所突破。除了適應(yīng)金融期貨推出的需要，還為未來的業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)留了較大的空間。

　　期貨公司門檻提高

　　期貨交易所方面，《修訂草案》將其組織形式由原來的單一會員制，擴大到會員制與公司制并存，并新設(shè)一節(jié)對公司制期貨交易所做出具體規(guī)定。據(jù)了解，去年成立的金融期貨交易所即采用了公司制的組織形式，而此前的三家商品期貨交易所則均為會員制。

　　《草案》規(guī)定，公司制期貨交易所應(yīng)設(shè)股東大會。股東大會是期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成。公司制期貨交易設(shè)立董事長、獨立董事、總經(jīng)理等職位以及組建監(jiān)事會，并對其職權(quán)范圍進行了明確規(guī)定。

　　期貨公司方面，為了適應(yīng)未來實施的期貨公司分類監(jiān)管制度，《草案》將原辦法中“期貨經(jīng)紀(jì)公司”統(tǒng)一改為“期貨公司”，并對入股或控股期貨公司的相關(guān)條件做出了嚴(yán)格限制。

　　《草案》要求，持有5％以上股權(quán)的股東需滿足9方面條件。其中，實收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣3000萬元，正常經(jīng)營2年以上，在最近2個會計年度內(nèi)至少1個會計年度盈利；或者實收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣2億元。

　　設(shè)立期貨公司持有100％股權(quán)的股東，其凈資本還須不低于人民幣10億元。股東不適用凈資本或類似指標(biāo)的，凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于人民幣15億元。

　　《草案》首次明確了期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的相關(guān)條件。雖然未對擬申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的期貨公司的注冊資本金規(guī)模做出明確規(guī)定，但要求控股股東凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元。

　　需設(shè)“首席風(fēng)險官”

　　風(fēng)險控制成為《草案》的又一重點�！恫莅浮芬�求期貨公司須設(shè)立獨立董事、監(jiān)事，還需另設(shè)一名“首席風(fēng)險官”，行使對期貨公司合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險管理的監(jiān)督、檢查職能。

　　同時，風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行情況也被列為期貨公司新設(shè)營業(yè)部及期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的必要條件。期貨公司須對投資者保證金實行封閉式管理，達(dá)到保證金監(jiān)控中心的監(jiān)控要求和條件。尚正