交易所修改股票上市規(guī)則 廣發(fā)借殼清障

　　本報記者劉欣然 實習記者符星辰 北京報道

　　今年券商借殼上市浪潮風起云涌，不過到目前還沒有成功案例。

　　而8月31日發(fā)布了《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》(下稱《股票上市規(guī)則》)有關(guān)上市公司股權(quán)分布問題的補充通知，則為券商上市清除了障礙。

　　消息人士說，交易所此次修改條例，就是為了配合廣發(fā)證券以及其他的一些證券公司的上市工作。

　　延邊公路(資訊 行情 論壇)(000776.SZ)自從6月2日停牌后，廣發(fā)證券借殼上市遲遲不見下文。

　　市場人士分析，廣發(fā)上市最大的難題在于，延邊公路現(xiàn)有的流通股盤子只有9318萬股，廣發(fā)證券總股本卻達20億股。這與相關(guān)法律條文不符。

　　《證券法》第五十條規(guī)定，公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。

　　而廣發(fā)證券的股份進入延邊公路之后屬于發(fā)起人股，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。一年之后才能流通，所以直接違反了《公司法》的相關(guān)規(guī)定。

　　此次“補充通知”規(guī)定，為規(guī)范上市公司股票暫停上市、終止上市行為，明確上市公司股權(quán)分布的具體要求，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第19.2條，現(xiàn)就《股票上市規(guī)則》第14.1.1條第(四)項、第14.3.1條第(十)項有關(guān)上市公司股權(quán)分布的規(guī)定通知如下：

　　一、上市公司股權(quán)分布發(fā)生變化不再具備上市條件是指：社會公眾持有的股份低于公司股份總數(shù)的25%，公司股本總額超過人民幣4億元的，社會公眾持股的比例低于10%。

　　二、社會公眾不包括：

　　(一)持有上市公司10%以上股份的股東及其一致行動人；

　　(二)上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人。

　　對此規(guī)定，業(yè)內(nèi)人士解釋說，

　　延邊公路現(xiàn)有總股本為18411萬股，超過總股本10%的只有兩家：吉林敖東(資訊 行情 論壇)持股27.93%，深圳國際信托投資公司持股18.83%。

　　廣發(fā)進入之后，由于總股本大大增加，深圳國投的持股比例將降至10%以下。

　　如果“持有上市公司10%以上股份的股東及其一致行動人”不算作社會公眾股，那么廣發(fā)的社會公眾股份數(shù)將增加并且超過10%，從而符合上市條件。

　　據(jù)記者了解，吉林敖東將向廣發(fā)證券定向增發(fā)，交易所如此修改條例之后，廣發(fā)證券的上市公司將很快啟動。

　　就廣發(fā)證券借殼涉嫌操作二級市場受到調(diào)查一事，廣發(fā)證券一名高管說，對股價異動的股票交易進行核查，這是交易所的常規(guī)工作，交易所只是調(diào)查廣發(fā)證券席位有關(guān)賬戶的情況，并非調(diào)查廣發(fā)證券。到目前為止，沒有聽說廣發(fā)有違規(guī)操作之處，也沒有接收到交易所任何通知下達。

　　根據(jù)廣發(fā)的財務報表，即使今年借殼失敗，到明年也可以達到了IPO三年盈利的要求。或許直接上市將成為廣發(fā)的又一選擇。