上證所有關(guān)負(fù)責(zé)人就新股申購(gòu)補(bǔ)充通知答記者問(wèn)

　　上證所有關(guān)負(fù)責(zé)人就《關(guān)于滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的補(bǔ)充通知》答記者問(wèn)

　　為配合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》)的實(shí)施，上海證券交易所出臺(tái)了《關(guān)于滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的補(bǔ)充通知》(以下簡(jiǎn)稱《補(bǔ)充通知》)，并正式啟用了新的上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序。為此，記者采訪了上證所有關(guān)負(fù)責(zé)人，了解最新上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序的實(shí)施細(xì)節(jié)。

　　問(wèn)：《補(bǔ)充通知》的出臺(tái)對(duì)上海證券交易所的發(fā)行工作有什么影響？

　　答：《管理辦法》的出臺(tái)，匯總和完善了證券發(fā)行和承銷的各項(xiàng)規(guī)章制度，促進(jìn)了新股發(fā)行定價(jià)工作。根據(jù)《管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，在上海證券交易所上市的公司必須經(jīng)過(guò)初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)，網(wǎng)下申購(gòu)和網(wǎng)上申購(gòu)?fù)�步進(jìn)行。新辦法不僅縮短了發(fā)行周期，提高了發(fā)行效率，也為A+H新股發(fā)行提供了制度保障。《補(bǔ)充通知》作為《管理辦法》的配套文件，重新對(duì)新股上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程進(jìn)行規(guī)定，為投資者的申購(gòu)提供了指南。

　　為把上海證券交易所培育成世界一流的大盤(pán)藍(lán)籌市場(chǎng)，支持國(guó)內(nèi)大型企業(yè)A股、H股的同時(shí)發(fā)行、同時(shí)上市工作順利進(jìn)行，《補(bǔ)充通知》特別規(guī)定了縮短一個(gè)工作日的發(fā)行流程，以保障國(guó)內(nèi)大型企業(yè)在兩地的發(fā)行上市工作。隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，上海證券交易所也將不斷調(diào)整發(fā)行上市流程，以更好地支持企業(yè)的發(fā)展。

　　問(wèn)：在新的上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序下，投資者進(jìn)行申購(gòu)與以往有什么不同之處？

　　答：《補(bǔ)充通知》規(guī)定：“上網(wǎng)申購(gòu)期內(nèi)，投資者按委托買(mǎi)入股票的方式，以價(jià)格區(qū)間上限填寫(xiě)委托單”，因此，與以往不同的是，投資者委托申購(gòu)的價(jià)格應(yīng)為價(jià)格區(qū)間上限，如果確定的發(fā)行價(jià)格低于價(jià)格區(qū)間上限，差價(jià)部分將退還給投資者。

　　問(wèn)：在什么情況下，新股發(fā)行可以采用縮短一個(gè)交易日的申購(gòu)流程？這種申購(gòu)流程是不是將成為一種常用的發(fā)行方式？

　　答：目前，縮短一個(gè)交易日的申購(gòu)流程是為A+H發(fā)行上市設(shè)置，主要是為了保障A+H新股發(fā)行上市的順利進(jìn)行，并與香港市場(chǎng)發(fā)行上市流程趨同，所以上述流程主要適用于A+H的發(fā)行上市，但經(jīng)同意，個(gè)別只發(fā)行A股公司也可采用。

　　上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)時(shí)間縮短一個(gè)交易日，要求發(fā)行人必須在T+1日一天內(nèi)完成資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)等多項(xiàng)工作，由于工作程序復(fù)雜，新股配號(hào)數(shù)據(jù)的生成工作也將有所延遲。同時(shí)，由于新股發(fā)行數(shù)據(jù)必須與交易數(shù)據(jù)同時(shí)發(fā)送給各營(yíng)業(yè)部，所以新股配號(hào)數(shù)據(jù)的延遲，將影響各營(yíng)業(yè)部的正常工作時(shí)間。因此，這種申購(gòu)流程現(xiàn)在不作為一種常用的發(fā)行方式，但隨著證券市場(chǎng)的逐步發(fā)展，越來(lái)越多的公司將來(lái)有可能采用這一發(fā)行方式。