三步走加速 首單IPO將至

　　見習(xí)記者　劉昆明

　　G申能、G泰豪日前分別公布增發(fā)招股意向書，“新老劃斷”三步走快速邁出第二步。市場普遍預(yù)測，全流通下的第一單IPO也即將亮相。

　　同為公開增發(fā)，價格標準有別

　　這兩家公開增發(fā)公司采用的發(fā)行價格標準并不一樣。G泰豪采取在詢價區(qū)間內(nèi)，網(wǎng)下向機構(gòu)投資者累計投標詢價和網(wǎng)上向原無限售條件流通股股東定價發(fā)行相結(jié)合的方式。詢價區(qū)間下限為刊登招股意向書日前20個交易日股票收盤均價，或刊登招股意向書日之前一交易日股票均價的較低者，即為6.79元，上限為下限的110%，即為7.47元。

　　G申能此次發(fā)行的價格，則采用了網(wǎng)下對機構(gòu)投資者累計投標詢價與網(wǎng)上對公眾投資者累計投標詢價同步進行的方式。詢價區(qū)間上限為股權(quán)登記日前10個交易日公司股票收盤價的算數(shù)平均值，詢價區(qū)間下限為詢價區(qū)間上限的85%。

　　此外，與G申能不同的是，G泰豪此次發(fā)行不安排向其他社會公眾投資者的網(wǎng)上發(fā)行，所發(fā)行股票扣除原股東優(yōu)先配售部分后，將全部向網(wǎng)下機構(gòu)投資者配售。原股東最多可按其股權(quán)登記日收市后登記在冊的持股數(shù)量以10：2的比例行使優(yōu)先認購權(quán)。以G泰豪總股本15073.04萬股計算，原股東可優(yōu)先認購數(shù)量最多為3014.61萬股，其中大股東清華同方已書面承諾將全額認購其可優(yōu)先認購的股份，共計764.8萬股，并承諾鎖定期為6個月。

　　G申能則是向所有社會公眾投資者發(fā)行，而對于公司原股東進行優(yōu)先配售的比例是10：0.2，根據(jù)公司目前的股東持股數(shù)量，原股東最多可優(yōu)先認購的股份總數(shù)為5379.26萬股。其中，公司控股股東申能集團承諾將按10：0.2的比例足額行使優(yōu)先認購權(quán)，并承諾自該部分股票上市后一年內(nèi)不減持。

　　全流通下首單IPO即將亮相

　　除了這兩家公司在增發(fā)細節(jié)上的區(qū)別外，市場還注意到這兩家公司推出公開增發(fā)新股的速度。上周，《資金申購上網(wǎng)定價公開發(fā)行股票實施辦法》剛剛發(fā)布，市場人士還在評論這一舉措將加快發(fā)行市場化步伐，有效提高股票發(fā)行總體效率的時候，G申能就已經(jīng)發(fā)布了公開增發(fā)A股網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告，而昨日G泰豪也發(fā)布公告稱，其公開增發(fā)新股的申請已經(jīng)得到了

　　業(yè)內(nèi)人士認為，如此迅速地推出公開增發(fā)新股超出了市場的預(yù)期。從“新老劃斷”三步走的戰(zhàn)略決策來看，一周之內(nèi)就邁了兩步：G長電發(fā)行認股權(quán)證、G綜超非公開發(fā)行方式完成增發(fā)是新老劃斷的第一步；G申能、G泰豪的公開增發(fā)A股就已經(jīng)是第二步“恢復(fù)面向社會公眾的其他方式的再融資”了，而且是接連批準兩家公開增發(fā)A股。市場人士預(yù)計，“三步走”的最后一步即將起步，全流通下第一單IPO很快就會亮相。