新浪財經訊 證監會今日公開發布了《證券公司集合資產管理業務實施細則(征求意見稿)》，以下為該意見稿全文。

　　證券公司集合資產管理業務實施細則(征求意見稿)

　　目 錄

　　第一章 總則

　　第二章 設立申請

　　第三章 基本業務規則

　　第四章 風險管理與控制

　　第五章 監管要求與措施

　　第六章 法律責任

　　第七章 附則

　　第一章 總 則

　　第一條 為規范證券公司集合資產管理業務活動，根據《中華 人民共和國證券法》、《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》(以 下簡稱《試行辦法》)等法律法規的有關規定，制定本細則。

　　第二條 證券公司辦理集合資產管理業務，應當遵守法律、行 政法規和中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)的規 定。

　　第三條 證券公司辦理集合資產管理業務，應當設立集合資產 管理計劃并擔任集合資產管理計劃管理人。計劃管理人應當與客 戶簽訂集合資產管理合同，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服 務。

　　第四條 中國證監會依據法律、行政法規、《試行辦法》和本 細則的規定，對證券公司集合資產管理業務活動進行監督管理。 第五條 證券交易所、證券登記結算機構、中國證券業協會根 據法律、行政法規、《試行辦法》及相關業務規則，對證券公司的集合資產管理業務進行自律管理。

　　第六條 集合資產管理計劃資產獨立于計劃管理人或者托管 機構的自有資產，由托管機構保管。計劃管理人、托管機構不得 將集合資產管理計劃資產歸入其自有資產。計劃管理人、托管機構因解散、被撤銷或者被宣告破產等原因進行清算的，集合資產管理計劃資產不屬于清算財產。非因集合資產管理計劃本身承擔的債務，不得對集合資產管理計劃資產強制執行。

　　第七條 未經中國證監會核準，證券公司不得辦理集合資產管理業務，或者以任何形式變相辦理此類業務。

　　第二章 設立申請

　　第八條 證券公司申請設立集合資產管理計劃，應當向中國證監會提交下列資料：

　　(一)申請書；

　　(二)集合資產管理計劃說明書；

　　(三)集合資產管理合同；

　　(四)資產托管協議；

　　(五)推廣方案及推廣代理協議；

　　(六)與登記注冊機構的聯機測試報告及服務協議；

　　(七)關于集合資產管理計劃運作中防范利益沖突和風險控 制措施的特別說明；

　　(八)按照中國證監會有關規定編制的風險控制指標監管報 表；

　　(九)證券公司分管資產管理業務公司負責人、資產管理部 負責人、投資主辦人簽署的登記表及承諾書；

　　(十)法律意見書；

　　(十一)中國證監會要求提交的其他材料。

　　第九條 集合資產管理計劃說明書、集合資產管理合同應當向客戶明確揭示風險。計劃管理人不得以任何方式對客戶取得集合資產管理計劃收益或者損失賠償作出承諾。

　　第十條 法律意見書應當對設立集合資產管理計劃申報材料 內容的真實性、準確性、完整性及合法性發表核查意見，對證券 公司申報設立集合資產管理計劃的合法性發表明確的法律意見， 對集合資產管理計劃的重要創新安排的合法、合規及公允性發表 法律意見。

　　第十一條 中國證監會對證券公司設立集合資產管理計劃申 報材料的齊備性進行審查，自收到申請后五日內作出是否受理其 申請的決定并書面通知申請人。

　　第十二條 中國證監會對設立集合資產管理計劃的申請進行 審核，受理之日起三十日內向證券公司出具是否核準的決定，不 予核準的應當說明理由。對設立非限定性集合資產管理計劃的申請，中國證監會可以組織專家依據法定條件和審慎原則進行評審。

　　第三章 基本業務規則

　　第十三條 集合資產管理計劃募集的資金可以投資于中國境 內依法發行的股票、債券、證券投資基金以及中國證監會核準發 行的其他證券。

　　經中國證監會及有關部門批準，證券公司可以設立集合資產管理計劃在境內募集可自由兌換的外匯資金，在境外投資規定的 金融產品。境外投資的管理方式、托管方式、登記結算方式由中 國證監會另行規定。

