尚福林：六方面健全資本市場法制體系

　　尚福林在“兩法”實施一周年座談會表示

　　六方面健全資本市場法制體系

　　□ 本報記者 侯捷寧

　　由全國人大常委會法工委、國務院法制辦和中國證監會共同舉辦的“《公司法》、《證券法》(以下簡稱“兩法”)(修訂)實施一周年座談會”日前在京舉行，中國證監會主席尚福林在會上指出，“兩法”實施一年來，伴隨著資本市場改革發展各項基礎性工作的全方位推進，我國資本市場出現了轉折性變化，整體呈現良好的發展勢頭，資本市場對國民經濟發展的促進作用有所增強，資本市場法治建設取得積極進展，資本市場法律體系更加完善，行政執法體制逐步健全。他表示，下一步將在六個方面進一步健全資本市場法律制度體系，加大證券執法工作力度，打擊資本市場違法違規行為(相關報道見B3版)。

　　尚福林指出，“兩法”實施一年來的實踐充分證明，“兩法”的修訂非常及時，非常必要，取得了明顯的成效。在看到成績的同時，必須認識到，我國資本市場發展歷史短，是“新興加轉軌”的市場，還存在很多薄弱環節。市場的一些體制性、機制性和結構性的問題并未完全解決；市場的內、外部環境又處于發展變化之中，舊的問題解決了還會有新的情況發生；市場主體的誠信意識和法治觀念不高，有效的自我約束能力不強。面對資本市場的實際，必須始終保持清醒的頭腦，注意多一份冷靜、多一份思考。法治不僅僅是一種工具和手段，更是一種文化和精神，需要精心的培育和長久的浸潤。資本市場的法治建設是一項長期而艱巨的任務，需要付出持之以恒的努力。

　　他表示，下一步，要在六個方面進一步健全資本市場法律制度體系：

　　一是要進一步健全資本市場的法律制度體系。要推動《證券公司監管條例》、《證券公司風險處置條例》、《上市公司監管條例》、《獨立董事條例》的盡早出臺。要從資本市場規范發展的內在規律出發，圍繞發行、交易、結算活動，從各類經營主體和中介服務主體的市場準入、治理結構、行為規范以及監督管理等方面嚴格制度規范，完善規章和規范性文件。要認真總結立法工作經驗，以提高立法質量為核心，努力增強立法工作的前瞻性、時效性和可操作性。

　　二是要進一步改善資本市場的運行機制。“兩法”貫穿了以市場為導向的基本精神，為發揮市場機制的基礎性作用創造了條件。要不斷加深對我國資本市場發展、運行規律的認識，進一步深入研究市場機制性問題，內外并重，推動健全相關制度，消除影響市場機制有效發揮作用的體制性、制度性障礙。要積極完善股權激勵、信息披露、風險控制、并購重組等法律制度，提升公司治理水平，強化市場主體自我發展、自我約束的自律機制，逐步形成市場持續健康發展的內在機制。

　　三是要進一步強化資本市場的功能。“兩法”著眼于資本市場結構和功能的完善，為多層次交易市場、多樣化的交易品種和多種交易方式打開了發展空間。要著力推進多層次資本市場建設，適時推出創業板，積極發展固定收益類產品市場，擴大交易所市場規模，推進場外交易市場建設，穩步發展金融衍生產品市場，切實發揮好資本市場服務經濟社會發展的功能。

　　四是要進一步提高資本市場的效率。“兩法”體現了資本市場對效率的要求，為市場服務能力的提高和市場監管水平的提升提供了動力。要繼續推進股票發行制度改革，提升審核效率；在風險可測、可控、可承受的前提下，逐步放開對產品創新的限制，支持證券經營機構擴大服務范圍，不斷提高服務水平；通過競爭實現優勝劣汰，鼓勵和支持上市公司、證券公司等通過規范經營做優做強，提升我國資本市場的競爭力與吸引力。

　　五是要進一步做好資本市場的監管執法工作。要牢固樹立依法行政的工作理念，任何監管工作都必須嚴格依法進行。要不斷完善執法機制，嚴格執法程序，規范執法行為，提高證券監管工作的法治化水平。要主動跟進、積極研究股權分置改革后市場監管面臨的新情況、新問題，以落實高管人員個人責任、強化信息披露、建立風險預警為重點，調整監管執法工作思路和方法。要切實加大中介機構的監管執法工作力度，明確界定執法盡責權限，提高執業質量，充分發揮中介機構對市場主體行為的引導、規范和約束功能。要堅決打擊各類證券違法犯罪活動，切實維護投資者的合法權益，維護投資者的信心。同時要積極推動建立適應資本市場實際需要的專業化司法審判制度，探索行政和解執法模式，完善證券民事訴訟制度及其他多元化的糾紛解決制度。

　　六是要進一步加強法治和誠信文化建設。要結合“五五”普法規劃，深入開展“兩法”內容為核心的法制宣傳教育工作，進一步增強市場主體和廣大監管干部的依法經營、依法監管的自覺性。要落實好《中國證券期貨市場誠信建設實施綱要》的要求，切實加強誠信建設。要通過各種行之有效的形式，逐步在資本市場形成和倡導清晰的行為準則、嚴格的契約意識、牢固的誠信觀念和有效的責任追究，努力在資本市場營造法治和誠信的良好文化氛圍。