監(jiān)管層緊急通知 8條鐵律嚴(yán)堵新股申購拉號風(fēng)險

　　監(jiān)管層緊急通知風(fēng)險券商8條鐵律嚴(yán)堵新股申購“拉號”風(fēng)險防止因證券公司挪用保證金導(dǎo)致投資者新股申購無效

　　證券時報記者 盧榮 實習(xí)記者 吳清樺

　　在新股發(fā)行重新開閘之際，監(jiān)管層的一份紅頭文件以秘密特急的方式發(fā)到了各風(fēng)險券

商案頭上。在這份名為《關(guān)于已處置證券公司新股資金申購有關(guān)問題的緊急通知》中，監(jiān)管部門對在新股資金申購過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險和問題，一一提出解決辦法，目的就是為了防范投資者在新股申購時被“拉號”，危及投資者合法權(quán)益的風(fēng)險。

　　證券交易所將給予正常配號

　　《通知》落款日期為2006年5月26日———正是暫停一年多的IPO正式啟動的第二天。文件指出，由于已處置證券公司大多存在大比例挪用客戶交易結(jié)算資金問題，在新股申購時，可能會出現(xiàn)投資者資金申購時被“拉號”的風(fēng)險，危及投資者的合法權(quán)益，影響證券市場和社會穩(wěn)定。據(jù)悉，目前已處置券商的保證金缺口仍然高達(dá)上百億元，個別證券公司保證金缺口仍然高達(dá)7億多元。

　　在此背景下為保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場和社會穩(wěn)定，監(jiān)管層要求各現(xiàn)場工作組督促已處置證券公司的托管、清算機構(gòu)，做好客戶交易結(jié)算資金調(diào)配和保護(hù)工作，兼顧好新股申購、二級市場資金交收以及客戶提取交易結(jié)算資金的需要。同時明確表示，在已處置證券公司代簽申購資金不足部分，未超過公司客戶交易結(jié)算資金缺口范圍內(nèi)的投資者有效申購，證券交易所將給予正常配號。

　　值得關(guān)注的是，《通知》的抬頭寫的不是“各證券公司”而是“各現(xiàn)場工作組”。業(yè)內(nèi)指出，這說明各風(fēng)險券商的處置由證監(jiān)會和當(dāng)?shù)卣�府組成的“現(xiàn)場工作組”主導(dǎo)。為從根本上解決證券公司近年來集中暴露的風(fēng)險和問題，從去年開始，證監(jiān)會深入開展了證券公司摸底工作。通過這次摸底調(diào)查，證監(jiān)會掌握了各證券公司基本情況，在此基礎(chǔ)上及時穩(wěn)妥地關(guān)閉了12家高危證券公司，并對14家高風(fēng)險證券公司采取現(xiàn)場監(jiān)控措施。并由證監(jiān)會聯(lián)合當(dāng)?shù)卣�府金融辦、公安等部門組建了“現(xiàn)場工作組”。

　　可向投資者保護(hù)基金申請救助

　　監(jiān)管層還針對已處置證券公司的不同重組狀態(tài)，采取了具體的解決措施。對證券類資產(chǎn)已部分或者全部轉(zhuǎn)讓，但客戶交易結(jié)算資金缺口未完全彌補的公司，要求各現(xiàn)場工作組約請證券類資產(chǎn)受讓方談話，明確要求在該類證券公司出現(xiàn)配號中簽后認(rèn)購資金不足情況時，由受讓方墊付認(rèn)購資金。

　　對證券類資產(chǎn)尚未轉(zhuǎn)讓，且存在客戶交易結(jié)算資金缺口的已處置證券公司，出現(xiàn)配號中簽后認(rèn)購資金不足情況時，可按有關(guān)規(guī)定向證券投資者保護(hù)基金申請緊急救助資金，用于墊付認(rèn)購資金。監(jiān)管層同時要求各現(xiàn)場工作組督促有關(guān)清算、清理或行政整頓機構(gòu)提前做好新股認(rèn)購資金缺口測算，按照有關(guān)操作規(guī)程做好與證券投資者保護(hù)基金的溝通及其它準(zhǔn)備工作，確保認(rèn)購資金不足時能及時取得緊急救助資金。

　　另外監(jiān)管層還規(guī)定對已處置證券公司的存疑帳戶，如果之前允許其交易的，可以進(jìn)行新股申購，但是中簽新股在賬戶性質(zhì)明確前不得轉(zhuǎn)托管、轉(zhuǎn)指定，賣出中簽

　　各現(xiàn)場工作組還要督促托管、清算機構(gòu)從嚴(yán)審查已處置證券公司代理客戶資金申購業(yè)務(wù)，加強對已處置證券公司代理客戶資金申購業(yè)務(wù)的扣查。規(guī)定如果發(fā)現(xiàn)存在客戶透支申購、挪用其他客戶資金申購，申購資金不足部分大于客戶交易結(jié)算資金缺口等違規(guī)或異常情況出現(xiàn)，應(yīng)立即核實并及時向監(jiān)管層報告。文件表示，監(jiān)管層將從嚴(yán)查處有關(guān)機構(gòu)及責(zé)任人。

　　此外監(jiān)管層還要求各現(xiàn)場工作組密切關(guān)注已處置證券公司代理新股資金申購情況，一旦出現(xiàn)重大問題，要及時報告監(jiān)管層。并請督促有關(guān)各方盡快彌補已處置證券公司客戶交易結(jié)算資金缺口。

　　業(yè)內(nèi)指出，監(jiān)管層的這個緊急通知目的非常明顯，就是為了保證投資者新股申購的公平性，不會因為風(fēng)險券商的問題影響投資者的利益，同時也對風(fēng)險券商進(jìn)行提醒。按照監(jiān)管層之前的安排，各風(fēng)險券商必須在6月之前形成明確重組方案，并在今年10月底之前完成全部重組。