再融資新規(guī)正式實(shí)施 違反有關(guān)規(guī)定三年內(nèi)不受理

　　利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測50%、違反有關(guān)募集資金使用若干規(guī)定的，再融資申請3年內(nèi)不被受理

　　證券時報(bào)記者 于揚(yáng)

　　本報(bào)訊 再融資新規(guī)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》今日正式發(fā)布實(shí)施。與征求意見

稿相比，《管理辦法》的正式文稿在再融資條件等內(nèi)容上未做明顯改動，但在監(jiān)管和處罰部分增添了更為細(xì)致的規(guī)定，增加了在三種情形下上市公司公開發(fā)行申請3年內(nèi)將不被受理的條款，這樣，在四種情形下上市公司再融資申請3年不被受理。

　　這三種情形為：一是除因不可抗力外，上市公司利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測50%的；二是上市公司違反了募集資金項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)、不得借予他人、不得委托

　　此外，《管理辦法》還要求，上市公司披露盈利預(yù)測的，利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測的80%，其法定代表人、簽字注會就應(yīng)作出解釋并道歉，證監(jiān)會可對法定代表人處以警告；而征求意見稿中的要求是50%。

　　在發(fā)行程序上，《管理辦法》還提出，上市公司就發(fā)行證券事項(xiàng)召開股東大會，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。同時要求，非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售，而征求意見稿中僅籠統(tǒng)地規(guī)定非公開發(fā)行可由公司自行銷售。在發(fā)行條件的一般性規(guī)定中，《管理辦法》還明確了要建立募集資金專項(xiàng)存儲制度的規(guī)定。

　　據(jù)了解，《管理辦法》實(shí)施后，暫停一年之久的發(fā)審會隨后即可召開。目前，對發(fā)審會相關(guān)管理辦法的配套修訂也在謀劃之中，短時間內(nèi)即可問世。

　　根據(jù)證監(jiān)會對“新老劃斷”的總體安排，首批露面的將是定向增發(fā)和以股本權(quán)證方式進(jìn)行的遠(yuǎn)期再融資，其次才是面向公眾的其它方式再融資。同時，證監(jiān)會還要求，股改完成半年以上的公司方可實(shí)施對社會公眾的再融資，首批再融資公司將率先在完成股改或進(jìn)入股改程序的公司市值占比達(dá)到一定比例的省區(qū)啟動。這就意味著，符合上述幾種情形綜合規(guī)定的發(fā)行申請將有望被優(yōu)先受理。