證券登記結(jié)算辦法發(fā)布 風(fēng)險基金不得被強制執(zhí)行

　　證券結(jié)算風(fēng)險基金不得被強制執(zhí)行

　　證券時報記者 于揚

　　本報訊 昨日，中國證監(jiān)會正式對外頒布了《證券登記結(jié)算管理辦法》。與上月的征求意見稿相比，《辦法》的改動之處主要體現(xiàn)在對五類不得被強制執(zhí)行的資金和證券進行

進一步明確，增加了證券結(jié)算風(fēng)險基金不得被強制執(zhí)行的規(guī)定。

　　據(jù)悉，《辦法》自7月1日起施行。中國證監(jiān)會表示，下一步將組織中國結(jié)算對現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)則進行清理，并盡快制定出與《辦法》配套的各項具體業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　根據(jù)《辦法》，不得被強制執(zhí)行、只能用于已成交證券交易清算交收的五類資金證券還包括：第一，證券登記結(jié)算機構(gòu)收取的證券結(jié)算互保金，交收擔(dān)保物、回購質(zhì)押券等用于擔(dān)保交收的資金和證券；第二，結(jié)算機構(gòu)設(shè)立的證券集中交收賬戶、資金集中交收賬戶、專用清償賬戶以及其他專用交收賬戶內(nèi)的證券和資金；第三，結(jié)算參與人證券交收賬戶、結(jié)算參與人證券處置賬戶等結(jié)算賬戶內(nèi)的證券以及結(jié)算參與人資金交收賬戶內(nèi)根據(jù)成交結(jié)果確定的應(yīng)付資金；第四，根據(jù)成交結(jié)果確定的投資者進入交收程序的應(yīng)付證券和資金；

　　第五，結(jié)算機構(gòu)在銀行開設(shè)的結(jié)算備付金等專用存款賬戶、新股發(fā)行驗資專戶內(nèi)的資金，以及發(fā)行人擬向投資者派發(fā)的債息、股息和紅利等。

　　《辦法》指出，證券賬戶要實行實名制開戶制度，投資者不得將本人賬戶提供他人使用。

　　在登記結(jié)算機構(gòu)的風(fēng)險防范制度方面，《辦法》從三個層次作出具體安排。首先，要求建立證券結(jié)算互保金，用于在結(jié)算參與人交收違約時保障交收的連續(xù)進行。其次，結(jié)算機構(gòu)可視結(jié)算參與人的風(fēng)險狀況，要求其提供交收擔(dān)保。同時，為維護結(jié)算秩序，《辦法》賦予了結(jié)算機構(gòu)相應(yīng)的權(quán)力。對出現(xiàn)重大持續(xù)交收違約的結(jié)算參與人，結(jié)算機構(gòu)可以暫停或終止辦理其部分或全部結(jié)算業(yè)務(wù)，并可提請證監(jiān)會行政處罰、提請交易所停止交易。

　　權(quán)威人士表示，從醞釀、調(diào)研、草擬、論證、反復(fù)修改直至出臺，《辦法》歷時四年有余。《辦法》將新《證券法》關(guān)于登記結(jié)算業(yè)務(wù)的原則規(guī)定加以細化，同時又在賬戶體系設(shè)計、結(jié)算模式選擇等方面為產(chǎn)品和制度創(chuàng)新預(yù)留了空間。它的出臺是完善我國證券登記結(jié)算體系、保護投資者合法權(quán)益、防范證券登記結(jié)算風(fēng)險的一項重大舉措。