證券業(yè)協(xié)會正修改創(chuàng)新試點及規(guī)范類券商的資格申請單一業(yè)務優(yōu)質(zhì)券商有望獲創(chuàng)新類資格

　　證券時報記者　　盧　榮

　　本報訊　創(chuàng)新類證券公司的陣線將出現(xiàn)突破。據(jù)悉，證券業(yè)協(xié)會將在近日組織專家進行證券公司創(chuàng)新試點和規(guī)范類資格的評審。在此次評審會上，單一業(yè)務的“優(yōu)質(zhì)”券商將首次參加創(chuàng)新試點資格的評審。如評審通過，那么創(chuàng)新類券商隊伍中將首次出現(xiàn)一些只有單一業(yè)務牌照的證券公司。

　　目前獲得創(chuàng)新試點資格的證券公司共有18家，這些券商都是具有證券公司全部業(yè)務牌照的綜合類券商。對此，業(yè)內(nèi)人士指出，那些“小而精”的單一業(yè)務券商有望突破“大而全”的門檻，獲得更大的發(fā)展空間。

　　參評創(chuàng)新資格愿望強烈

　　新《證券法》實施以后，證券公司的分類不再為綜合類券商和經(jīng)紀類券商，證券公司的監(jiān)管的方式改為按照業(yè)務類型規(guī)定不同注冊資本。今年10月，證券業(yè)協(xié)會對《從事相關創(chuàng)新活動證券公司評審暫行辦法》和《規(guī)范類證券公司評審暫行辦法》進行了修訂。按照修訂后的內(nèi)容，創(chuàng)新試點和規(guī)范類資格的申請將按照不同的業(yè)務類型進行評審。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，一直以來，部分只有單一業(yè)務牌照的證券公司經(jīng)營穩(wěn)健，風險控制較好。但由于受制于創(chuàng)新類和規(guī)范類資格的限制，不能與其他優(yōu)質(zhì)券商同臺競技，業(yè)務發(fā)展受到很大影響。隨著證券公司綜合治理結(jié)束，這些單一業(yè)務的“優(yōu)質(zhì)”券商參評創(chuàng)新試點資格的愿望愈加強烈。

　　國泰君安研究員梁靜指出，證券公司綜合治理結(jié)束之后，證券公司的風險得到了有效釋放，整個行業(yè)的風險控制意識明顯加強，這也為將創(chuàng)新業(yè)務普及到規(guī)范類證券公司等優(yōu)質(zhì)券商提供了基礎。目前證券業(yè)協(xié)會將創(chuàng)新試點資格向只有單一業(yè)務優(yōu)質(zhì)券商開放的時機已經(jīng)成熟。

　　評審應據(jù)情況區(qū)別對待

　　據(jù)悉，證券業(yè)協(xié)會修改后的申請試點的參評標準為，申請試點的經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中兩項及兩項以上的證券公司，必須符合最近半年凈資本不低于12億元；對評審辦法公布以前的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務、債券回購業(yè)務、證券自營業(yè)務已經(jīng)清理完畢的，能夠持續(xù)確保客戶資產(chǎn)安全完整的，凈資本的指標可調(diào)整為最近半年凈資本不低于8億元；經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的證券公司，凈資本的要求只要最近半年不低于1億元。

　　五礦證券總裁曾德垓指出，按照這個參評標準，很多只有單一經(jīng)紀業(yè)務牌照的券商都符合要求。而一些只有單一投資銀行業(yè)務牌照的券商除因注冊資本金有限而使凈資本未達到要求之外，其余各項均符合創(chuàng)新類證券公司的參評標準。

　　某單一業(yè)務的券商負責人指出，公司雖然為單一業(yè)務的特殊公司，但是若被排除在創(chuàng)新類和規(guī)范類之外，將對公司的業(yè)務拓展帶來嚴重影響。“在目前的分類監(jiān)管原則和監(jiān)管模式下，如果不能進入分類行列，證券公司則極有可能被邊緣化。”　因此他們已向證券業(yè)協(xié)會提出了參加創(chuàng)新類、規(guī)范類證券公司評審的申請。

　　業(yè)內(nèi)專家建議，對于這類單一業(yè)務的券商，證券業(yè)協(xié)會在進行規(guī)范類和創(chuàng)新類資格評審時應區(qū)別對待。第一，對公司不涉及的業(yè)務領域不進行評審；對于其他各項，在符合條件的前提下，授予創(chuàng)新類或規(guī)范類券商的資格，允許開展相應的創(chuàng)新業(yè)務；第二，如根據(jù)協(xié)會的現(xiàn)行參評標準，單一業(yè)務公司參與創(chuàng)新、規(guī)范類評審確有困難，則可考慮公司連續(xù)盈利，并且發(fā)展穩(wěn)健、內(nèi)控健全、創(chuàng)新有力的特點，批準公司比照創(chuàng)新類證券公司，開展創(chuàng)新業(yè)務。