尚福林：證券業整體素質提升 重點推六方面工作

　　●下一步重點推進六方面工作；明年8月底前全面落實客戶交易資金第三方監管

　　●資本市場是市場化配置資源重要渠道，在和諧社會建設中具有不可替代的作用

　　證券時報記者 于揚 聞濤

　　本報北京電 中國證監會主席尚福林昨日出席“2006年中國金融論壇”時表示，中國資本市場正在發生轉折性的變化。

　　尚福林表示，今年以來，隨著以股權分置改革為重點的基礎建設工作的深入開展，資本市場正在發生著轉折性的變化，證券行業的整體素質得到有效提升。“今年以來滬深兩市分別上升了96%和89%，這是前兩天的數據，25日滬指又出現了比較大幅度的上漲”。

　　不過尚福林也表示，盡管我國資本市場正處在一個重要的發展機遇期，市場發展總體上面臨著有利的形勢，但也必須對發展中的困難和問題有充分的估計。資本市場依然存在著基礎薄弱、市場機制不健全、市場效率不高等制約市場發展的問題，解決這些問題需要以更大的力度持續推進資本市場的改革和發展。對下一步的工作安排，他指出，將圍繞六方面重點推進：

　　一是推進多層次市場體系的建設，支持符合條件的企業整體上市和大型企業境內外同時發行上市，推動境外上市公司回歸境內發行A股，加快推進高成長型中小企業發行上市工作，繼續努力提高上市公司的質量，提高市場整體的投資價值，推進創業板市場建設，擴大交易所市場規模。他還強調，要進一步拓展代辦股份轉讓系統的功能，形成統一監管下的非上市公司股份報價轉讓平臺，推進場外交易市場的建設。

　　二是大力發展公司債券市場，完善公司債發行體制，建立健全以市場化為導向的發行審核體制，完善債券信用評級制度，建立債券市場主體的信用機制，發揮中介機構和投資機構識別風險、分散風險、承擔和化解風險的功能，推進債券交易制度創新，完善債券投資者結構，提高債券市場的流動性，推動建立統一互聯的債券市場，促進交易所市場和銀行間市場的發展。

　　三是不斷推動市場創新發展，鼓勵一批有條件的優質證券公司做優做強，通過發行上市，完善證券公司資本補充機制，不斷改善基金產品結構，推動基金銷售業務的創新，積極探索基金公司開展委托理財業務，實施員工持股計劃的具體安排。逐步推開和擴大融資融券業務試點。

　　四是全面強化市場監管工作，建立健全市場監管和上市公司監管的聯合機制。建立上市公司高管人員的責任追究機制。構建非上市公司監管的制度體系和監管框架，推動建立打擊非法發行、非法交易工作的長效機制。加強證券公司日常的監管。

　　他表示，要在明年8月底前，全面落實客戶交易資金第三方監管和財務報告披露制度，進一步完善基金監管規則體系，全面加強基金公司治理結構、基金銷售風險控制等關鍵環節的監管。有針對性地加強對各類證券中介機構的監管，另外還要做好投資者的教育工作，提高投資者防范風險的水平和意識。

　　五是穩妥推出金融期貨，按照“高標準、穩起步”的原則，落實金融機構相關的制度安排和相應的準備工作，繼續深入開展金融期貨投資者教育工作，從制度和機制上做好股指期貨風險防范和化解工作，確保其順利上市和平穩運行。

　　六是繼續抓好目前已開展的五項重點工作的后續安排，加強對股權分置改革后市場監管的研究，做好對沒有股權分置改革公司的安排。以促進上市公司質量提高為中心，繼續抓好清欠工作，推進上市公司并購重組，進一步提高上市公司規范化運作的水平，抓好證券公司綜合治理收尾工作，為轉入常規監管奠定良好的基礎，落實大力發展機構投資者的部署，圍繞提高執法效率和質量繼續推動完善資本市場法制建設。

　　在回答記者關于股指期貨的具體推出時間問題時，尚福林說，這取決于各方面的技術準備、投資者教育工作進展和期貨公司的準備情況，目前給出一個明確的時間表并不科學。

　　在談及已進入沖刺階段的“清欠”工作時，尚福林說：“有信心順利完成這項任務。”他說，“目前正在積極努力地推進，最后可能有部分無法如期完成，對此我們也有明確政策，完不成清欠任務的，要承擔相應的責任。”

　　尚福林還首次系統闡釋了發展資本市場對于建設

　　首先，發展資本市場有助于建立市場化的經濟結構調整機制，為和諧社會建設夯實更具有競爭力的實體經濟基礎。資本市場是利用市場化機制，促進經濟結構調整的高效平臺，也是推動公司并購重組，迅速發展壯大我國重點行業龍頭企業的重點場所。

　　其次，在當前我國居民儲蓄持續增長、銀行體系普遍存在著流動性過剩的情況下，大力發展資本市場，有助于提高社會儲蓄轉化為投資的效率，對于支持和諧社會建設具有重要的現實意義。

　　第三，有助于強化我國的金融經濟和社會安全保障機制，優化金融資產配置，改變當前金融風險過度集中于銀行體系的局面；同時，也可為各種

　　最后，有助于拓寬人民群眾分享經濟增長程度的渠道，為和諧社會建設進一步營造國強民富的格局。資本市場的建立打破了傳統上居民投資的限制和地域限制。同時專業理財服務行業的發展又為人們克服自身投資知識的局限，在合理承擔風險的基礎上追求投資回報創造了有利的條件。“隨著我國經濟的持續快速發展和資本市場的不斷完善，資本市場的財富功能將會得到更進一步的發揮。”尚福林如是表示。