　　第十四條 計劃管理人以自有資金參與所設立的集合資產管 理計劃的，應當符合《試行辦法》的規定，并根據公司章程的規 定，獲得公司董事會、股東會或其他授權程序的批準。

　　第十五條 計劃管理人可以自行推廣集合資產管理計劃，或者 委托其他具有代銷業務資格的證券公司、商業銀行等機構代理推 廣集合資產管理計劃。推廣機構應當嚴格按照核準的集合資產管理計劃說明書、集 合資產管理合同和推廣協議的約定，推廣集合資產管理計劃；保 證每一份集合資產管理合同的金額，不得低于《試行辦法》及合 同規定的最低金額；防止客戶非法匯集他人資金參與集合資產管 理計劃。

　　第十六條 嚴禁通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣集合資產管理計劃。

　　第十七條 推廣機構應當在中國證監會核準的時間內完成集合資產管理計劃的推廣和設立工作。集合資產管理計劃推廣期間，推廣機構應當將集合資產管理 合同、集合資產管理計劃說明書等推廣文件置備于營業場所。集 合資產管理計劃推廣文件應當與中國證監會核準的文本內容一 致。

　　第十八條 集合資產管理計劃推廣期間，應當由托管機構負責 托管與集合資產管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金；推廣機構 應當在推廣期間每日將客戶的資金存入在托管機構開立的專門賬 戶。集合資產管理計劃設立完成、開始投資運作之前，任何人不 得動用集合資產管理計劃的資金。

　　第十九條 集合資產管理計劃推廣結束后，計劃管理人應當聘 請具有證券相關業務資格的會計師事務所對集合資產管理計劃進 行驗資，并出具驗資報告。

　　第二十條 計劃管理人應當選擇具有托管業務資格的商業銀行 或者經中國證監會批準的其他金融機構，作為集合資產管理計劃 的托管機構。

　　第二十一條 托管機構應當根據中國證監會的核準文件，按照 規定為每個集合資產管理計劃開立專門的資金賬戶和證券賬戶。

    第二十二條 集合資產管理計劃的登記注冊應當委托證券登 記結算機構或者中國證監會認可的其他機構負責。證券登記結算 機構應當認真做好集合資產管理計劃份額初始登記、申購、贖回 等業務，并參照有關規定做好非交易過戶、司法協助和集合資產管理計劃權益分派等業務。證券公司應當按照證券投資基金的結算模式辦理集合資產管 理計劃的結算業務。證券公司、托管銀行應當按照證券登記結算 機構的規定，承擔集合資產管理計劃交易結算的最終交收責任。

    第二十三條 計劃管理人應當指定投資主辦人負責集合資產管理計劃的投資管理。投資主辦人應正直誠實、品行良好，熟悉證券法律、法規， 具有三年以上證券自營、資產管理或證券投資基金從業經歷，無 不良行為記錄。集合資產管理計劃存續期間，投資主辦人不得同時管理其他 集合資產管理計劃。

　　第二十四條 計劃管理人應當建立健全檔案管理制度，妥善保 管集合資產管理計劃的合同、客戶資料、交易記錄等文件資料， 任何人不得隱匿、偽造、篡改或者銷毀。上述資料保存期限不得少于二十年。

　　第二十五條 集合資產管理計劃資產凈值估值等會計核算業務由計劃管理人辦理，托管機構復核。

　　第二十六條 集合資產管理計劃在證券交易所從事證券交 易，應當通過專用席位進行。集合資產管理計劃專用交易席位應 當向證券交易所、證券登記結算機構備案。

　　第二十七條 集合資產管理計劃資產中的債券，不得用于買斷式回購。

　　第二十八條 集合資產管理計劃的投資范圍和投資組合安排 應當遵守《試行辦法》及本細則的規定，符合集合資產管理計劃 說明書、集合資產管理合同的約定。因客觀原因導致集合資產管理計劃的投資組合、持股比例不 符合集合資產管理合同約定或有關規定的，計劃管理人應在十日 內進行調整。

　　第二十九條 集合資產管理計劃投資組合中應當有適當比例 的高流動性的短期金融工具，以保持集合資產管理計劃的流動性。

    第三十條 集合資產管理計劃申購新股，可以不設申購上限， 但是申報的金額不得超過該集合資產管理計劃的總資產，申報的數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量。

　　證券公司可以將集合資產管理計劃的資產投資于本公司擔任 保薦機構(主承銷商)的股票或者其他證券。單支集合資產管理 計劃對此類證券的投資，按證券面值計算，不得超過集合資產管 理計劃凈值的百分之七。

