證監(jiān)會全面清理銀證通 不開新業(yè)務規(guī)范已有業(yè)務

　　新業(yè)務不再開展，已有業(yè)務逐步規(guī)范

　　本報記者 莫菲 上海報道

　　已經在業(yè)內開展多年的銀證通業(yè)務，面臨重要轉折關口。

　　據(jù)某知情人士透露，4月初，部分證券公司經紀業(yè)務總部已接到證監(jiān)會即將展開銀證通業(yè)務清理整頓的示意。

　　“正式文件還未下發(fā)，但總的趨勢是新增銀證通業(yè)務不再開展，老業(yè)務逐漸規(guī)范，取而代之的是第三方存管模式下的封閉式銀證轉賬�！边@位人士告訴記者。

　　據(jù)悉，華西證券剛上報與工行開展的銀證通業(yè)務，已被管理層叫停。

　　違反《證券法》？

　　兩周前，各地證監(jiān)局得到一份自證監(jiān)會下發(fā)的《關于落實〈證券法〉規(guī)范證券公司證券經紀業(yè)務有關行為的通知》。

　　“這份文件只字未提銀證通，但條條是針對銀證通業(yè)務的具體操作方式。”上述知情人士解釋。

　　據(jù)悉，上述通知的五條款是依據(jù)券商的證券經紀業(yè)務中，即銀證通違反《證券法》而制定。

　　“銀證通主要與《證券法》中的第6條、第44條、第111條、第112條、第147條和第167條相背離�！弊C券法專家表示。

　　《證券法》第44條規(guī)定“證券交易所、證券公司、證券登記結算機構必須依法為客戶開立的賬戶保密”。在銀證通業(yè)務上，銀行知曉客戶全部的開戶資料、委托記錄、交易清算記錄。

　　第111條規(guī)定“投資者應當與證券公司簽定證券交易委托協(xié)議，并在證券公司開立交易賬戶，委托證券公司代其買賣股票”。而銀證通業(yè)務的客戶開戶與委托均在銀行。

　　第6條要求“證券業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)管理，分業(yè)經營”，而銀證通業(yè)務在某種程度上是銀行做了券商的事情。

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　　與先前在證券公司營業(yè)部設立資金存取柜，券商承擔部分銀行職責而整頓一樣，目前銀證通是銀行承擔了部分券商的功能，同樣面臨清理規(guī)范。

　　爭議

　　禁止新增銀證通業(yè)務、清理規(guī)范老業(yè)務的舉措，在業(yè)內引起頗多爭議。

　　據(jù)悉，各證監(jiān)局將組織力量對轄區(qū)內證券公司進行調查。對于仍有新增上述行為的券商，要堅決查處；對于歷史上已發(fā)生的上述行為，要求券商制定切實可行的規(guī)范方案，經批準后執(zhí)行。

　　“我已看到了這份通知�！北本┠炽y行總行人士略現(xiàn)激動：“銀行是反對這么做的。銀證通不合規(guī)的地方，我們可以換個方式來規(guī)避，爭取把銀證通業(yè)務保留下來。”

　　銀行所擔心的是，從2000年起各大銀行均投入了許多人力、財力和技術在銀證通業(yè)務上，開戶、培訓、營銷宣傳費用都較大。

　　但自2002年以來，中國股市開始進入熊市，對于銀行和券商而言，推行銀證通業(yè)務難度不小，除了工行等較早參與銀證通業(yè)務銀行之外，不少銀行在此業(yè)務上仍處于虧損。

　　“目前，股市已逐漸走出熊市，我們相信隨著未來客戶開戶交易數(shù)量的增加，銀行會在銀證通業(yè)務上賺錢。”這位銀行人士認為。

　　同時，券商卻有不同聲音。

　　“我比較贊同停止銀證通業(yè)務。某券商經紀業(yè)務部人士表示：“原因在于，銀證通業(yè)務對于幫助證券公司經紀業(yè)務的作用沒有預期中的那么大，況且該業(yè)務在一定程度上存在風險，損害了券商的利益�！�

　　此外，由于銀行系統(tǒng)和證券公司系統(tǒng)數(shù)據(jù)端不匹配，存在標準化問題，當股票交易量密集時，很容易出現(xiàn)堵單情形。

　　券商人士還認為，證券公司在與銀行合作過程中，付出較大代價。

　　主要包括低廉的銀證通傭金價格戰(zhàn)；銀證通業(yè)務將客戶保證金利差收入拱手送給銀行；銀證通業(yè)務的客戶資源掌握在銀行手中，有時銀行不主動把新增客戶開戶資料交給證券公司，券商的部分存量客戶卻成為地道的銀行新客戶。

　　“開戶在銀行，交易在銀行，交收在銀行，我的感覺是證券公司只提供了一條交易跑道。這種交易模式使銀行成為準券商。”這位人士說。

　　實際上，一些營業(yè)部多的大券商，譬如申銀萬國證券已認識到此點。銀證通業(yè)務一直沒有提升。

　　但一些較早開展銀證通業(yè)務、網點不多的券商，譬如招商、國信證券，也從該項業(yè)務中收獲不少。

　　部分券商人士建議：“哪里有不規(guī)范，就去規(guī)范哪里，千萬不要一刀切地取消銀證通業(yè)務�！�

　　如何突破

　　管理層擔心的是，銀證通業(yè)務中銀行發(fā)生的問題存在監(jiān)管盲點。

　　據(jù)知情人士透露，早在去年底，證監(jiān)會即在上海、深圳銀證通客戶聚集地進行調查。調查發(fā)現(xiàn)，銀行存在一些不規(guī)范地方，譬如銀行不把客戶在銀行的開戶遞交到券商這里，券商上門索要時往往引起爭議。

　　結果是，券商對一部分銀證通客戶情況一無所知。一旦因交易而發(fā)生客戶糾紛時，券商和銀行的責任很難分清。

　　據(jù)記者向權威人士了解，銀證通業(yè)務未來的趨向是第三方獨立存管體系下的封閉式銀證轉賬。

　　“在第三方獨立存管未全面鋪開之際，規(guī)范類與創(chuàng)新類證券公司可以把客戶過渡到經評審的獨立存管體系下的銀證轉賬方式�！边@位權威人士表示。

　　因此，擴大營業(yè)網點，托管更多的被處置券商營業(yè)部，培養(yǎng)強有力的經紀人團隊，將成為下一步證券公司爭奪客戶資源的突破口。

　　《關于落實〈證券法〉規(guī)范證券公司證券經紀業(yè)務有關行為的通知》摘要：

　　一、證券公司必須在自己營業(yè)網點嚴格審核投資者開戶資料并為其開立證券交易賬戶，不得委托其他機構代理審核投資者開戶資料以及開立證券交易賬戶。

　　二、證券券公司必須直接與投資者簽定證券交易委托協(xié)議，不得委托其他機構代理簽訂證券買賣交易協(xié)議。

　　三、證券公司必須以自己獨立的交易系統(tǒng)為投資者提供完整的證券交易委托申報業(yè)務流程，不得通過或借助其他機構的業(yè)務系統(tǒng)為投資者提供證券交易委托申報。

　　四、證券公司必須完整履行資金清算交收責任，不得委托其他機構代理完成全部或部分資金清算交收。

　　五、證券公司應當完整妥善保存證券投資者開戶資料、委托記錄、交易清算記錄，未經許可，不得向其他任何機構泄露或委托任何其他機構代為保管上述各類資料。