【本報訊】國金證券借殼上市方案今日亮相，通過資產置換和定向增發，S成建投將擁有國金證券51.76%的股權。

　　S成建投今日發布的相關公告顯示，S成建投擬以全部資產和負債與九芝堂集團、湖南涌金和舒卡股份所持有的國金證券51.76%的股權進行置換。置換差價部分由S成建投向九芝堂集團、湖南涌金和舒卡股份非公開發行不超過7500萬股新股作為支付對價，發行價為每股6.44元。九芝堂集團、湖南涌金持有的此次發行的股份，36個月內不得轉讓，舒卡股份持有的股份12個月內不得轉讓。

　　據了解，在此次資產置換前，原大股東成都市國資委已與九芝堂集團簽署股權轉讓協議。按定向發行7500萬股完成后計算，S成建投總股本將達到1.4598億股，九芝堂集團將持有S成建投46.26%的股權，湖南涌金持有27.23%的股權。由于湖南涌金和魏東、劉明、魏鋒、趙雋、沈靜等5名自然人100%控股九芝堂集團，這5名自然人同時又100%控股湖南涌金。這樣魏東、劉明等5名自然人將間接持有S成建投73.49%的絕對控股權。

　　國金

證券屬于綜合性規范類券商，注冊資本為5億元，現有14家證券營業部。今年上半年，國金證券賬面凈資產為5.74億元，實現利潤總額9400萬元，凈利潤6028萬元。九芝堂集團承諾，扣除因收購其他券商或證券經營類資產所產生損益，若國金證券2006年度、2007年度、2008年度凈利潤未達到0.9014億元、1.1058億元和1.5188億元，則對于該三年合計預測凈利潤與合計實際凈利潤的差額部分，由九芝堂集團以現金方式補足。按此推測，今年S成建投的每股收益應達到約0.32元。

　　有關方面強調，資產置換和定向增發是國金證券整體上市計劃的第一步。對于尚余的國金證券48.24%股權，九芝堂集團將負責協調國金證券其他股東，按照同股同價的基本原則，將所持有的國金證券的股權置換為S成建投非公開發行的新股，S成建投也同意通過吸收合并的方式實現國金證券的整體上市。屆時，國金證券所有證券經營業務資格及經營牌照在獲得有關管理層批準后，將全部由成都建投承接。(上海證券報供稿作者楊大泉）

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