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本報記者 陸媛 發自北京
中國證監會昨日下午于官方網站公布了于9日起施行的《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》(下稱《辦法》)，新增了對非公開發行的“發審綠色通道”特別程序，而昨日同時發布的發審委2006年第一次工作會議公告則顯示，長江電力(資訊 行情 論壇)認股權證將是《辦法》實施以來的第一審。
證監會有關部門負責人表示，由于新修訂的《證券法》對發審委的工作提出了一些新的要求，所以對《中國證監會股票發行審核委員會暫行辦法》的相關內容進行了修訂，形成了此次公布的《辦法》。
首先，增加了發審委審核上市公司非公開發行股票的特別程序。證監會表示，上市公司非公開發行股票是修改后的《證券法》為上市公司融資開通的一個新渠道，為上市公司引入新的戰略股東、注入新的優質資產提供了工具，有利于提高上市公司質量、調整上市公司結構。
鑒于非公開發行股票在發行方式和投資者要求方面有別于公開發行，在信息披露形式和內容、發行時機、定價基準日、發行對象選擇等方面有特殊要求，此次公布的《辦法》對非公開發行股票的審核設定了特別程序。《辦法》第四章第三節“特別程序”第三十五條規定，每次參加發審委會議的委員為5名，表決投票時同意票數達到3票為通過，同意票數未達到3票為未通過。這相對于正常程序下要求7名發審委參加表決、5票同意，是相對簡化的。而第三十六條規定，發審委委員在審核上市公司非公開發行股票申請和中國證監會規定的其他非公開發行證券申請時，不得提議暫緩表決。這意味著只能一次表決，也相對簡化了程序。另外，第三十七條規定，證監會不公布發審委會議審核的發行人名單、會議時間、發行人承諾函、參會發審委委員名單和表決結果。一家已公告將進行非公開增發的上市公司表示，雖然沒有縮短審核時間，但少提交幾項材料、少聘請中介機構，這也算得上是真正簡化。
其次，《辦法》完善了發行人接受詢問和委員提議暫緩表決的制度。過往，證監會是通過發布補充規定等方式不斷對相關程序和內容進行完善。例如從2004年12月起，采取了將發行人和保薦人到會陳述和接受詢問的人數由原來的總共不超過3人增加到4人,陳述和接受詢問的時間增加至不超過45分鐘，有所見效。再如，對于在發行審核委員會會議中發現存在尚待調查核實并影響明確判斷的重大問題時，經出席會議的5名發審委委員同意，可以對該股票發行申請暫緩表決一次，但對何時提議暫緩表決過去沒有明確規定。證監會表示，本著既對企業負責、又防止濫用暫緩表決的情況出現，中國證監會要求委員在會議前以書面方式提議暫緩表決，此次發布的《辦法》將上述兩項做法充實到了條文中。
三是根據《證券法》的有關規定，對《辦法》的名稱和相關條文在文字上作了修改和統一。按照《證券法》的表述，將過去的“股票發行審核委員會”統一改為“發行審核委員會”，并對《辦法》名稱進行了相應調整。
同樣是在昨日，證監會發行監管部發布公告稱，證監會發審委定于5月15日召開2006年第一次發審委工作會議：參會發審委委員包括吳曉東、陳永民、羅玉成、程建、鮑卉芳、鮑恩斯、馬季華，審核長江電力發行認股權證。雖然目前多家上市公司發布定向增發和認股權證兩種符合證監會要求的再融資方式，但是證監會選擇長江電力，體現出了其不無對市場擔憂擴容心理的考慮，并期待長江電力再現“供需兩旺”而非“圈錢”的示范效應。
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