　　第三十一條 集合資產管理計劃單個開放日申請退出的金額 超過集合資產管理計劃資產百分之十時，計劃管理人可以暫停接 受超過部分的退出申請或者暫緩支付超過部分的退出款項；暫停 或暫緩期限不得超過二十日。

　　第三十二條集合資產管理計劃存續期間，計劃管理人、推廣 機構、登記結算機構不得為客戶辦理集合資產管理計劃份額轉讓 事宜。

　　第三十三條集合資產管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產管理計劃中列支。集合資產管理計劃運作期間發生的費用，如在集合資產管理 合同中約定，可以在集合資產管理計劃中列支。

　　第三十四條 集合資產管理計劃設立后，計劃管理人、托管機構應當至少每三個月向客戶提供一次集合資產管理計劃的管理報告和托管報告，并報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。

　　第三十五條 集合資產管理計劃凈值或其他收益率指標應當至少每周在計劃管理人及托管機構網站上公布一次。

　　第三十六條 計劃管理人應當聘請具有證券相關業務資格的 會計師事務所對每個集合資產管理計劃的運營情況進行年度審 計，

審計意見應當在計劃管理人、托管機構網站披露，并報中國 證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。

　　第三十七條 集合資產管理計劃存續期滿，計劃管理人應當將 集合資產管理計劃資產，按照客戶擁有份額的比例或者集合資產 管理合同的約定，以貨幣資金的形式全部分派給客戶，并注銷證 券賬戶和資金賬戶。

　　第三十八條 計劃管理人應當在集合資產管理計劃終止后五 日內成立清算組進行清算，并在清算完畢后的十五日內向中國證 監會及注冊地中國證監會派出機構報告。

　　第四章 風險管理與控制

　　第三十九條計劃管理人應當建立完備的集合資產管理業務 風險管理制度和內部控制制度，做到事前、事中、事后控制相統 一，覆蓋集合資產管理業務的推廣、投資、清算、客戶服務、信 息披露等全部流程。

　　第四十條 計劃管理人應當指定專門部門負責集合資產管理業務，并建立嚴格的業務防火墻制度，前臺業務運作與后臺管理支持應當分離。

　　第四十一條 計劃管理人應當對每個集合資產管理計劃建立 嚴格的權限管理和責任追究制度，明確投資主辦人、資產管理部 門負責人以及公司負責人的責任。

　　第四十二條 計劃管理人應當為每個集合資產管理計劃建立 獨立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度，設定清晰 的清算路徑和資金劃轉渠道，保證風險管理與控制部門能夠對集 合資產管理業務的運作和管理進行有效監控。

　　第四十三條 計劃管理人按照本細則第十四條的規定以自有 資金參與集合資產管理計劃的，在計算公司凈資本時，應當根據 投入資金所承擔的責任如實扣減公司凈資本額。扣減后的凈資本 額及各項風險指標應當符合中國證監會證券公司風險控制指標管 理的規定。

　　第四十四條 計劃管理人辦理集合資產管理業務，不得有下列行為：

　　(一)挪用集合資產管理計劃資金、證券；

　　(二)募集資金不入賬或其它賬外經營；

　　(三)由同一人兼任客戶資產管理業務和自營業務的高級管理人員；

　　(四)以分支機構名義對外獨立辦理集合資產管理業務；

　　(五)中國證監會禁止的其它行為。

　　第四十五條 托管機構應當指定專門部門負責集合資產管理 計劃資產的托管業務，并將托管的集合資產管理計劃資產與其自 有資產及其托管的其他資產分開。

　　托管機構對集合資產管理計劃資產應當獨立核算、分賬管理， 保證集合資產管理計劃資產與其自有資產相互獨立、集合資產管 理計劃資產與其他客戶資產相互獨立、不同集合資產管理計劃資 產相互獨立。

　　第四十六條 推廣機構應當指定專門部門負責集合資產管理 計劃資產的推廣業務；禁止以變相價格競爭、折扣、簽訂具有保 本保底性質的補充合同等不正當競爭手段從事推廣業務。

　　第四十七條 證券公司、托管機構、推廣機構應當根據其在集 合資產管理業務中的職能，分別建立風險管理與控制相匹配的技 術支持系統，形成良好的協作機制和溝通渠道，共同實現對集合 資產管理業務全流程、實時、動態的風險管理與控制。

