高盛出局大摩入圍工行承銷商落定

http://whmsebhyy.com 2006年03月12日 14:58 21世紀經濟報道

　　見習記者于曉娜本報記者陳宜飚

　　香港報道

　　中國工商銀行的IPO承銷商選秀大賽終告結束。

　　3月9日，工行正式宣布中標者名單，美林集團、中金投行團、瑞士信貸集團、德意志銀行及工商東亞金融控股有限公司等5家投行最終勝出，共取IPO巨額手續費。

　　據工行新聞發言人表示，本次承銷商名單的確定，是“依照市場慣例，經過嚴格的內部評審程式”確定的，具體IPO工作將由以上5家投行共同協助完成。

　　其中，中金投行團由中金公司和

摩根士丹利聯合組成，而工商東亞則是工行與東亞銀行在香港的合資投資銀行。

　　接近以上投行的一位消息人士透露，工行IPO承銷商名單雖已確定，但到目前為止，5家投行還沒有具體分工，也尚未確定誰將成為主承銷商。

　　2月24日，工行向高盛、瑞士信貸集團、德意志銀行、匯豐、美林、摩根大通及中金等7家投行發出了邀請函。但從選定名單中可以看到，呼聲甚高的高盛，卻在最后時刻意外出局。

　　正如外界所猜測，高盛一度極力想成為工行IPO的主承銷商。但

銀監會對此并不認可。“按照國際慣例，作為承銷商的中介機構應當具有一定的獨立性，這樣才能說服投資人，否則投資者會認為你有利益輸送的可能。”今年1月，銀監會一人士在接受本報采訪時說，“所以承銷商和戰略投資者這兩個角色是相互沖突的。”

　　而同具戲劇性的是，大摩在最后關口成功入圍。

　　對此，兩家投行發言人均對媒體三緘其口，不予置評。

　　“他們曾經努力過，但是有關方面對于高盛同時先后承銷兩家大型國有銀行(高盛已經是中國銀行的上市保薦人及主要承銷商)的IPO確有顧慮。”一位接近高盛的香港投行家表示。

　　該人士表示，“主要是怕時間安排方面會有影響，而且這種顧慮一早就有，所以高盛方面對這次的結果并不驚訝。”

　　而另一位消息人士則表示，盡管在爭取客戶方面，這些大投行競爭激烈，但是在IPO之時，這些大型外資投行之間會有比較默契的安排，共同把大局撐住。


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