侯捷寧

　　日前，有消息人士透露，交易所目前正在根據上市股票基本面和交易情況的變化，對符合融資融券資格的股票清單進行修訂。而這份股票清單將主要根據對滬深300指數的成份股作必要調整來確定具備融資融券資格的信用交易股票。

　　消息人士指出，交易所雖然已經公布了融資融券業務的標的

證券的要求，但交易所還要在此基礎上公布關于融資融券業務標的證券的一個具體的范圍，即證券的資格認定。證券資格管理是信用交易中非常重要的一環，是防止惡性炒作、形成良性投資理念的必要手段。其主要標準是：股價波動幅度不能太大、主營業務穩定、流通股本較大，并考慮法人治理結構的完善程度、大股東和管理層的誠信度等因素的影響。具備融資融券資格的信用交易

股票的清單公布后，融資融券業務試點券商再根據這份清單所公布的股票范圍進行篩選，或復制交易所公布的范圍，或是在里面再進行選擇，以提供給客戶。

　　該人士還透露，融資融券首批試點券商將會在3-5家之間。融資融券專家評審會將會對遞交申請的所有創新類券商進行統一評審，然后分批推出。在同等條件下，凈資本水平居于前列的證券公司將會優先開展融資融券業務試點。

　　一家創新類試點券商的有關人士告訴記者，目前各創新類券商在技術、交易軟件、人員培訓等各方面基本上已準備就緒，一旦通過

證監會專家評審組的評審，就會很快推出。

　　記者從多家創新券商處了解到，未來對于提出融資融券要求的客戶，多數券商在上報方案時基本都會對客戶有資產資金規模要求。目前多數券商鎖定的資產規模以人民幣50萬元作為底線。“50萬只是一個模糊的概念，根據實際情況，會作適當調整。”一家創新類券商告訴記者。據了解，有的方案還規定，各營業部將根據客戶資產，包括房產、信用等資信狀況，對是否授予其融資融券業務資格作出評估。對于每一個可做融資融券業務的客戶，公司都將授予其一個授信額度，客戶可在該授信額度內按照自己提供的抵押券種的一定折扣比例融資。記者獲悉，多數申報融資融券業務的創新類券商將該業務的利率水平定為7%-10%。

　　多數創新類券商還表示，在業務試點初期，融券業務的規模不會太大。“在進行融資業務的同時，會擇機推出融券業務。”一位券商人士如是說。

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