本報記者 黃利明 北京報道

　　本報獲悉，中國證監會將在《證券公司監督管理條例》中首次對證券公司聘用證券經紀人予以認可，之后還將出臺相應細則，對其法律地位、執業資格與標準、行為規范與日常監管進行全面界定。

　　就此，證監會已經開始進入調研階段。10月末，在上海召開的券商座談會上，證監會副主席莊心一表示，年底前將對證券經紀人制度進行規范，證券經紀人的任職資格、條件等問題都有望得到明確的說法。

　　正名行動

　　“證券經紀人制度至少已經爭論了十年，現在終于有了一些眉目。”一家證券公司總裁如此感嘆。

　　舊版的《證券法》中明確規定：在證券交易中，代理客戶買賣證券，從事中介業務的證券公司，為具有法人資格的證券經紀人。而新的《證券法》卻將此條去掉。這被認為是證券經紀人“正名”的開始，為重新定義證券經紀人留下余地。

　　10月末，莊心一赴上海調研，隨后傳出證券經紀人制度將規范的消息。

　　據悉，期間召開的券商座談會上，莊心一表示，年底前證監會將出臺一個規范證券公司各項業務的監管條例性文件，其中，將對證券經紀人制度進行規范，證券經紀人的任職資格、條件等問題都有望得到明確的說法。

　　上述監管條例普遍被認為是《證券公司監督管理條例》(下稱《監管條例》)，根據本報獲得的條例草案，其內容也對此予以了佐證。

　　《監管條例》草案明確指出：證券公司從事證券經紀業務，可以聘用證券經紀人進行市場開發、客戶招攬、客戶服務等活動。取得證券從業資格的自然人，方可受聘為證券經紀人。證券公司對證券經紀人的授權應當明確具體。證券經紀人執行業務，應當向客戶出示證券公司的授權委托書或由證券公司制作的、表明證券經紀人身份及職責范圍的其他證書。證券公司應當對證券經紀人的執業行為進行監督管理。證券經紀人在證券公司授權范圍內的執業行為，其民事責任由證券公司承擔。

　　“這些規定雖然依舊稍顯模糊，但已是重大突破，至少承認證券經紀人在市場交易中的合法地位。”中信證券一家證券營業部副總說。

　　上述證券公司總裁亦指出，隨著證券公司綜合治理進入收尾階段，這些關乎市場交易發展的體制性問題也被陸續提上議事日程。證券經紀人制度肯定會獨立成形，因為這是證券市場高效率交易的需求。不過，現在證監會、證券業協會還在調研，離真正出臺相應細則尚早。

　　市場的呼聲

　　“國外一直盛行的證券經紀人制度，在中國卻一直難以實現。”國都證券經紀業務總部的李悅說。

　　國內證券經紀人以法人形式存在是直接原因。目前國內所指的證券經紀人，僅指能夠為證券公司開發客戶的、券商的非正式員工，他們的薪酬以業績提成為主，來去自由。

　　國內許多證券公司曾大力推行過證券經紀人制度，在2001年證券市場轉入低迷后，由于急于開拓客戶，經紀人更是大量涌現。

　　“一直以來，券商在招聘經紀人時主要是看其有無客戶資源。因此，目前活躍于市場中的經紀人整體素質不高，既缺乏綜合

　　大鵬證券曾是國內實行證券經紀人制度的先鋒，但2005年卻成為國內第一家走上破產清算程序的券商。而一度被業內推為全員經紀人模式成功之舉的富友證券，現在也已關閉。

　　李悅認為，沒有“專業理財顧問”含量的營銷充其量只是一種拉客戶行為，逃不出低價銷售的價格戰和“吃關系”的怪圈。

　　實際上，國外的證券經紀人承擔三項職能，一是詢價職能；二是努力通過信息處理、經濟分析、走勢預測和咨詢服務等為客戶提供增值服務；三是通過開發新的投資品種、投資方式和投資機制來發掘和滿足客戶潛在的投資需求。

　　因此，李悅認為，要真正讓證券經紀人得到投資者認可，不僅需要高素質的人員，也需要券商在后臺的研究和產品支持。

　　而且，由于沒有規范證券經紀人行為的法律制度，因此證券經紀人中出現了很多不規范行為，甚至借經紀人名義實施犯罪的事件也時有發生。各券商也因此對證券經紀人制度推行緩慢。

　　于是，行業規范呼聲漸起，而現在，終于開始了實質性的進展。

　　來源：經濟觀察報網