　　第五章 監管要求與措施

　　第四十八條 集合資產管理計劃成立后五日內，計劃管理人應 將集合資產管理計劃的推廣、設立情況和驗資報告向中國證監會 及注冊地中國證監會派出機構報備。

　　第四十九條 集合資產管理計劃存續期間，發生對集合資產管 理計劃持續運作或者客戶利益產生重大影響的情況或者其他意外 事件的，計劃管理人、托管機構應當在當日向中國證監會及注冊地中國證監會派出機構報告，并及時在計劃管理人和托管機構網站上披露。

　　第五十條 計劃管理人、托管人應當自集合資產管理計劃成立 之日起，向中國證監會及注冊地中國證監會派出機構提交管理、 托管工作的季度及年度報告。

　　計劃管理人提交上述報告的同時，還應當提交由計劃管理人 風險管理與控制部門對集合資產管理計劃獨立出具的風險管理與 控制報告。

　　上述管理、托管、風險管理與控制報告應在每季度期滿后十日內提交。

　　第五十一條 計劃管理人發現代理推廣機構、托管機構違反推 廣協議、托管協議及相關規定的，應予以制止；情節嚴重的，應 當按照約定解除代理推廣協議、托管協議，并及時報告中國證監 會及注冊地中國證監會派出機構。

　　第五十二條 推廣機構、托管機構、證券交易所、證券登記結 算公司應當認真履行職責，發現計劃管理人違反集合資產管理合 同及相關規定的，應予以制止，并及時向中國證監會及其注冊地 派出機構報告。

　　第五十三條 有下列情況之一的，集合資產管理計劃經中國證監會批準后可以提前終止：

　　(一)集合資產管理計劃存續期間，資產凈值低于一定金額；

　　(二)計劃管理人、托管人因重大違法違規，被中國證監會取消相關業務資格；

　　(三)計劃管理人、托管人因解散、破產、撤銷、停止營業， 不能履行相應職責；

　　(四)法律法規及中國證監會規定的其他情形。

　　第五十四條 集合資產管理計劃發生第五十二條第(二)、(三) 款事項的，中國證監會可臨時指定具有相關業務資格的證券公司、 商業銀行代為履行計劃管理人、托管人職責。

　　第五十五條 中國證監會及派出機構依法履行職責，可以對集合資產管理計劃采取以下監管措施：

　　(一)要求計劃管理人、推廣機構、托管機構就有關事項如實作出說明；

　　(二)對計劃管理人、推廣機構、托管機構負責集合資產管理業務的負責人及其相關責任人員進行監管談話；

　　(三)對計劃管理人、推廣機構、托管機構與集合資產管理業務有關的部門和場所進行現場檢查。

　　(四)法律、行政法規規定的其他措施。

　　第六章 法律責任

　　第五十六條 證券公司違反試行辦法和本細則的規定，擅自開 辦集合資產管理業務的，由中國證監會責令改正，對直接負責的 主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券 從業資格。有違法所得的，由中國證監會予以沒收。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第五十七條 證券公司從事集合資產管理業務違反本細則規 定的，由中國證監會責令改正，并對證券公司分管資產管理業務 的負責人、資產管理部門的負責人和其他直接責任人員給予警告， 撤銷任職資格或證券從業資格。

　　有下列情形之一的，除按前款追究責任外，由中國證監會暫 停或撤銷該證券公司相關的證券業務許可，并處以罰款，有違法 所得的，予以沒收。

　　(一)違反本細則第十八條的規定辦理集合資產管理業務，或有其他賬外經營行為的；

　　(二)違反本細則第四十九條的規定未及時披露集合資產管理計劃重大事項，給客戶利益造成嚴重損害的；

　　(三)違反本細則第四十四條第(一)、(二)、(四)項的規定，嚴重損害或危及客戶利益的；

　　(四)中國證監會認定的其他嚴重情形。

　　第五十八條 推廣機構違反本細則的規定推廣集合資產管理 計劃的，由中國證監會責令改正，并處以警告、罰款；對直接負 責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者并處警告、罰款； 情節嚴重的，依法取消其證券從業資格。

　　第五十九條托管機構從事集合資產管理業務，未按照本細則 的規定管理集合資產管理計劃資產或者履行托管職責的，由中國 證監會責令改正，單處或者并處警告、罰款；情節嚴重的，暫停或撤銷該托管機構的托管資格；對直接負責的主管人員和其他直 接責任人員，單處或者并處警告、罰款；情節嚴重的，依法取消 其證券從業資格。

　　第七章 附則

　　第六十條 本細則規定的日以工作日計算，不含法定節假日。

　　第六十一條 本細則由中國證監會負責解釋。

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